Финансовая структура холдинга ОАО РЖД

При смешанном  планировании часть планов носят  директивный характер, а часть  – индикативный. Причем, при оперативном  планировании чаще используются директивы, а при стратегическом планировании – индикаторы.

По особенностям постановки целей выделены четыре вида планирования: реактивное, инактивное, преактивное и интерактивное.

Сторонники  реактивного планирования устанавливают  цели организации исходя из анализа  данных за прошлые периоды и результатов  экстраполяции их на будущее. Например, если в ходе анализа данных за прошлые  периоды выявлено, что объем реализации ежемесячно рос на 1 %, то запланированный  темп прироста объемов реализации на следующий месяц составит 1%. При  этом считается, что предприятие  не может влиять на состояние внешней  среды. Поэтому бессмысленно пытаться увеличить объем реализации более 1 %.

Инактивное  планирование ориентируется на существующее положение предприятия. Например, известный  резерв снижения себестоимости выпускаемой  продукции составляет 2%. Тогда в  плановом периоде будет запланировано  снижение себестоимости данной продукции  на 2%.

Преактивное планирование предполагает установление желаемых целей без учета существующих возможностей организации. Это приводит к осуществлению непрерывных  изменений в различных сферах деятельности организации, а также  частому невыполнению плановых заданий.

Концепция интерактивного планирования основана на предположении, что будущее подвластно контролю и в значительной степени  является результатом сознательной деятельности участников планирования. Интерактивное планирование предполагает проектирование желаемого будущего на основе анализа современного состояния, прошлых тенденций и перспектив развития внутренней и внешней среды  и определение способов постепенного приближения к данному будущему. В связи с этим, фирмы должны не просто приспосабливаться к изменяющимся условиям среды функционирования, но и активно влиять на эту среду, делая ее более благоприятной  для своего существования.

 

1.3 Влияние  специфических особенностей железнодорожного  транспорта на организацию системы  учётно-аналитического обеспечения

Железнодорожный транспорт представляет собой сложную  экономическую систему,  элементы которой взаимодействуют друг с  другом на функциональной, территориальной  и отраслевой основе. Его особая роль в народном хозяйстве страны, обусловленная экономическим, социальным, политическим и оборонным значением, определила и специфические подходы  со стороны государства к управлению железнодорожным транспортом. Государственные  требования  ставят перед железнодорожной  транспортной системой задачу выполнения возложенных на неё обязательств на основе эффективного развития транспортного  бизнеса, конкурентоспособного в глобальном масштабе.   При этом железнодорожный  транспорт несет социальную ответственность  во многих сферах жизнедеятельности  государства, обеспечивает условия  для решения ряда геополитических  задач, играет важную роль в области  развития международных отношений (4).

Именно  перевозка является результатом  деятельности железнодорожного транспорта, представляя собой услугу, которая  проявляется при взаимодействии транспортной системы с потребителями (клиентами) и заключается в приобретении последними выгоды (пользы, блага) в  виде сокращения пространства посредством  времени,  а также в виде получения  удовольствия от самой поездки. Одновременно на рынке транспортных услуг перевозка  приобретает форму товара.

Исследование отраслевых, технологических и функциональных особенностей железнодорожного транспорта позволило выявить основные факторы, оказывающие влияние на все стороны деятельности, в том числе и на организацию учётно-аналитического обеспечения в системе управления, каковыми являются:

• участие в осуществлении перевозочного процесса различных отраслевых хозяйств, затраты которых определяются технологией их работы и имеют разную структуру и степень реагирования на факторы влияния;
• осуществление перевозочного процесса на всей территории страны с использованием единого инфраструктурного комплекса, что порождает высокий удельный вес косвенных расходов, подлежащих распределению;
• отсутствие на железнодорожном транспорте незавершенного производства по основным видам деятельности ввиду неосязаемости, неотделимости от источника, несохраняемости и непостоянства качества транспортного товара;
• необходимость выполнения специальных требований государства;
• наличие системы перекрестного субсидирования убыточных видов деятельности за счет прибыльных;
• формирование конечного финансового результата, а, следовательно, и себестоимости перевозок, на уровне юридического лица(4).

Кроме того, на организацию учётно-аналитического обеспечения существенное влияние  оказывает система управления железнодорожного транспорта.

 

1.4 Формирование  финансовой структуры холдинговой  компании и место в ней обособленного подразделения

 

В целях  повышения эффективности внутрифирменного управления важным условием является экономическое обоснование мест возникновения затрат и центров  ответственности. Под местом возникновения  затрат понимается такой элемент  в иерархии организационной структуры  компании, существование и функционирование которого связано с появлением затрат. В качестве мест возникновения затрат могут выступать рабочие места, бригады, производства, участки, цеха, отделы, а также обособленные подразделения, затраты которых отражаются  в  отчётности (форма «7-у предприятие») (5).

Центром ответственности выступает элемент  организационной структуры компании, руководитель которого наделяется полномочиями и ответственностью за выполнение определенного  вида работ. На железнодорожном транспорте такими полномочиями наделяются центры затрат (ЦЗ), центры доходов (ЦД), центры финансовой эффективности (ЦФЭ), центры прибыли и инвестиций (ЦПИ) (6).

Так, обособленные подразделения ОАО «РЖД» работают или на принципах центров затрат, или центров доходов. В центре затрат менеджер несёт ответственность только за динамику определённой группы расходов, а в центре доходов – за динамику доходов. Большая часть структурных подразделений ОАО «РЖД» выступает центрами затрат, для которых характерна выраженная связь между объёмом потребляемых ресурсов и  выпуском продукции (работ, услуг). При этом основным показателем работы  центров затрат является выполнение плана по выпуску продукции (работ, услуг) при заданных требованиях к их качеству и фиксированном уровне выделяемых ресурсов. Такие подразделения не управляют доходами и прибылью, а ограничиваются получением заданий по объёму выпуска продукции (работ, услуг) и нормативам расходования ресурсов. Отдельные структурные подразделения (например, подразделения Центра фирменного транспортного обслуживания)  работают на принципах центров доходов. Их деятельность связана только с аккумулированием доходов от предоставляемых компанией услуг; затраты на их содержание не сопоставляются с объёмом получаемых доходов, а следовательно, финансовый результат не выявляется (6).

Территориальные филиалы, каковыми в настоящее время  выступают железные дороги, являются центрами финансовой эффективности (под  «эффективностью» подразумевается  соотношение полезного конечного  результата деятельности предприятия  и затраченных  ресурсов). При  этом возможны различные варианты: либо выполнение заданного объёма работ  при минимальном использовании  ресурсов, либо максимальное выполнение работ при заданном уровне ресурсов.

Что касается центров прибыли и инвестиций, менеджеры которых контролируют цены, объёмы реализации и обеспечивающие их затраты, а также порядок использования  активов, то на таких принципах работает только холдинговая компания ОАО  «РЖД» в целом  и её дочерние и зависимые общества (ДЗО).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

II. Практическая часть

2.1. План продаж

Первым  показателем, с которого необходимо начинать любое планирование, является объем продаж (объем реализованной  продукции).

План  продаж (план реализации) – отправная  точка всех финансовых расчетов, так  как он определяет основную часть  денежных средств, поступающих от продаж (от операционной деятельности предприятия). Цель планирования объема продаж состоит  в своевременном предложении  покупателям такого ассортимента товаров  и услуг, в таком количестве, которое  обеспечивало бы удовлетворение их потребностей и соответствовало бы роду деятельности предприятия. Следовательно, основой  плана являются потребности покупателей, которые подлежат тщательному изучению. Естественно, что вся исходная информация для планирования объема продаж представляется отделом маркетинга

Исходными предпосылками для планирования продаж являются следующие макроэкономические и микроэкономические показатели и  условия:

1. разработанная производственная программа на планируемый период;
2. целевая сумма прибыли;
3. ценовая политика,
4. алгоритм ее разработки;
5. долгосрочные тенденции продаж для различных товаров;
6. объем продаж предшествующих периодов;
7. производственные мощности;
8. зависимость продаж от уровня занятости, цен и т. д.;
9. качество продукции;
10. относительная прибыльность продукции;
11. конкуренты;
12. сезонные колебания.

В курсовой работе плановый объем реализации задается на основании данных таблицы 1 и составляется по двум видам производств: трубные  заготовки (продукция I) и новое строительство  и капитальный ремонт (строительно-монтажные  работы (СМР)) (продукция II).

 

Таблица 1 -  Исходные данные для составления  плана реализации

Для исчисления показателей материальных затрат, расходов на оплату труда и отчислений на социальные нужды задаются показатели в долях единицы от себестоимости  продукции. Данные сведены в таблице 2.

 

Таблица 2- Показатели для расчета прибыли  и затрат по видам производства

Форма плана  реализации продукции I представлена в таблице 3, а форма плана реализации продукции II представлена в таблице 4.

 

 

Таблица 3 - План реализации трубной заготовки на сторону

Показатель	Планируемые значения по кварталам				Всего за год
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1. Объем реализованной  трубной  заготовки, тыс. м пог.	200,00	220,00	280,00	240,00	940,00
2. Цена реализации, д. е./тыс. м  пог.	56,38	57,78	59,23	60,71	234,10
3. Выручка от продаж, д.е.	11275,00	12712,56	16584,12	14570,33	55142,01
4. Прибыль от продаж, д.е.	2818,75	3178,14	4146,03	3642,58	13785,50
5. Себестоимость продукции, д.е.  в т.ч.:	8456,25	9534,42	12438,09	10927,75	41356,51
материальные расходы	4228,13	4767,21	6219,04	5463,87	20678,25
расходы на оплату труда с отчислениями	2114,06	2383,61	3109,52	2731,94	10339,13
амортизационные отчисления	1268,44	1268,44	1268,44	1268,44	5073,75
прочие расходы	845,63	1115,17	1841,08	1463,50	5265,38
6. Операционные расходы (за минусом  АО)	7187,81	8265,98	11169,65	9659,31	36282,76

 

 

Таблица 4- План реализации строительно-монтажных  работ

Показатель	Планируемые значения по кварталам				Всего за год
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1. Объем реализованной  СМР, тыс.  м пог.	19000,00	22000,00	20500,00	22000,00	83500,00
2. Прибыль от продаж, д.е.	1406,00	1628,00	1517,00	1628,00	6179,00
3. Себестоимость продукции, д.е.  в т.ч.:	17594,00	20372,00	18983,00	20372,00	77321,00
материальные расходы	8797,00	10186,00	9491,50	10186,00	38660,50
расходы на оплату труда с отчислениями	4398,50	5093,00	4745,75	5093,00	19330,25
амортизационные отчисления	2639,10	2639,10	2639,10	2639,10	10556,40
прочие расходы	1759,40	2453,90	2106,65	2453,90	8773,85
4. Операционные расходы (за минусом  АО)	14954,90	17732,90	16343,90	17732,90	66764,60

 

Расчет  показателей выручки от реализации, затрат и прибыли в таблицах осуществляется следующим образом:

• при исчислении денежной выручки от реализации продукции I (п. 4 табл. 3) необходимо цену за единицу продукции корректировать с учетом возможной инфляции в поквартальном разрезе.

Уровень инфляции равен 10 %.

Влияние инфляции на показатель выручки от реализации продукции II (п.4 табл. 4) в  стоимостном выражении учтено в  исходных данных.

• плановые суммы  амортизационных отчислений в поквартальном разрезе являются  постоянной величиной и рассчитываются по данным за первый квартал планируемого периода исходя из следующего условия: доля амортизационных отчислений в себестоимости продукции I  и продукции II составляет 0,15. Полученная сумма амортизационных отчислений в первом квартале будет являться плановым показателем и для остальных квартальных периодов;
• прочие затраты определяются как разность между показателем себестоимости продукции и суммой материальных затрат, расходов на оплату труда и отчислений на социальные нужды и амортизационных отчислений.