Виды лизинга и его особенности как способ инвестирования в Республике Беларусь

Лизинговые платежи, а также расходы лизингодателя, не включенные в состав лизинговых платежей, но подлежащие возмещению в соответствии с условиями договора лизинга, являются расходами лизингополучателя, связанными с производством и (или) реализацией продукции, товаров (работ, услуг), имущественных прав.

Место и срок передачи предмета лизинга должны быть определены в договоре таким образом, чтобы в процессе поставки имущества не возникли условия, касающиеся расторжения договора в случае не передачи лизингополучателю имущества в установленные сроки [1].

 В соответствии с Положением о лизинге «предмет лизинга, права на него и (или) договор лизинга, подлежащие государственной регистрации в соответствии с законодательством, регистрируются уполномоченной государственной организацией по заявлению лизингополучателя, если иное не предусмотрено договором лизинга. Если законодательством не установлено иное, при осуществлении государственной регистрации лизингополучатель указывается со ссылкой на соответствующий договор лизинга».

В течение договора лизинга лизингополучатель обеспечивает сохранность объекта лизинга, а также выполняет все необходимые действия, направленные на поддержание его в рабочем состоянии, включая техническое обслуживание и ремонт, если иное не предусмотрено договором.

3. Проблемы и перспективы развития лизинга в Республике Беларусь

Существующая ситуации в Республике Беларусь свидетельствует о том, что для обеспечения требуемых темпов экономического роста необходимо оживление инвестиционной политики, а также поиск форм воздействия государства на процессы, происходящие в этой сфере. Сдерживающим фактором выступает дефицит финансовых ресурсов и ограниченность доступа к прямому банковскому кредиту.

В условиях становления рыночной экономики и возрастания конкуренции на предприятиях сейчас главное – выбрать приоритетные направления развития, которые в короткий срок обеспечили ему успех. Обновление производственного потенциала, увеличение стоимости основных средств связаны с поиском новых механизмов реализации инвестиций. Одним из современных и перспективных форм финансирования инвестиций в основные средства является лизинг [16, с. 5].

В настоящее время в мировой практике накоплен большой опыт использования лизинговых операций, как для технического оснащения предприятий, так и для сбыта продукции. В Республике Беларусь лизинговые отношения развиваются с 1991 года. В конце 1995 г. был создан Союз лизинговых предприятий Беларуси. В настоящий момент в его состав входят более 20 профессиональных лизинговых компаний. Перед данным союзом были поставлены следующие задачи:

• формирование научных концепций и внедрение в экономическую жизнь страны стратегии развития лизинга во всех формах и видах;
• создание общереспубликанского фонда кредитных ресурсов для проведения крупных лизинговых операций в целях разгосударствления и приватизации государственной собственности;
• правовая защита и представление интересов лизинговых предприятий – членов Союза в хозяйственных судах республики Беларусь, органах государственной власти и управлениях всех видов;
• подбор и подготовка профессиональных кадров для лизинговых предприятий, создание и поддержка специализированных курсов, готовящих специалистов по лизингу;
• создание условий для творческой деятельности и поддержка ученых–экономистов, специалистов по лизингу;
• развитие и углубление международного сотрудничества, научных и деловых связей с зарубежными лизинговыми компаниями [1].

В Республике Беларусь стала очевидной необходимость более активного применения лизинга в связи с тем, что в настоящее время многие предприятия страны не могут осуществлять крупные финансовые вложения не только в техническое обновление и интенсификацию производства, а зачастую в простое воспроизводство. Использование лизинга поможет решить данные проблемы, как на отдельных предприятиях, так и в экономике страны в целом.

Однако в Беларуси же чаще используют кредит, чем лизинг, в первую очередь из–за привычности кредита и его кажущейся финансовой выгоды. Следует отметить недостатки и несовершенства лизинга, которые препятствуют широкому распространению и использованию лизинга в Беларуси, а также разработать пути решения этих проблем.

Одна из основных проблем ― слабость банковской системы. Финансирование серьезных (даже по белорусским меркам) лизинговых проектов способны обеспечить лишь несколько отечественных банков. Более того некоторые крупные банки Беларуси проводят политику некредитования лизингодателей, что вызывает значительные сложности в работе лизинговых компаний, так как в их распоряжении отсутствуют долгосрочные свободные финансовые денежные средства. Данную проблему невозможно решить с помощью средних и мелких банков в силу их специфики ― они не могут обеспечить долгосрочное кредитование лизингодателей.

Еще один серьезный фактор, сдерживающий развитие лизинга в Беларуси― высокая ставка рефинансирования, установленная Национальным банком, и, как следствие, высокая стоимость кредитных ресурсов, что делает весьма ограниченным использование предлагаемых банками кредитных ресурсов для приобретения объектов лизинга. Выходом из данной ситуации может послужить поиск альтернативных источников финансирования, например, коммерческие кредиты поставщиков, привлечение ресурсов страховых компаний, иностранных инвесторов. Также возможно использование международного лизинга, привлекая крупнейшие европейские предприятия, но для этого необходимо создать схему страхования лизинговых сделок, чтобы как лизингодатель, так и лизингополучатель имели определенные гарантии.

Серьёзным препятствием для развития лизинга является, неразвитость информационной инфраструктуры лизингового рынка. Инфраструктура, способствуя развитию лизинга в Республике Беларусь должна включать в себя более широкую сеть лизинговых компаний, соответствующую систему информационного обеспечения о предложениях лизинговых услуг. Для этого необходимы усилия всех участников лизингового рынка. Пока же усилия по развитию лизинговой культуры в Республике Беларусь, хотя и существуют, но  крайне разобщены.

В числе сдерживающих факторов развития лизинговой отрасли в Республике Беларусь следует отнести нехватку высококвалифицированных и правильно мотивированных кадров. Лизинговые компании испытывают трудности с подбором кадров. Квалифицированных лизинговых специалистов пока немного, а опыт специалистов в области кредитования довольно сильно отличается от опыта в области лизингового финансирования. Однако уже сейчас заметна активность в области подготовки лизинговых специалистов: в ВУЗах, появились соответствующие специальности, которые реализуют специальную программу по сертификации лизинговых операций [15, с.20].

Немаловажным препятствием для развития лизинга является то, что многое высокотехнологичное оборудование не выпускается предприятиями Республики Беларусь. Справиться с этой трудностью помогут налоговые льготы, которые создадут благоприятные условия для ввоза высокотехнологичного оборудования, предназначенного для лизинговых сделок, из других стран [13].

Перспективы развития лизинга в Республике Беларусь и способы решения данных проблем связаны с реализацией следующих направлений:

1. использование лизинговых сделок между крупными предприятиями и предприятиями малого бизнеса, у которых чаще всего не имеется собственных средств;
2. использование международного лизинга, привлекая крупнейшие европейские предприятия. Для этого необходимо создать схему страхования лизинговых сделок, чтобы как лизингодатель, так и лизингополучатель имели определенные гарантии;
3. стимулирование лизинга путем налоговых и амортизационных льгот;
4. создание Единого информационно–лизингового центра, который мог бы информировать о лизингодателях и лизингополучателях.

В настоящее время на рынке лизинга Республики Беларусь насчитывается примерно 150 компаний. Рейтинг лизинговых компаний показывает, что наиболее активно на профессиональной основе работают около 40 компаний. Остальные либо перестали совершать лизинговые операции в качестве основного вида деятельности, либо имеют незначительную долю сделок в общем объёме хозяйственной деятельности.

Несмотря на все трудности, которые испытывает лизинговая деятельность в Республике Беларусь, объём нового бизнеса лизинговых компаний с каждым годам увеличивается.

По итогам 2011 года объём нового бизнеса лизинговых компаний, или стоимость заключённых за год договоров лизинга, составил 6,9 трлн. рублей (по средневзвешенному курсу евро за 2011 год – 854 млн. евро), что на 69% больше по сравнению с 2010. В 2012 году прирост составил 10% , притом что крупных сделок зафиксировано не было, существенное оживление рынка вызвал лизинг автомобилей, в том числе грузовых, легковых, коммерческого транспорта. На развитие рынка оказал влияние отложный спрос, возникший из–за валютного кризиса 2011 года. За девять месяцев 2013 года заключено договоров лизинга на сумму 4 070 млрд. рублей, что на 31% превышает аналогичный показатель за девять месяцев 2012 года. В валютном выражении рост составил около 17%. Динамика роста лизинговых услуг представлена на рисунке 3. В 2013 году наблюдается значительный рост лизинга технологического оборудования, а также спрос на лизинг легковых автомобилей и недвижемости [2].

Рисунок 3 – Объём нового бизнеса лизинговых компаний Беларуси

Примечание – Источник: собственная разработка

Высокими темпами растёт объём международного лизинга, то есть поставка на экспорт белорусской продукции по международным договорам. За последние  три года они увеличились в 2,5 раза,  а по сравнению с 2009 годом на 46,5%.

Ситуация на рынке Российской Федерации сложилась таким образом,что объем нового бизнеса лизинговых компаний составил более 18 млрд. евро, что почти на 60% больше, чем в предыдщем году. Существенный рост достигнут в Украине – 258% , что составило 635 млн. евро, хотя в денежном выроженнии показатель значительно ниже, чем в Беларуси. В Польше объём лизинговыхопераций увеличелся на 10,6%. Республика Беларусь с ростом 70% на уровне этих стран выглядит весьма достойно. В 2013 году наблюдается значительный рост лизинга технологического оборудования, а также спрос на лизинг легковых автомобилей и недвижемости [9].

Высокими темпами растёт объём международного лизинга, то есть поставка на экспорт белорусской продукции по международным договорам. За последние  три года они увеличились в 2,5 раза,  а по сравнению с 2009 годом на 46,5%.

Ситуация на рынке Российской Федерации сложилась таким образом,что объем нового бизнеса лизинговых компаний составил более 18 млрд. евро, что почти на 60% больше, чем в предыдщем году. Существенный рост достигнут в Украине – 258% , что составило 635 млн. евро, хотя в денежном выроженнии показатель значительно ниже, чем в Беларуси. В Польше объём лизинговыхопераций увеличелся на 10,6%. Республика Беларусь с ростом 70% на уровне этих стран выглядит весьма достойно. [9].

Таким образом можно сделать вывод, что в настоящее время созданные в Республике Беларусь относительно благоприятные макроэкономические условия позволяют осуществлять лизинговую деятельность. Проект бюджета РБ на 2014 год предусматривает дальнейшее развитие лизинга. Несмотря на существующие проблемы, лизинг уже доказал свою эффективность в качестве инструмента привлечения инвестиций и имеет огромный потанциал для дальнейшего развития.

Заключение

В заключение проведенного исследования можно сделать следующие основные выводы по теме.

Под лизингом понимается вид инвестиционной деятельности, при котором лизингодатель (лизинговая компания) приобретает у поставщика предмет лизинга и затем сдаёт его лизингополучателю (клиенту) в аренду за определённую плату, на определённый срок и на условиях платности, срочности и возвратности.

Основными элементами лизинговых операций являются объекты и субъекты лизинга. Субъектами лизинга являются: лизингополучатель, лизингодатель, продавец (поставщик) лизингового имущества. Участие 3–х субъектов в лизинговой сделке является отличительной чертой лизинга (финансовой аренды) от обыкновенной аренды. Объектами лизинга является любое имущество, используемые для предпринимательской деятельности кроме земельных участков и других природных объектов.

Лизинговые операции приносят положительные результаты для всех их участников. Так, продавец предмета лизинга получает дополнительные возможности сбыта своей продукции. При этом сделка для продавца выглядит менее рисковой, так как лизингодатель берет на себя риск возврата стоимости имущества через лизинговые платежи. Для лизингополучателей лизинг является инструментом оперативной замены производственных фондов ввиду приобретения для эксплуатации сложных и дорогих машин без крупных единовременных затрат. Кроме того, с помощью лизинга предупреждается моральное устаревание эксплуатационной техники. Лизингодатель имеет возможность привлечения дополнительных материальных ресурсов для расширения своей деятельности посредством передаваемого в лизинг имущества.

Оценивая развитие ситуации в Республике Беларусь, можно отметить недостаточный уровень развития лизинговых отношений в нашей по сравнению с показателями зарубежных экономически развитых стран. Этому препятствует целый ряд причин, как объективного, так и субъективного характера. Среди объективных причин можно назвать малый финансовый потенциал отечественных лизинговых компаний, способных заниматься продвижением белорусской продукции на отечественный и мировой рынки на условиях лизинга, неразвитость отдельных сегментов нормативно–правовой базы, регламентирующей деятельность субъектов лизинговой деятельности. В числе субъективных причин, в первую очередь, необходимо отметить слабую заинтересованность и информированность белорусских субъектов хозяйствования в принципах функционирования механизма лизинга, что значительно сужает практику его использования в нашей стране.