Анализ финансово-хозяйственной деятельности «Выборгтеплоэнерго»

К_окз =404544/114520=3,53

3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода:

К_одз = Выручка от реализации / Среднегодовая чистая дебиторская задолженность

К_одз = 462729/107351,5=4,3

4. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов отражает скорость реализации этих запасов:

К_оз = Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость материально - производственных запасов

К_оз = 404544/14752=27,42

Также для каждого  из рассмотренных показателей баланса  может быть рассчитан период оборота в днях по формуле:

Период оборота = 365/коэффициент оборачиваемости

Так, период оборота  активов из примера составит:

Т оборота активов = 365/2,2 = 166 дней.

Это означает, что  один период оборота активов предприятия составляет 166 дней.

По итогам анализа  составляется итоговая таблица.

 

 

 

 

 

 

Таблица 9

Коэффициенты, характеризующие эффективность  деятельности организации ОАО «Выборгтеплоэнерго»

 

Коэффициент	Значение
К. рентабельности активов	31%
К. рентабельности собственного капитала	91,4%
К. рентабельности внеоборотных активов	56%
Валовая рентабельность продаж	23,2%
Рентабельность реализованной  продукции	12,6%
Чистая рентабельность реализованной продукции	8,3%
К. оборачиваемости  активов	2,2
К.оборачиваемости кредиторской задолженности	3,53
К. оборачиваемости дебиторской  задолженности	4,3
К. оборачиваемости МПЗ	27,42
Период оборота  активов	166 дней
Период оборота кредиторской задолженности	104 дней
Период оборота дебиторской задолженности	85 дней
Период оборота МПЗ	14 дней

Коэффициент рентабельности активов составляет всего 31%. Это говорит о том, что у предприятия чистая прибыль достаточно высокая, по сравнения с балансом предприятия. То же самое можно сказать о коэффициенте рентабельности собственного капитала и рентабельности внеоборотных активов.

Так же мы видим, что коэффициент оборачиваемости активов высокий (2,2), а период оборота активов составляет (166 дней), это свидетельствует о том, что у предприятия достаточно основных средств.

 

 

Период оборачиваемости  кредиторской и дебиторской задолженности  составляет меньше 100 дней, что характеризует предприятие с положительной стороны, и указывает на способность предприятия возвращать долги по краткосрочным обязательствам.

5. Анализ  движения денежных средств организации ОАО «Выборгтеплоэнерго»

В отличие от прибыли и издержек денежные потоки имеют конкретный характер. Если показатель бухгалтерской прибыли базируется на многочисленных, часто очень условных расчетах, денежный поток всегда очевиден – достаточно сальдировать притоки и оттоки (каждый элемент которых подтверждается банковской выпиской или кассовым документом), чтобы получить итоговую величину чистого денежного потока. Для решения задачи анализа денежных потоков используют прямой и косвенный методы.

 

 

Таблица 10

Характеристика денежных потоков организации ОАО «Выборгтеплонерго»

 

Вид деятельности предприятия	Выгоды (приток)	Затраты (отток)
Инвестиционная	Полученные  проценты; Целевые средства.	Приобретение  объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов.
Операционная	Средства, полученные от покупателей, заказчиков; Кредиты банка; Прочие  доходы.	Денежные  средства, направленные: На  оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных  активов; На  оплату труда; На  выплату дивидендов, процентов; На  расчеты по налогам и сборам; На  прочие расходы.
Финансовая		Погашение займов и кредитов (без процентов); Погашение обязательств по финансовой аренде.

 

В ходе анализа  отчета о движении денежных средств  определяется, по каким видам деятельности (операционная, инвестиционная, финансовая) расходуются и поступают наибольшие объемы средств, анализируется, с чем это связано – табл. 11.

 

 

 

Таблица 11

Движение  денежных средств по видам деятельности организации ОАО «Выборгтеплонерго»

Показатель	Поступило, тыс.руб.	Направлено, тыс.руб.	Сальдо, тыс.руб.
Остаток денежных средств на начало отчетного периода	401		401
Движение средств  по текущей деятельности	678749	657520	21229
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности	65386	1298	64088
Движение денежных средств по финансовой деятельности		73513	-73513
Итого чистое изменение  средств			11804
Остаток денежных средств на конец отчетного периода			12205

 

В отчетном периоде  остаток денежных средств увеличился на 11804 тыс. руб. и на конец периода  составил 12205 тыс. руб. Это обусловлено притоком средств от текущей деятельности (21229 тыс. руб.) и инвестиционной деятельности (64088 тыс. руб.), который перекрыл оттоки наличности по финансовой деятельности (-73513 тыс. руб.).

Сальдо по финансовой деятельности очень велико в отрицательном значении (147026 тыс. руб.). Анализируя отчет о движении денежных средств, можно сделать вывод, что притока в данной статье не образуется. Наибольший отток денежных средств представлен в виде погашения займов и кредитов. В совокупности со строкой «погашение обязательств по финансовой деятельности» данный отток приводит к образованию отрицательно сальдо (платежи превышают поступления). Проанализировав данные по этому разделу, можно сказать, что предприятие финансово нестабильно, так как финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении компании для финансового обеспечения текущей и инвестиционной деятельности.

Для анализа  отчета может быть также составлена аналитическая таблица, где поступления  денежных средств отделяются от расходов:

Таблица 12

Анализ  поступлений и использования  денежных средств

Показатель	Абсолютная  величина, тыс.руб.	Доля  от суммы всех источников денежных средств, %
Поступления и источники денежных средств
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	628424	84,45
Кредиты банка	49700	6,68
Прочие доходы	625	0,08
Полученные  проценты	1198	0,16
Целевые средства	64188	8,63
Всего поступлений денежных средств	744135	100
Использование денежных средств
Денежные средства	657520	89,87
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	1298	0,18
Погашение займов и кредитов (без процентов)	67414	9,21
Погашение обязательств по финансовой аренде	6099	0.83
Итого использовано денежных средств	732331	100
Изменение денежных средств	11804

 

Основным источником поступления денежных средств в  отчетном периоде была средства, полученные от покупателей и заказчиков, удельный вес которой составил 84,45% от общей суммы поступлений. Кроме того, 8,63% денежных средств организация получила за счет целевых средств (плата за подключение, надбавка к тарифу), что существенно отразилось на доходах.

Большую часть  расходов анализируемого предприятия составляют денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров и услуг, оплату труда, на расчеты по налогам и сборам (89,87%), оплата процентов по кредитам и займам составляет 9,21% всех денежных оттоков.

Количество  поступлений по всем видам деятельности превышают общий отток на 11804 тыс. руб. Таким образом, несмотря на значительные расходы по оплате оборотных фондов и кредитам, предприятие способно генерировать необходимый объем денежных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Согласно поставленной цели был проведен анализ финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Выборгтеплоэнерго». Проанализировав все данные можно сделать следующие выводы.

В целом предприятие  является стабильным и финансово  устойчивым. Активно использует собственные средства, за счет чего уменьшились долгосрочные обязательства. К концу года предприятие стало работать с долгосрочной дебиторской задолженностью.

Прибыль предприятия  формируется в основном за счет прибыли  от продаж, которая в отчетном периоде  уменьшилась. Связано это с простаиванием  готовой продукции на складе. Это  главная причина, почему снизилась выручка предприятия. Так же у предприятия большие управленческие расходы.

Для данной организации  можно сделать следующий вывод: в начале периода коэффициент  финансовой устойчивости меньше рекомендуемого значения, а это говорит о финансовой нестабильности предприятия и о большой зависимости от заемных источников финансирования. Однако к концу году данный коэффициент становится больше рекомендуемого значения, что свидетельствует об увеличении собственных средств у предприятия.

В целом предприятие улучшило свою деятельность в 2009 году, но срочно необходимо менять, насколько это возможно, относительно неплатежей за предоставленные услуги.

Таким образом, основываясь на рассмотренном теоретическом  и  практическом материале, можно сделать вывод о том, что проведение финансового анализа необходимо, так как это важнейший критерий оценки деятельности предприятия, который показывает финансовую конкурентоспособность предприятия, использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и другими субъектами экономики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  использованной литературы

 

1. Финансы, денежное обращение и ипотека: Учебно-методическое пособие по выполнению курсовой работы для студентов, обучающихся по специальности 270115 «Экспертиза и управление недвижимостью», 2010.
2. Годовой отчет за 2009 год открытого акционерного общества ОАО «Выборгтепплонерго».
3. http://www.wpts.vbg.ru/node/53
4. http://www.wpts.vbg.ru/node/69