Управление дебиторской и кредиторской задолженнотью

1. Определить уровень существенности  информации, т.е. значения показателей, которые могут повлиять на мнение квалифицированных пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности и должны быть раскрыты в пояснениях к ней. Этот уровень должен быть предусмотрен в учетной политике организации. Существенными необходимо считать показатели, превышающие долю 5% от значения базового показателя. Эта процедура необходима для того, чтобы определить, какие структурные составляющие дебиторской (кредиторской) задолженности подлежат корректировке, с учетом того, что темпы их оборачиваемости настолько низки, что за время наличия средств в таких расчетах уровень инфляции в стране превысит 5%.

2. Из нормативно-справочной литературы  определить уровень инфляции за предшествующий год, т.е. период, на конец которого сформировалось значение начального показателя отчетного периода.

3. Рассчитать период (в днях), за  который уровень инфляции в  прошлом году в среднем составил 5%.

4. Определить статьи дебиторской  и кредиторской задолженности, значения которых на начало отчетного периода подлежат индексации, т.е. виды задолженности, по которым срок оборачиваемости превышает n дней.

5. Даже если срок оборачиваемости  задолженности по отдельным статьям  задолженности выше расчетного, нет необходимости их индексировать, если их сумма по отношению к общему показателю задолженности не является существенной (например, ниже 5%), так как такой пересчет не окажет существенного влияния на аналитические показатели. Поэтому следует определить долю статей с большим сроком оборачиваемости в структуре сводного показателя задолженности, и если она выше 5%, принять решение об индексации этих статей.

6. Произвести пересчет данных  статей с учетом индекса инфляции  отчетного периода и итоговых сумм дебиторской и кредиторской задолженности на начало отчетного периода. Это и есть суммы, подлежащие раскрытию в пояснениях к бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Итак, из вышеизложенного можно сделать вывод: дебиторской задолженностью необходимо управлять на всех этапах ведения хозяйственной деятельности начиная от проведения преддоговорных процедур до исполнения договорных операций.

Помимо указанных в работе мероприятий на всех этапах ведения хозяйственной деятельности необходимо: постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительный рост долга создает угрозу финансовой устойчивости предприятия; своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которым относятся отгруженные товары, не оплаченные в срок, поставщики и покупатели по претензиям, задолженность по расчетам возмещения материального ущерба, по статье «Прочие дебиторы»; прогнозировать поступление денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации; оценивать реальную стоимость существующей дебиторской задолженности.

В этих случаях могут быть приняты меры по досудебному взысканию задолженности, защита страхованием или факторинговые операции. Меры по досудебному взысканию предполагают: заключение договора с частными компаниями, использующими различные технологии возврата задолженностей, в основном «информационного» характера, порядок применения которых обязательно согласовывается с заказчиком; страхование как способ свести к минимуму возможные потери. Это мероприятие направлено против непредвиденных потерь безнадежного долга.

В процессе принятия решения по страхованию кредитов необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям, а также стоимость страхования; факторинговые операции представляют собой продажу прав на взыскание дебиторской задолженности.

 Факторинговая компания обязуется  немедленно оплатить около 80% от стоимости поставок и оплаты оставшейся части (за вычетом процента за кредит) в строго установленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. При этом необходимо оценить, приведет ли факторинговая операция к чистой экономии.

3.2 Расчет эффективности проведенных  мероприятий

Успешная работа по предотвращению просроченной задолженности зависит от знания не только каждого из методов решения этой проблемы, но и порядка их применения в зависимости от конкретных хозяйственных ситуаций. Наличие просроченной дебиторской задолженности – явление отрицательное, так как оно замедляет оборот капитала, ухудшает структуру баланса и т. д. Поэтому можно признать вполне обоснованными действия кредитора, направленные на предотвращение появления просроченной дебиторской задолженности и ликвидацию существующей. Использование современных методов управления дебиторской задолженностью показывает что, эта проблема, должна решаться путем разработки и применения целой программы использования различных методов, так как не может быть универсального метода для всех конкретных ситуаций. Для нашего предприятия можно порекомендовать следующие предложения по управлению дебиторской задолженностью:

1. Необходимо решать задачу не  только снижения дебиторской  задолженности, но и ее сбалансированности с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

2. Для обеспечения максимизации  притока денежных средств предприятию следует использовать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты. При этом возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

3. Целесообразно проведение предварительного  изучения платежеспособности и надежности партнера, его кредитной истории, особенно при заключении крупных контрактов. Однако для этого необходимо располагать банками данных, знанием методики и возможных способов оценки обязательности контрагентов. Подобную работу способны выполнять специальные агентства, кредитные бюро, банки или аналитические службы самих предприятий. Кредитное бюро способно предоставить реальную оценку надежности заемщиков. Для кредитора это ведет к значительному снижению кредитных рисков, уменьшению резервов на возможные потери по ссудам, повышению ликвидности, снижению остроты проблемы дебиторской задолженности. Но все же, нельзя рассматривать кредитное бюро, как панацею для предприятия. Они могут обеспечить предприятие ответом лишь на один из тех вопросов, которые возникают при рассмотрении возможности кредитования заемщика.

Окончательное решение предприятие должно принимать самостоятельно. Если покупатель неизвестен и нет информации о его платежеспособности, целесообразно использовать аккредитивную форму расчетов, которая обеспечивает практически стопроцентную гарантию платежей. Если имеется информация о необязательности покупателя, то в качестве условия продажи товара могут быть выдвинуты предварительная оплата и авансовые платежи. Если информации о платежеспособности покупателя недостаточно и если покупатель не имеет возможности осуществить предоплату, авансовые платежи, выставить аккредитив, то можно использовать другие формы гарантированных платежей.

4. Поиск совместных решений по  предотвращению нарушений условий контрактов в части платежей есть наиболее рациональный и цивилизованный путь упреждения просроченной задолженности. Таким образом, деловые партнерские отношения и сотрудничество продавца с покупателем способны обеспечить наиболее быстрое и эффективное решение проблем и сокращения просроченной задолженности. Существует возможность продажи дебиторской задолженности со скидкой (с дисконтом) с тем, чтобы вырученные средства были направлены на погашение задолженности. Рассмотрим немного подробнее предложение процедуры продажи долгов с дисконтом к ситуации дебиторы – кредитор. Сегодня в условиях конкуренции, предприятиям не выгодно иметь дебиторскую задолженность. Растягивание взимания задолженности во времени принесет, по нашему мнению, больший убыток, чем продажа задолженности заинтересованным предприятием. Для предприятий должников эта процедура ничего положительного не принесет, только поменяется один кредитор на другого. Кредитор же сможет использовать полученные средства для покупки необходимого ему сырья, материалов и т. д. на рынке с учетом расхода на дисконтирование долга. Также возможна продажа дебиторской задолженности самому должнику. Но необходимо учесть влияние инфляции и альтернативных вложений на решение о предоставление скидки, т.е. на сколько будет велика разница от продажи долга и продления сроков гашения дебиторской задолженности. По данным ООО «Промпоставка» проведем расчет влияния инфляции и альтернативных вложений на решение о предоставлении скидки при продаже дебиторской задолженности. Расчет в таблице 15.

Таблица 15

Влияние инфляции и альтернативных вложений на решение о предоставлении скидки при продаже дебиторской задолженности

Из таблицы  видно, что ООО «Промпоставка» предоставляя определенной группе дебиторов минимальную скидку при продаже дебиторской задолженности (долгов), теряет значительно меньше, чем из-за инфляции и оплаты банковского процента. В России услугой покупки дебиторской задолженности, т. е. факторингом, в основном занимаются банки. Эта услуга позволяет не только освободить персонал предприятия от весьма сложной процедуры, но в ряде случаев заметно сокращает издержки по оплате. Ведь банк не заинтересован в сохранении каких либо связей с данным должником. Даже если в договоре включен пункт о недопустимости передачи прав сторонами по договору третьим лицам без согласия контрагента, то статья 828 Гражданского кодекса Российской Федерации отменяет этот пункт. Таким образом, одним из методов решения проблемы с задолженностью предприятий должников перед предприятием кредитором, можно предложить продажу их дебиторской задолженности им же, или банку, занимающимся факторингом.

Организация сможет восстановить и стабилизировать на длительный срок свою платежеспособность при условии правильной работы ее экономического механизма, производственного аппарата, организации и управления. На наш взгляд, надо рассматривать наиболее универсальные и нормативно определенные методы изменений структуры хозяйствующего субъекта, одновременно соответствующие установке на снижение дебиторских и кредиторских задолженностей и наращивание (экономию) финансового потока. Для этого можно воспользоваться сформированной в матричной форме, функциональной моделью оптимизации структуры капитала хозяйствующего субъекта. Данная модель применима в матричной форме взаимодействия предложенных финансово – хозяйственных инструментов, которые в каждой конкретной ситуации сочетаются и применяются индивидуально. Простейший способ дифференциации - сформировать сегменты по сроку досрочной оплаты. Если по условиям контракта максимальная отсрочка платежа составляет 35 дней после поставки, а клиент платит до наступленпоследнего срока оплаты, то мы будем использовать следующую градацию скидок (таблица 16).

Таблица 16

Система скидок ООО «Промпоставка»

Вывод: преимущества этого способа в его простоте, поскольку не требуются дополнительные расчеты. Мы можем его применять, так как у организации немного дебиторов и нет необходимости кого-либо из них выделять в качестве приоритетных.

Подводя итог, можно отметить, что вопрос управления дебиторской и задолженностью актуален для любого предприятия. При правильном управлении задолженностью и воспользовавшись выше изложенными рекомендациями, ООО «Промпоставка» может значительно поправить свое финансовое состояние. Главное правильно оценить и проанализировать состояние предприятия и подобрать наиболее подходящие для себя методы. При прогнозировании долговых обязательств и составлении бюджета денежных средств на определенную дату необходимо определить срок коммерческого кредита, предоставляемого покупателями, и срок отсрочки по оплате счетов за покупки, полученной предприятием от поставщиков. В первом случае срок кредита рассчитывают путем деления суммы краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков за год на годовой объем продаж, во втором случае сумма кредиторской задолженности делится на величину, равную стоимости закупок материальных ресурсов.