Анализ финансового состояния организации на примере ОАО «Акционерная компания по транспорту нефти «ТРАНСНЕФТЬ»»

 

Федеральное агентство  по образованию (Рособразование)

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

Ярославский государственный  университет имени П.Г.Демидова

Кафедра экономического анализа и информатики

 

 

 

 

 

 

 

Расчетная  работа по финансовому анализу

Анализ финансового  состояния организации

( на примере ОАО  «Акционерная компания по транспорту  нефти «ТРАНСНЕФТЬ»»)

 

 

Выполнил:       Фадеева  Т.В.,

Рыжикова А.С.,   Крутова А.П.                   

Ф.И.О. студента

 «       »                                   2013 г.

                ФК-42, очная                                                                    

группа, форма обучения

 

Проверил:  

ученая степень

 

ученое звание

 

 Ф.И.О. преподавателя

«       »                                  20       г.

                                                                                       

 

 

2013

 

Открытое акционерное  общество «Акционерная компания по транспорту нефти «Транснефть». Зарегистрировано Московской регистрационной палатой 26 августа 1993 году.

Основными направлениями деятельности организации являются:

• Оказание услуг в области транспортировки нефти и нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов в Российской Федерации и за ее пределами; 

• Проведение профилактических, диагностических и аварийно-восстановительных работ на магистральных трубопроводах;

• Координация деятельности по комплексному развитию сети магистральных трубопроводов и других объектов трубопроводного транспорта; 

• Взаимодействие с трубопроводными предприятиями других государств по вопросам транспортировки нефти и нефтепродуктов в соответствии с межправительственными соглашениями; 

• Участие в решении задач научно-технического и инновационного развития в трубопроводном транспорте, внедрение нового оборудования, технологий и материалов; 

• Привлечение инвестиций для развития производственной базы, расширения и реконструкции объектов организаций системы "Транснефть"; 

• Организация работы по обеспечению охраны окружающей среды в районах размещения объектов трубопроводного транспорта. 

Уставный  капитал.

ОАО "АК Транснефть" является субъектом естественных монополий, 100% голосующих акций компании находятся  в федеральной собственности.

Уставный капитал  ОАО «АК Транснефть» составляет 7 101 722  (семь миллионов сто одна тысяча семьсот двадцать два) рубля.

 

ОАО "АК Транснефть" проводит интенсивную работу по диверсификации направлений поставок энергоресурсов и создание высокоэффективных экспортных маршрутов. Создаваемые трубопроводные мощности обеспечивают прогнозируемый рост нефтедобычи в перспективных российских регионах, а также позволяют снять зависимость российского экспорта от транзита по территории сопредельных государств, повышая роль России в обеспечении международной энергетической безопасности. Финансирование строительства новых нефтепроводов осуществляется без использования бюджетных (государственных) средств за счет рационального сочетания собственных и привлеченных финансовых ресурсов.  

 

 

 

Таблица 1

Оценка видового состава и структуры имущества организации

 

№	Виды средств	Сумма, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
		На начало периода	На конец периода	на начало периода	на конец периода	абсолютное	темп прироста	структуры
1	2	4	3	5	6	7	8	9
1.	Внеоборотные  активы
1.1	Нематериальные активы	39 237	474 846	0, 0043	0, 05	435 609	1110, 2	0, 04157
1.2	Результаты исследований и разработок	162 003	40 102	0, 02	0, 004	-121 901	24, 75	-0, 016
1.3	Основные средства	3 285 120	4 067 350	0, 4	0, 5	782 230	23, 81	0, 09
1.4	Доходные вложения в  матер. ценности	33 847 668	5 872 150	3, 7	0, 7	-27 975 518	- 82, 65	- 3, 045
1.5	Финансовые вложения	600 174 010	689 130 831	65, 513	75, 83	88 956 821	14, 82	10, 317
1.6	Прочие внеоборотные активы	62 330	940 709	0, 0068	0, 104	878 379	1 409, 24	0, 0967
2.	Оборотные активы
2.1	Запасы	10 556 698	403 249	1, 15	0, 044	-10 153 449	-61, 8	-1, 106
2.2	Дебиторская задолженность	70 891 450	85 953 097	7, 74	9, 5	15 061 647	21, 246	1, 72
2.3	Финансовые вложения	60 115 249	35 350 733	6, 5	3, 9	-24 764 516	- 41, 195	-2, 67
2.4	Денежные средства	135 081 303	76 292 552	14, 8	3, 4	-587 88 751	- 43, 52	- 11, 355
2.5	Прочие оборотные активы.	-	-	-	-	-	-	-
3.	Всего имущества	916 109 152	908 842 073	100,00	100,00	- 7 267 079	- 0, 8	0,00

 

Внеоборотные  активы составляют большую часть  активов, чем оборотные увеличение составило на конец года 9, 4%. Увеличение внеоборотных активов наблюдается  за счет таких статей как нематериальные активы,  долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы.

К нематериальным активам относятся: патенты, лицензии, товарные знаки. Они составляют небольшую  часть активов организации. Темп прироста НМА составил 1110%. Это свидетельствует  о деловой активности организации.

Основные  средства ОАО «АК Транснефть»  составляют: здания, земельные участки, машины и оборудования. За счет увеличения количества машин, зданий сооружений и  могло произойти увеличение числа  основных средств .  За отчетный период наблюдается увеличение основных средств на 23, 81%.

Наличие долгосрочных финансовых вложений свидетельствует об инвестиционной направленности вложений организации, вызванную рыночными отношениями. На начало отчетного периода долгосрочные финансовые вложения составляют 33 847 668 тыс. рублей, а на конец 5 872 150 тыс. рублей. Темп прироста 23,8%. Данный рост является положительным.

Оборотные активы  составляют меньшую часть активов  ОАО «АК Траннефть», чем внеоборотные активы. За  отчетный период оборотные  активы уменьшились на 67372723 тыс. рублей. Снижение оборотных активов произошло прежде всего за счет уменьшения  числа запасов и денежных средств.

В состав запасов ОАО «АК Транснефть» входят: сырье и материалы, готовая продукция, товары отгруженные, а также расходы будущих периодов. Уменьшение запасов можно оценить как положительно, так и отрицательно. Уменьшения числа запасов говорит об эффективности выбранной экономической стратегии.

Наличие высокой  доли дебиторской задолженности  свидетельствует о том, что предприятие  широко использует для авансирования своих покупателей коммерческий кредит. Кредитуя их, предприятие – продавец фактически делится с ними частью своего дохода.  Однако, когда платежи задерживаются он вынужден брать в банках кредиты для финансирования текущей деятельности. Рост дебиторской задолженности свидетельствует о задержках выплат от покупателей, что отрицательно сказывается на деятельности организации, но говорит о привлечении новых клиентов и следовательно об увеличении спроса, о чем свидетельствует уменьшение числа запасов.

Краткосрочные финансовые вложения ОАО «АК Транснефть»  составляют: займы, предоставляемые  организациям на срок менее 12 месяцев  и просроченные краткосрочные финансовые вложения.  Наличие этой статьи свидетельствует  о том, что предприятие выкладывает свои финансовые ресурсы в ценные бумаги. За отчетный период у нашего предприятия наблюдается снижение краткосрочных финансовых вложений на 41, 2% - это говорит о том, что у ОАО «АК Транснефть» появилась необходимость для погашения своих долгов.

В статью денежные средства ОАО «АК Транснефть»  входят: касса, валютные и расчетные  счета, прочие денежные средства и документы. За отчетный период наблюдается уменьшение статьи «Денежные средства» на 43, 5 %.

Вывод: Изменение состава, структуры и динамики активов можно оценить положительно.

 

Таблица 2

Оценка состава и структуры  источников формирования имущества  организации

 

№	Источники формирования имущества	Сумма, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
		на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	абсолютное	темп прироста	структуры
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.	Собственные средства
1.1	Уставный капитал	7102	7102	0, 000068	0, 00007	0	1	0, 000002
1.2	Добавочный капитал	52 555 340	52 555 340	5, 74	5,  8	0	1	0, 06
1.3	Нераспределенная прибыль (убыток)	74 179 615	90 620 261	8,  1	9, 97	16 440 646	22, 2	1, 87
1.4	Собственные акции, выкупленные у  акционеров	-	-	-	-	-	-	-
1.5	Средства, приравненные к собственным	1 708 889	2 012 234	0, 2	0,  22	303 345	17, 75	0, 02
2.	Заемные средства
2.1	Долгосрочные пассивы	562 370 394	549 409 937	61, 4	60, 5	-12 960 457	- 2, 3	-0, 9
2.2	Краткосрочные кредиты  и займы	54 725 094	25 725 835	5, 97	2, 83	-28 999 259	- 53	-3, 14
2.3	Кредиторская задолженность	160 344 136	186 862 497	17, 5	20, 6	26 518 361	16, 54	3, 1
2.4	Прочие краткосрочные  пассивы	-	-	-	-
3.	Всего источников имущества	916 109 152	908 842 073	100,00	100,00	- 7 267 079	- 0, 8	0,00

 

 

Пассив баланса отражает отношения, возникающие в процессе привлечения средств. В пассив баланса ОАО «АК Транснефть»  входят такие разделы как : капитал и  резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства.

В состав раздела капитал  и резервы входят следующие статьи: уставной капитал, добавочный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров, резервный капитал, нераспределенная прибыль.

На ОАО «АК Транснефть» за отчетный период не наблюдается изменения уставного и добавочного капитала. \

Резервный капитал предназначен для покрытия непредвиденных расходов, а так же для выплаты доходов инвесторам. Наличие резервного капитала является положительным. За отчетный год он остался неизменным и составляет 13 044 тыс. руб.

В состав нераспределенной прибыли ОАО «АК Транснефть» входят : нераспределенная прибыль прошлых лет, в том числе использованные на капитальные вложения  и использованные на нематериальные активы, а так же нераспределенная прибыль отчетного периода. За отчетный период у организации наблюдается увеличение нераспределенной прибыли. Темп прироста составил 22, 2%. Увеличение нераспределенной прибыли для нашего предприятия является положительным, так как это свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия и независимости организации от заемных и привлеченных средств.

Долгосрочные обязательства  – это займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев  после отчетной даты. За отчетный период на предприятии наблюдается уменьшение долгосрочных обязательств на  2, 3% . уменьшение обязательств является положительным, так как это свидетельствует о том, что предприятие погашает свои обязательства.

Отложенные налоговые  обязательства: за отчетный период наблюдается  снижение роста отложенных налоговых  обязательств на 7 212 155 тыс. рублей. Это снижение оценивается положительно, так как организация выполняет свои налоговые обязательства.

В раздел краткосрочные  обязательства баланса ОАО «АК  Транснефть» входят статьи: займы  и кредиты, кредиторская задолженность. В целом  за отчетный период у организации наблюдается снижение краткосрочных обязательств, это говорит о привлечении бесплатные кредитов.

Займы и кредиты. За отчетный период на предприятии наблюдается  уменьшение займов на 53%. Это свидетельствует  о том, что предприятие способно финансировать свою деятельность самостоятельно и об уменьшении краткосрочных обязательств.

Кредиторская задолженность. При анализе кредиторской задолженности  необходимо ее сравнить с дебиторской  задолженностью. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской  означает привлечение дополнительных источников. Несмотря на то, что за отчетный период кредиторская задолженность уменьшилась на 26 518 361 тыс. рублей она значительно превышает количество дебиторской задолженности.