Анализ финансового состояния ЗАО "Тролза"

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ОТЧЕТ

по производственной преддипломной практике

 

 

 

 

Место прохождения  практики  г. Энгельс

Наименование  организации: ЗАО «Тролза»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Энгельс 2012

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

	Стр.
1. Общая характеристика деятельности ЗАО  «Тролза»	3
2. Оценка имущества хозяйствующего субъекта и источников его формирования	6
3. Анализ  финансовой  устойчивости ЗАО  «Тролза»	11
4. Оценка ликвидности  и платежеспособности предприятия	20
5. Оценка эффективности  деятельности ЗАО  «Тролза»	25
Выводы	36
Список использованных источников	41
Приложения	44

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Общая  характеристика деятельности ЗАО   «Тролза»

 

 

Открытое акционерной  общество «Тролза» -  коммерческое промышленное предприятие машиностроительной отрасли, имеющее богатую историю своей  финансово-хозяйственной деятельности.

Наряду с  другими промышленными  предприятиями, в 1918 году национализирован Радицкий вагоностроительный завод. В эти годы завод выпускал: крытые товарные  вагоны, ленники, пассажирские вагоны 4 и 3–го классов, врачебно санитарные  вагоны.  

В период  1921-1923 годов производственная программа  была резко сокращена из-за нехватки сырья. В 1924 году завод перешел, как  ремонтная база в военное ведомство. В 1925 году завод начал выпускать  прежнюю продукцию – большегрузные 60-ти тонные платформы и  полувагоны, 50-ти тонные думпкары и другие спецвагоны. 

С началом Великой  Отечественной  войны страна перестраивалась  на военный лад. Завод был эвакуирован  из г. Брянска в г. Энгельс. Основным видом продукции завода в военное  время 1941-1943 гг. было производство артиллерийских снарядов. С 1946  года завод начал выпускать довоенную продукцию: платформы, полувагоны, думпкарты и т.д. Производство основной продукции – думпкаров было доведено до 400 штук в год.

Постановлением  Совета Министров СССР от 28 февраля 1950 года решено было завод им. Урицкого переоборудовать под первый в стране Тролза. Первый опытный образец троллейбуса был изготовлен к 1 мая 1951 года.

За трудовые успехи 11 февраля 1971 года завод награжден  орденом Трудового Красного Знамени. С каждым годом совершенствуется конструкция троллейбусов, создаются новые модификации. Разработан и выпускается с 1986 года  шарнирно-сочлененый  троллейбус большей  вместимости  с  тиристорно-импульсивным  управлением, позволяющий  экономить  до  20 %  электроэнергии.

Летом  1994 года  был представлен пассажирский  автопоезд, созданный  с  использованием  седельного тягача ЗиЛ-В-44210. Автопоезд  «TROLZA-6020» предназначен  для перевозки пассажиров  в черте города, пригородном сообщении, для доставки  строительных, ремонтных, вахтовых  бригад. В 1995 году была проведена разработка, изготовление  опытных  образцов  и  опытно-промышленной  модели троллейбуса  «TROLZA-52642» . С этим  троллейбусом  завод победил в тендере Всемирного  банка на поставку  троллейбусов  в Монголию (г. Улан-Батор) и уже осуществил этот проект.

В начале 1997 года в Москве была представлена  новая  модель  троллейбуса «TROLZA-52643», которая была создана АЭК «Динамо» (Россия) и «Сименс АГ» (Германия). Данная модель  представляет  собой двухосный троллейбус большей вместимости с совершенной системой  управления  тяговым электродвигателем и обладает  высокой надежностью в сочетании с простой конструкцией.

29  июля 1999 года  ЗАО  «Троллейбусный  завод»  зарегистрировал  в качестве  официального  логотипа и товарного  знака  предприятия  графический знак  TROLZA,  который занесен в Государственный реестр  товарных знаков и знаков  обслуживания  Российской Федерации.

Координационный  комитет  международной  программы  «Партнерство ради  прогресса»  принял  решение об  утверждении  ЗАО «TROLZA»  участником  программы и  награждении предприятия  почетным  призом «Хрустальная Ника». 

К сегодняшнему дню разработано и начато производство нескольких  новых  моделей  троллейбусов и прицепов. Налажено серийное производство полуприцепов для легковых  автомобилей.

Таким образом, ЗАО «Тролза» в числе передовых  предприятий отечественного машиностроения и имеет огромный потенциал для  своего дальнейшего развития и совершенствования.

К основным показателям, характеризующим выпуск продукции, относятся:

- товарная продукция;

- реализованная  продукция

Динамика производства и реализации продукции представлена в таблице.

 

Таблица 1- Динамика производства и реализации продукции

 

№ п/п	Показатель	Ед. изм.	Год			Темп роста, %
			2009	2010	2011	2010/ 2009	2011/  2009	2011/  2010
1	Объем товарной продукции	тыс. руб.	187207	328482	397063	175,5	212,1	120,9
2	Объем реализованной  продукции	тыс. руб.	283212	283212	177375	234,4	141,8	62,6

 

 

Из таблицы видно, что за анализируемый период объем товарной продукции вырос на 112,1%, а объем реализованной - на 41,8%. В 2010 году темп роста реализованной продукции выше темпа роста товарной продукции (234,4% и 175,5% соответственно), что говорит о высоком потребительском спросе на продукцию предприятия. В 2011 году ситуация изменилась в обратную сторону и темп роста товарной продукции на 58,3% больше реализованной. Эта негативная тенденция свидетельствует о накоплении остатков нереализованной продукции на складах предприятия и продукции неоплаченной покупателями.

Негативные  тенденции, происходящие в хозяйственной  деятельности предприятия отражаются на финансовых результатах его деятельности. Выручка от реализации продукции  в 2011 году составила лишь 459,3 млн. руб. против 1080 млн. руб. в 2010 году, то есть реализация продукции предприятия сократилась более чем в два раза. Этот негативный факт отразился на увеличении убытка, который составил 24,4 млн. руб. в 2011 году.

 

 

2. Оценка  имущества хозяйствующего субъекта и источников его формирования

 

Стоимостная оценка имущества предприятия и источники  его формирования отражаются в бухгалтерском  балансе (приложение А, Б).

Все, что подлежит учету, рассматривается с двух позиций:

- что представляет  собой данный объект учета;

- за счет  каких источников он был приобретен.

Это и положено в основу балансового метода (приема). Стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату, отражают в активе баланса. Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат. Источники собственных средств, а также обязательства предприятия по кредитам и займам и кредиторской задолженности отражают в пассиве баланса. Таким образом, обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных предприятием, и их источники, а активы - как предприятие использовало полученные им средства. Общая сумма актива должна быть равна общей сумме обязательств перед владельцами (акционерами), кредиторами, инвесторами.

Баланс предприятия  можно рассматривать как отчет  о его финансовом состоянии на конкретный момент времени, а именно - на момент составления бухгалтерского баланса. Показатели, характеризующие наличие имущества и источников его формирования, приводятся на начало и конец отчетного периода, что позволяет выявить изменения, происшедшие в стоимости и структуре имущества и финансового капитала предприятия.

Таким образом, финансовая сторона баланса дает возможность охарактеризовать источники финансовых ресурсов и направления их использования. Пассив показывает, как финансируются активы, т. е. раскрываются источники денежных средств, а актив баланса представляет направления использования таких средств для осуществления предприятием производственных задач с целью получения прибыли. Равенство левой и правой частей баланса указывает на то, что каждый рубль, предоставленный владельцами или кредиторами предприятия, вложен в некоторый вид активов.

Балансовый  отчет можно рассматривать также  как информацию о финансировании недвижимости предприятия. И в этом случае пассив баланса рассматривается как требования кредиторов и владельцев к имуществу предприятия. Преобладание обязательств над капиталом свидетельствует о зависимости предприятия перед кредиторами. Расчет чистых активов также основывается на балансовых статьях.

Итак, бухгалтерская (финансовая) отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия. Так как в соответствии с законодательством бухгалтерская отчетность является открытым источником информации, а ее состав, содержание и формы представления по основным параметрам унифицированы, появляется возможность разработки типовых методик ее чтения и анализа [7, с. 56-57].

При рассмотрении результатов баланса вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и  их источников, а также произошедшие в них изменения.

Рассмотрим  структуру активов ЗАО  «Троллейбусный  завод» за период 2010-2011 гг.

Таблица 2 -Анализ структуры и динамики активов  предприятия

 за 2010-2011 гг.

АКТИВ	На начало периода		На конец периода		Изменения
	Сумма, тыс.руб	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб	Уд. вес, %	Суммы, тыс.руб.	Уд. веса, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, в том числе:	260839	35,5	223996	32,6	-36843	-2,9
Нематериальные  активы	49	0,01	49	0,01	0	0
Основные  средства	234963	32,0	198293	28,9	-36670	-3,1
Незавершенное строительство	25657	3,5	25555	3,7	-102	+0,2
Долгосрочные  финансовые вложения
Прочие  внеоборотные активы	170	0,02	99	0,01	-71	-0,01
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, в том числе:	473257	64,5	462098	67,4	-11159	+2,9
Запасы	124456	17,0	57155	8,3	-67301	-8,7
НДС по приобретенным ценностям	64946	8,8	58013	8,5	-6933	-0,3
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 мес.)	262970	35,8	341590	49,8	78620	+14
Краткосрочные финансовые вложения	12274	1,7	334	0,05	-11940	-1,65
Денежные  средства	8611	1,2	788	0,1	7823	-1,1
Прочие  оборотные активы	-		4218	0,6	4218	+0,6
Активы всего	734096	100	686094	100	48002	*

 

 

На  основе данных таблицы 2 можно сделать  следующие выводы: общая сумма  активов уменьшилась на 48 млн. руб., что уже свидетельствует о свертывании объемов деятельности организации.

Наибольшее  сокращение произошло по статье «запасы» - они сократились на 67,3 млн. руб., соответственно сократился и их удельный вес с 17% до 8,3% в общем объеме имущества  предприятия.

Существенное  сокращение произошло и по внеоборотным активам, они уменьшились почти на 37 млн. руб., в том числе основные средства сокращены на 36,7 млн. руб., что ведет к падению объемов производства и масштабов деятельности. Их удельный вес стал составлять 28,9% от общего итога активов.

  Долгосрочной дебиторской задолженности  на предприятии нет, что говорит  о недопущении отвлечения средств  из оборота на длительный период.

Тем не менее, отмечен существенный рост краткосрочной дебиторской задолженности  в периоде, а именно на 78,6 млн. руб., что вызывает опасения, поскольку говорит о снижении платежной дисциплины заказчиков по заключенным договорам. Тем более отрицательным является данная тенденция в условиях острого дефицита средств у самого предприятия. Удельный вес дебиторской задолженности в составе актива баланса за период повысился на 14% и составил к концу 2011 года почти 50% от общего объема средств.

Свободные денежные средства так же существенно  сократились и составляют только 0,1%, что подтверждает большие финансовые трудности с обеспечением срочных платежных обязательств предприятия.

Баланс  имущества ЗАО «Тролза» складывается в пользу оборотных активов, так  как соотношение основного и  оборотного капитала соответственно равно 32,6 % и 67,4% к концу 2011 года. Оборотный  капитал на 74% представлен непродуктивными активами в форме дебиторской задолженности, что провоцирует еще большие трудности в финансово-хозяйственной деятельности, поскольку «оттягивает» на себя значительную часть ресурсов и выводит их из оборота.

В пассиве баланса находят свое отражение источники средств предприятия в денежной оценке на определенную дату. Различают два вида группировки пассива баланса: по принадлежности – собственные и заемные средства; по принадлежности использования капитала в обороте предприятия – капиталы длительного и текущего пользования.  

Пассив  баланса характеризует решения  руководства предприятия по выбору источников финансирования. Необходимо выделить следующие группы статей пассива:

- краткосрочные  обязательства, которые покрываются оборотными активами, или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств;