Анализ финансового состояния организации на примере ОАО «Акционерная компания по транспорту нефти «ТРАНСНЕФТЬ»»

Таблица 3

Показатели оборачиваемости (деловой активности)

Абсолютное  изменение коэффициента оборачиваемости  активов  составило 0, 04. Продолжительность оборота активов сократилась на 27 дней. Высвобождение средств из оборота равно 51 535 467, 45  тыс. руб.

Абсолютное  изменение коэффициента оборачиваемости  оборотных активов  составило 0, 88. Продолжительность оборота оборотных  активов сократилась на 57 дней. Высвобождение средств из оборота равно 108 797 097, 95 тыс. руб.

Абсолютное  изменение коэффициента оборачиваемости  запасов составило 21, 5. Продолжительность  оборота запасов увеличился на 1 день. Абсолютное изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности  составило 0,81. Продолжительность оборота дебиторской задолженности сократилась на 12 дней. Высвобождение средств из оборота равно 9057,7 тыс. руб. привлечение средств в оборот равно 1 622 931, 9 тыс. руб.

Абсолютное изменение коэффициента оборачиваемости  дебиторской задолженности составило 3, 08. Продолжительность оборота дебиторской задолженности увеличилась на 10 дней. Дополнительное привлечение средств в оборот равно 19 087 210, 2 тыс. руб.

Абсолютное  изменение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности составило 0, 04. Продолжительность оборота кредиторской задолженности сократилась на 2 дня. Дополнительное привлечение средств в оборот равно - 3 817 442 тыс. руб.

Увеличение  коэффициента оборачиваемости оборотных активов можно охарактеризовать как положительное, так как оно показывает, что увеличилась скорость оборота оборотных активов. Это могло быть достигнуто за счёт опережающего темпа роста объёмов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств, совершенствования системы снабжения, повышения качества продукции и её конкурентоспособности, сокращения длительности производственного цикла.

Уменьшение  коэффициента оборачиваемости запасов  свидетельствует об увеличении производственных запасов и незавершённого производства, увеличении спроса на готовую продукцию.

Снижение  коэффициента оборачиваемости дебиторской  задолженности свидетельствует  об ухудшении платёжной дисциплины покупателя.

Увеличение  коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности говорит о том, что компания стала быстрее рассчитываться со своими поставщиками, увеличивается скорость оплаты задолженности.

Собственные средства к  капитал были введены и видимому изменению не подлежали.

При сравнении показателей  оборачиваемости дебиторской задолженности и кредиторской задолженности было выявлено, что дебиторская задолженность обращается быстрее, чем кредиторская задолженность. Организация в большей степени предоставляет отсрочку покупателям, чем добивается её у поставщиков.

Таблица 4

Определение типа финансовой ситуации организации

На н.г S(0,1,1)- это означает нормальную финансовую устойчивость, которая гарантирует платёжеспособность организации. Ситуация оптимальна, т.к долгосрочные обязательства финансируют внеоборотные активы, а запасы финансируются собственными средствами и краткосрочными обязательствами.

На к.г S(0,0,1)- это означает неустойчивую финансовую устойчивость. Состояние организации ухудшилось, это связано с нарушением платежеспособности, но это лишь на период составления финансовой отчетности. В этой ситуации запасы стали почти полностью финансироваться заемными средствами. Такую ситуацию можно преодолеть за счет сокращения излишних и ненужных запасов, сокращением оценочных обязательств, реализацией продукции со склада, недопущением излишней закупки сырья.

 Данные таблицы свидетельствуют о нормальном на начало года и о неустойчивом на конец анализируемого года финансовом состоянии. Необходимо отметить, что в целом на предприятии увеличились и собственный капитал, и внеоборотные активы, но увеличение внеоборотных средств произошло на 9%, а собственного капитала лишь на 5%. Следует обратить внимание на то, что собственных оборотных средств для формирования запасов просто нет. И на начало (-503 623 710) и на конец (-555 862 423) анализируемого года этот показатель имел отрицательное значение, причем к концу года он увеличился еще на 52 238 713 тыс. руб. Таким образом, организация для формирования запасов использует заемные средства. Обеспеченность запасов таким источником как собственные оборотные средства не происходит. Но так же можно предположить, что заемные средства привлекаются не только для формирования запасов, но для развития предприятия, что является его положительной характеристикой. Предприятию необходимо всерьез работать над улучшением состава и структуры источников средств: стремиться увеличить собственный капитал, ограничить рост кредиторской задолженности, улучшать ее качество, учиться использовать выгоду кредитов и займов.

Мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия.

1.Создание  резервов из валовой и чистой  прибыли - повышение в стоимости имущества доли собственного капитала, увеличение величины источников собственных оборотных средств;

2.Усиление  работы по взысканию дебиторской  задолженности - повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами;

3.Снижение  издержек производства - снижение величины запасов и затрат, повышение рентабельности реализации;

4.Ускорение  оборачиваемости дебиторской задолженности - ритмичности поступления средств от дебиторов, большой “запас прочности” по показателям платёжеспособности.

Таблица 5

Оценка показателей финансовой устойчивости организации