Анализ финансово хозяйственной деятельности

Содержание

1. Классификация видов экономического анализа.                                            стр.2-3

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Расчет системы 
    коэффициентов финансовой устойчивости.                                                       стр.4-15

3.Задача № 1.

    Проведите   анализ   товарооборачиваемости   на   оптовом   предприятии,

    сделайте выводы.

    Товарооборот за 4 квартал - 17550 тыс.руб.

    Товарные запасы: на 1.10 - 1850 тыс.руб.

                                     2.11 - 2050 тыс.руб.

                                     2.12 – 2200 тыс.руб.

                                     2.01 – 2400 тыс,руб.

     Удельный пес транзитного оборота - 12 %.

     Товарооборачиваемосгь в 3 квартале - 8 дней.                                                стр.15-16

4.Список литературы                                                                                                   стр.17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Классификация видов экономического анализа.

  Развитая рыночная экономика рождает потребность в дифференциации анализа на внутренний управленческий и внешний финансовый анализ.

Внутренний управленческий анализ — составная часть управленческого  учета, то есть информационно-аналитического обеспечения администрации, руководства  предприятия.

  Внешний финансовый анализ — составная часть финансового учета, обслуживающего внешних пользователей информации о предприятии, выступающих самостоятельными субъектами экономического анализа по данным, как правило, публичной финансовой отчетности.

  В зависимости от характера объектов управления принята следующая классификация видов анализа, отражающих:

- отраслевую структуру  народного хозяйства;

- уровни общественного  производства и управления.

- стадии процесса расширенного  воспроизводства – производства, обмена, распределения и потребления;

- составные элементы производства (трудовые и материальные ресурсы).

  Кроме того виды экономического анализа классифицируют по:

- субъектам, т.е. кто  проводит анализ (руководство и  собственники, поставщики, покупатели, аудиторские фирмы, кредитные,  финансовые органы);

- периодичности (периодический  годовой, квартальный, месячный, каждодневный, сменный анализ и  разовый, непериодический анализ);

- содержанию и полноте  изучаемых вопросов (анализ всей  хозяйственной деятельности, локальный  анализ деятельности отдельных  подразделений);

- методам изучения объекта  (комплексный, системный анализ, функционально-стоимостной, сравнительный,  сплошной и выборочный);

  На практике отдельные виды экономического анализа в чистом виде встречаются редко, но знание важнейших принципов их организации и методов необходимо. На каждом уровне управления каждодневно принимается множество решений, для обоснования которых используются различные виды экономического анализа.     Основой принятия решений по регулированию производства является оперативный анализ, для которого характерным является «проигрывание» (экспериментирование) хозяйственных ситуаций, применение стандартных решений. Оперативный анализ используется на всех уровнях управления, но его удельный вес в общем объеме управленческих решений повышается по мере приближения непосредственно к производству, предприятиям и их подразделениям.

  Для более высоких уровней управленческой иерархии более характерно стратегическое управление, связанное с планированием и прогнозированием. Для решения задач стратегического управления, как правило, применяется итоговый комплексный экономический анализ отдельных объединений и предприятий, всесторонний анализ экономической перспективы их развития.

Виды экономического анализа:

- текущий (ретроспективный)  анализ;

- оперативный анализ;

- перспективный (прогнозный) анализ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Расчет системы   коэффициентов финансовой устойчивости.

  Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость обусловлена  как стабильностью экономической  среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и  от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

  Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

  Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

  Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Многие бизнесмены в России предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его в основном за счет денег, взятых в долг. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Однако если структура "собственный капитал - заемные средства" имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может легко обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в одно и то же время.

Финансовая устойчивость предприятия - одна из важнейших характеристик  его финансовой деятельности. Финансовая устойчивость - это стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе.

  Анализ финансовой устойчивости компании рекомендуется проводить как коэффициентным методом, так и с помощью анализа показателя "чистых активов".

  Расчет системы коэффициентов финансовой устойчивости.

  В международной практике и в настоящее время в практике прогрессивных российских фирм проводят относительную оценку финансовой устойчивости организации с помощью финансовых коэффициентов.

 Финансовая устойчивость  по этой методике характеризуется:

—соотношением собственных и заемных средств;

—темпами накопления собственных источников;

—соотношением долгосрочных и краткосрочных обязательств;

—обеспечением материальных оборотных средств собственными    источниками.

  При оценки финансовой устойчивости применяется аналитический подход, то есть рассчитанные фактические показатели финансовой устойчивости сравниваются с экстремальными (вытекающие из практики западных развитых стран и России).

  Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется набор или система коэффициентов. Таких коэффициентов очень много, они отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия. В связи с этим возникают сложности в общей оценке финансовой устойчивости. Кроме того, почти не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей.

   Их нормативный уровень зависит от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, условий кредитования. Сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных активов, репутации предприятия и т.д. Поэтому приемлемость значений коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только для конкретного предприятия. С учетом условий его деятельности. Возможны некоторые сопоставления по предприятиям одинаковой специализации, но они очень ограничены. Необходимо учитывать также, что некоторые коэффициенты, содержащиеся в перечне, дают повторную информацию о финансовой устойчивости, а другие функционально связаны между собой.

 Видно, что большое  количество коэффициентов служит  для оценки с разных сторон  структуры капитала предприятия.  Для оценки этой группы коэффициентов  есть один критерий, универсальный  по отношению ко всем предприятиям: владельцы предприятия предпочитают  разумный рост доли заемных  средств; наоборот, кредиторы отдают  предпочтение предприятиям, где  велика доля собственного капитала, то есть выше уровень финансовой автономии.

 Проанализировав достаточно  большой набор имеющихся коэффициентов  финансовой устойчивости, можно  ограничиться следующими семи  показателями:

коэффициент соотношения  заемных и собственных средств;

—коэффициент долга;

—коэффициент автономии;

—коэффициент финансовой устойчивости;

—коэффициент маневренности собственных средств;

—коэффициент устойчивости структуры мобильных средств;

—коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования.

  В настоящее время на страницах экономических журналов дискутируются вопросы о количестве коэффициентов, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Высказывается мнение, что их чересчур много. Следует учесть, что кроме большого количества коэффициентов ликвидности и устойчивости исчисляются коэффициенты рентабельности, оборачиваемости оборотных средств, фондоотдачи.

  Есть такая точка зрения, что число коэффициентов не должно превышать семи, так как если число объектов наблюдения превышает семь, то человеческий контроль над ними легко теряется.

  Вышеизложенный перечень показателей убеждает, что он действительно может быть продолжен, так как далеко не все возможные соотношения разделов и статей бухгалтерского баланса в нём охвачены. Вместе с тем ясно, что спор о количестве показателей, которыми следует ограничиться, не может найти решения до тех пор, пока заинтересованные стороны не придут к убеждению, что показатели для оценки финансового состояния предприятия должны представлять собой не набор, а систему, то есть не противоречить друг другу, не повторять друг друга, не оставлять «белых пятен» в деятельности предприятий.

  Из названных семи коэффициентов только три имеют универсальное применение независимо от характера деятельности и структуры активов и пассивов предприятия: коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент маневренности собственных средств и коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования.

  При анализе финансового состояния применяют комплекс следующих показателей финансовой устойчивости предприятия:

 1) Коэффициент финансового риска (коэффициент задолженности, соотношения заемных и собственных средств, рычага) – это отношение заемных средств к собственным средствам. Он показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на рубль собственных.

^ Кфр=ЗС/СС=(стр.590+стр.690)/стр.490, (13)

где Кфр – коэффициент  финансового риска;

ЗС – заемные средства.

  Оптимальное значение этого показателя, выработанное западной практикой – 0,5. Считается, что если значение его превышает единицу, то финансовая автономность и устойчивость оцениваемого предприятия достигает критической точки, однако все зависит от характера деятельности и специфики отрасли, к которой относится предприятие.

  Рост показателя свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних финансовых источников, то есть, в определенном смысле, о снижении финансовой устойчивости и нередко затрудняет возможность получения кредита.

  Однако аналитик должен строить свои выводы на основе данных аналитического (внутреннего) учета, раскрывающих направления вложения средств. Поэтому при расчете нормального уровня коэффициента соотношения заемных и собственных средств нужно принимать во внимание качественную структуру и скорость оборачиваемости материальных оборотных средств и дебиторской задолженности. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее материальных оборотных средств, это означает достаточно высокую интенсивность поступления денежных средств на счета предприятия, а в итоге – увеличение собственных средств; при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и ещё более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения заемных и собственных средств может превышать единицу.