Анализ финансово-экономической деятельности ООО «Дом Кафеля» и повышение рентабельности его деятельности

Увеличение имущества произошло за счет роста  оборотных   активов    с  15 815 тыс. руб. до 19 687 тыс. руб., то есть на 3872 тыс. руб. и внеоборотных активов с 14 332тыс. руб. до 17 690тыс. руб., т. е.  на 3 358 тыс. руб. Оборотные активы на начало анализируемого периода составляли 15 815 тыс. руб., а на конец периода  19 687 тыс. руб., то есть в анализируемом периоде оборотные средства  увеличились  на 3 872 тыс. руб. (или на 24,48 %), за счет:

• роста запасов с 3 640 тыс. руб. в 2010г. до  8 165 тыс. руб. в 2012г.,  то   есть рост составил  4525 тыс. руб. (или на 124 %);
• роста  НДС по приобретенным ценностям на 121 тыс. руб. (или на 60,8%);
• роста денежных средств, в основном находящихся, на валютном расчетном счёте,  со  130 тыс. руб. в 2010г. до  277 тыс. руб. в 2012г.,  то есть на 147 тыс. руб. (или на 113 %).

Увеличение   запасов  за   текущий  период  составило   4 525   тыс. руб. (или 124 %).

Внеоборотные активы на начало анализируемого периода составляли   14 332   тыс. руб.,  на конец периода  –   17 690  тыс. руб., то есть за текущий период внеоборотные активы возросли на  3 358  тыс. руб. (или на 23,43 %). Увеличение  произошло за счет увеличения основных средств (стоимости зданий, оборудования и машин) на 3 423 тыс. руб. (или на 31,75%).

Вертикальный (структурный) анализ – это представление бухгалтерской (финансовой) отчетности в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей. Вертикальный анализ может проводиться по исходной отчетности или агрегированной. Преимущества такого вида анализа отчетности также очевидны при сравнении отчетов. Все статьи баланса при вертикальном анализе приводятся в процентах к итогу баланса. Структурный анализ баланса позволяет рассматривать соотношение оборотных и внеоборотных активов организации, а также структуру внеоборотных и оборотных активов; определять удельный вес собственного и заемного капитала, структуру капитала по видам.

Вертикальный анализ балансов ООО «Дом Кафеля» за 2010-2012 года представлен в Приложении Б, таблице Б.1.

Вертикальный анализ балансов позволяет наглядно определить значимость активов и пассивов баланса.

Доля оборотных средств компании составляет (52,%) приблизительно половину активов и изменяется не существенно.

Преобладающая часть оборотных активов представлена дебиторской задолженностью.

В 2011 году оборотные средства уменьшились на 0,2 % ,а в 2012 году увеличились на 0,4%.  Доля основных средств увеличивается в 2011 году на 1,9% , в 2012 на 0,03%. За счет увеличения кредиторской задолженности доля краткосрочных задолженностей  в 2011 году увеличивается на 5% , в 2012 году уменьшается 5,7%.

Внеоборотные активы в 2010 году составили 47,5% всех средств, а в 2011 году их удельный вес увеличился на 0,2 %, а в 2012 году наблюдается спад по сравнению с 2011 годом на 0,4 %.

По краткосрочным обязательствам увеличилась кредиторская задолженность в 2011 году на 6,7 %, но в 2012 году почти на столько же (5,7%) снизилась.

Анализ ликвидности баланса необходим для установления возможности покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств и заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву.

При этом необходимо сгруппировать активы и пассивы организации в четыре группы, первые по признаку ликвидности и расположить в порядке её убывания, вторые – по времени погашения обязательств и расположить в порядке его возрастания.13

Следует помнить, к быстро реализуемым активам (БРА) относится дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения, к медленно реализуемым активам (МРА) – запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов, к трудно реализуемым активам (ТРА) – нематериальные активы, основные средства, незавершённые капитальные вложения и оборудование.14

К наиболее срочным обязательствам (НСО) относятся кредиторская задолженность, к  краткосрочным пассивам (КСП) относятся краткосрочные кредиты и займы, к долгосрочным пассивам (ДСП)– долгосрочные кредиты и заёмные средства, к постоянным пассивам (ПП) – источники собственных средств.

Коэффициент ликвидности рассчитывается  по формуле (2.1)[15]: 

 

                                              (2.1)

 

где НЛА – наиболее ликвидные активы;

       БРА  – быстрореализуемые активы;

       МРА  – медленнореализауемые активы;

       НСО  – наиболее срочные обязательства;

       КСП  – краткосрочные пассивы;

       ДСП  – долгосрочные пассивы.

В соответствии с формулой (2.1) значения коэффициента ликвидности на конец года составляет:

2010г.: Кл=(130+0,5∙11846+0,3∙3831)/5866=1,228;

2011г.: Кл=(223+0,5∙8829+0,3∙8516)/8835=0,814;

2012г.: Кл=(277+0,5∙10925+0,3∙8454)/7649=1,108.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие условия: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Показатели для анализа  ликвидности баланса ООО «Дом Кафеля»  за 2010-2012 гг представлены в таблице 2.1.

 

 

Таблица 2.1 – Показатели  ликвидности баланса

Актив	Значение			Пассив	Значение
	на конец 2010г	на конец 2011г			на конец 2012г				на конец 2010г	на конец 2011г	на конец 2012г
1. Наиболее ликвидные  активы (А1)	3130	3223	3277	1. Наиболее срочные обязательства  (П1)			5866	8835		7649
2. Быстро реализуемые  активы (А2)	8846	5829	7925	2. Краткосрочные пассивы           (П2)	0		0		0
3. Медленно реализуемые  активы (А3)	3839	8560	8485	3. Долгосрочные пассивы                (П3)	0		0		0
4. Трудно реализуемые  активы А(4)	14332	16083	17690	4. Постоянные пассивы            (П4)	23769		24860		29728
Коэффициент ликвидности баланса, Кл					1,228		0,814		1,108

 

Снижение коэффициента ликвидности в 2011г., говорит о неблагоприятном развитии финансового состояния на организации за счет увеличения наиболее срочных обязательств. Неликвидность баланса организации в 2011 году свидетельствует о   затруднительном положении по погашению краткосрочных обязательств. Хотя, исходя из сравнения МРА > ДСП, при ДСП=0 и при увеличении коэффициента ликвидности в 2012 году можно говорить о перспективной ликвидности.

Исходя из данных таблицы 2.1 соотношение активов и пассивов баланса ООО «Дом Кафеля» составляет:

2010 год - А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4;

2011 год - А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4;

2012 год - А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Таким образом, для каждого из исследуемых лет баланс ООО «Дом Кафеля» за 2010 – 2012 гг. не является абсолютно ликвидными.

• Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов.

Расчёт производится на базе данных бухгалтерского баланса, значение показателей сведены в таблицу 2.2.

 

Таблица 2.2 – Анализ финансовой устойчивости организации

Показатели	На конец 2010 года	На конец 2011 года	На конец 2012 год
Источники собственных средств	23769	24860	29728
Основные средства и иные внеоборотные активы	14332	16083	17690
Наличие собственных оборотных средств (п.1 - п.2)	9437	8777	12038
Долгосрочные кредиты и заемные средства	0	0	0
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.3+п.4)	9437	8777	12038
Краткосрочные кредиты и заемные средства	0	0	0
Наличие собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.5+п6)	9437	8777	12038
Величина запасов и затрат	0	0	0
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п8)	9437	8777	12038
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.5-п8)	9437	8777	12038
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины формирования запасов и затрат (п.7-п.8)	9437	8777	12038
Тип финансовой ситуации	Абсолютная финансовая устойчивость

 

Анализ финансовой устойчивости организации показал, что финансовое положение организации абсолютно устойчивое. Собственных оборотных средств вполне достаточно.

Рассмотрим показатели оценки имущественного положения организации.

Сумма капитала, вложенного в имущество, рассчитывается по формуле:

                          (2.2)

где ВБ – валюта баланса.

Доля основных средств в активах рассчитывается по формуле:

 

                                                                                         (2.3)                       

 

где ОС – основные средства.

Приведём формулы расчета показателей ликвидности.

Собственный оборотный капитал рассчитывается по формуле:

                             

  СОК = СК – ВОА,                                              (2.4)

 

где СК – собственный капитал,

ВОА – внеоборотные активы.

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) рассчитывается по формуле:

 

                    ,                                   (2.5)

 

где ОбК – оборотный капитал,

      КО –  краткосрочные обязательства.

      Коэффициент  промежуточной ликвидности (КПЛ) рассчитывается  по формуле:

 

,                (2.6)

где ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ – дебиторская задолженность.

Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) рассчитывается по формуле:

            .                (2.7)

где ДС – денежные средства;

КО – краткосрочные обязательства.

Коэффициент срочной ликвидности (КСЛ) рассчитывается по формуле:

 

     .                        (2.8)

где ДС – денежные средства;

КО – краткосрочные обязательства.

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

Далее представим формулы расчёта коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость организации.

Коэффициент финансовой независимости (КФН) рассчитывается по формуле (2.9):

.      (2.9)

где СК – собственный капитал,

ВБ – валюта баланса.

Коэффициент финансовой зависимости (КФЗ) рассчитывается по формуле (2.10):

 

,              (2.10)

 

где ЗК – заёмный капитал.

Коэффициент задолженности (КЗ) рассчитывается по формуле (2.11):

 

.               (2.11)

Коэффициент маневренности активов (МА) рассчитывается по формуле (2.12):

 

               (2.12)

 

Коэффициент маневренности оборотного капитала (МОбК) рассчитывается по формуле (2.13):

 

              (2.13)

Коэффициент оборачиваемости активов (КобА) рассчитывается по формуле:

 

                                        ,              (2.14)

где Вр – выручка от реализации;

– среднегодовая стоимость активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается по формуле:

 

,              (2.15)

 

где – среднегодовая стоимость собственного капитала.

Фондоотдача рассчитывается по формуле:

 

,              (2.16)

где – среднегодовая стоимость основных средств.

Показатели коэффициентов финансового состояния ООО «Дом Кафеля» в 2010 – 2012 годах приведены в таблице 2.3.

 

Таблица 2.3 – Коэффициентный анализ

Наименование показателя	Норма- тив	Значение
			на 31.12.10	на 31.12.11	на 31.12.12
1. Оценка имущественного  положения
Сумма капитала, в имущество	-		30147	33695	37377
Доля основных средств в активах	-	0,36	0,38	0,38
2. Оценка ликвидности
Собственный оборотный капитал	-	9437	8777	12038
Коэффициент текущей ликвидности	1,0÷ 2,0	2,48	1,99	2,57
Коэффициент промежуточной ликвидности	1,0	1,88	1,02	1,46
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,49	0,36	0,43
Коэффициент срочной ликвидности	1,0	0,49	0,36	0,43
3. Оценка финансовой устойчивости
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,6	0,79	0,74	0,80
Коэффициент финансирования	> 1,0	3,73	2,81	3,89
Коэффициент задолженности	< 0,7	0,27	0,36	0,26
Коэффициент маневренности активов	-	1,27	1,36	1,26
Коэффициент маневренности оборотного капитала	0,2÷0,5	0,67	0,71	0,66
4. Оценка деловой активности, в оборотах
Коэффициент оборачиваемости                                 активов	-	-	2,53	2,67
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	-	-	3,32	3,47
Фондоотдача	-	-	6,87	7,04
5. Оценка рентабельности  капитала, в процентах
Рентабельность продаж	-	6,0	5,0	11,0
Рентабельность основной                                                                                                                                 деятельности	-	13,23	9,25	11,27
Рентабельность активов	-	7,0	11,0	29,0
Рентабельность собственного капитала	-	9,0	15,0	36,0