Валютные операции коммерческого банка на примере ЗАО ВТБ 24

Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля продажа валют и ценных бумаг в иностранной валюте на основе спроса и предложения и определяет курс иностранной валюты относительно денежной единицы данной страны [47]. Безусловно, валютный рынок является частью финансового рынка страны, существующего наряду с другими видами рынков, такими, как рынок ценных бумаг, учетный рынок, рынок краткосрочных кредитов и т.д. Однако в отличие от других видов рынка валютный рынок имеет свои особенности: он не имеет четких географических границ и определенного местонахождения: 

• он функционирует круглосуточно; 
• на нем может действовать неограниченное количество участников;
• он обладает высокой степенью ликвидности.

Основными участниками валютного рынка являются банки и другие финансовые учреждения, брокеры и брокерские фирмы, а также другие участники. Участники первой группы осуществляют валютные операции, как в собственных интересах, так и в интересах своих клиентов. Вторую группу участников составляют специализированные брокерские и дилерские организации, которые кроме проведения собственно валютных операций осуществляют информационную и посредническую функции. Третья группа участников включает финансовые небанковские учреждения, юридических и физических лиц, лично не осуществляющих валютные операции, а пользующихся услугами банков, т.е. услугами первой группы.   Валютный рынок состоит из множества национальных валютных рынков, которые в той или иной степени объединены. В зависимости от объема, характера валютных операций и количества используемых валют различают мировые, региональные и национальные валютные рынки.       На мировых валютных рынках осуществляются сделки с валютами, широко используемыми в мировом платежном обороте. На региональных валютных рынках осуществляются операции с определенными конвертируемыми валютами.  Национальный валютный рынок - это рынок, где совершается ограниченный объем сделок с определенными и который обслуживает валютные потребности одной страны.      Валютный рынок представляет собой преимущественно межбанковский рынок. С точки зрения институциональной структуры, межбанковский рынок иностранной валюты подразделяются на два основных сектора:

• биржевой; 
• внебиржевой.          На биржевом секторе валютного рынка операции с валютой совершаются через валютную биржу. Валютная биржа - это некоммерческое предприятие, действующее на основании устава биржи. Основная функция валютной биржи заключается в мобилизации временно свободных денежных и валютных средств через куплю-продажу иностранной валюты и установлении валютного курса. На внебиржевом валютном рынке сделки по купле-продаже иностранной валюты заключаются непосредственно между банками, а также между банками и клиентами, минуя валютную биржу. К главному достоинству внебиржевого валютного рынка относятся более высокая скорость расчетов, чем при торговле на валютной бирже. Биржевой и внебиржевой рынки взаимосвязаны и дополняют друг друга. Банки проводят широкий круг операций и сделок на валютном рынке: обслуживают валютные счета клиентов (резидентов и нерезидентов), выдают валютные кредиты, заключают сделки по покупке и продаже валюты на межбанковском рынке, а также с другими юридическими лицами, являются агентами валютного контроля.      Принципы осуществления валютных операций в Российской Федерации, полномочия и функции органов валютного регулирования и валютного контроля, права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства определены нормативными актами в области валютного регулирования, к ним относятся: законы, указы резидента РФ, постановления Правительства РФ, инструкции Банка РФ, письма Банка России.        Методы валютного регулирования, которые были ярко выражены в ФЗ № 1365-1 «О валютном регулировании и валютном контроле», носили административный характер, а в основе системы валютного регулирования и валютного контроля лежали индивидуальные разрешения на совершение валютных операций. Прочие инструменты, в том числе уведомительный порядок, режим счета и другие, использовались лишь в единичных случаях. Неблагоприятные последствия применения устаревших методов валютного регулирования для экономики России, а также объективный процесс интеграции России в международную экономическую систему обусловили насущную необходимость пересмотра принципов валютного регулирования и последовательной либерализации валютного законодательства. Необходимо было заменить административные рычаги валютного регулирования на инструменты экономического характера, повысить степень прозрачности валютного контроля, устранить имеющиеся пробелы и противоречия с нормами иных законов и международных договоров РФ, создать в стране более привлекательный инвестиционный климат и подготовить почву для полной конвертируемости национальной валюты. Именно эти основополагающие моменты легли в основу разработанного Правительством РФ Федерального закона от 10 декабря 2003 года № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» [52]. Вступивший в силу с 18 июня 2004 года Закон № 173 устанавливает правовые основы и принципы валютного регулирования и валютного контроля в РФ, полномочия органов валютного регулирования, а также определяет права и обязанности резидентов и нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, права и обязанности нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютой РФ и внутренними ценными бумагами, права и обязанности органов валютного контроля. Закон является актом прямого действия, существенно изменил ранее действовавшие порядок и правила регулирования валютных операций, основывавшиеся главным образом на нормативных актах Банка России. Прежде всего, требуется отметить изменения в понятийном аппарате законодательства о валютном регулировании и валютном контроле. Введены понятия «внутренние и внешние ценные бумаги», «специальный счет», «валютная биржа», из состава валютных ценностей исключены драгоценные металлы и природные драгоценные камни. Дана новая трактовка понятий «резидент» и «нерезидент», в частности к резидентам отнесены публично-правовые образования - Российская Федерация, субъекты РФ, муниципальные образования. В соответствии с законом резидентами признаются: 
• физические лица являющиеся гражданами РФ, за исключением граждан РФ, признаваемых постоянно проживающими в иностранном государстве в соответствии с законодательством этого государства;
• постоянно проживающие в РФ на основании вида на жительство, предусмотренного законодательством РФ, иностранные граждане и лица без гражданства; 
• юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ находящиеся за пределами территории РФ филиалы, представительства и иные подразделения резидентов,
• дипломатические представительства, консульские учреждения РФ и иные официальные представительства РФ при межгосударственных или межправительственных организациях;
• РФ, субъекты РФ, муниципальные образования, которые выступают в отношениях, регулируемых настоящим федеральным законом и другими нормативными актами;   

В соответствии с законом нерезидентами признаются: 

• юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории РФ;       
• организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории РФ;    
• аккредитованные в РФ дипломатические представительства, консульские учреждения иностранных государств при межгосударственных и межправительственных организациях;
• межгосударственные и межправительственные организации, их филиалы и постоянные представительства в РФ;
• находящиеся на территории РФ филиалы, постоянные представительства и другие обособленные или самостоятельные структурные подразделения нерезидентов, указанных в пунктах «б» и «в» настоящего пункта.

В законе приведены следующие валютные операции:

• приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;
• приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа; 
• приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;
• ввоз на таможенную территорию РФ и вывоз с таможенной территории РФ валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;
• перевод иностранной валюты, валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории РФ, на счет того же лица, открытый на территории РФ, и со счета, открытого на территории РФ, на счет того же лица, открытый за пределами территории РФ; 
• перевод нерезидентом валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого на территории РФ, на счет того же лица, открытый на территории РФ.

Закон не предусматривает деление валютных операций на текущие и связанные с движением капитала. Теперь валютными операциями движения капитала являются операции, порядок совершения которых может устанавливаться органами валютного регулирования, к которым отнесены ЦБ РФ, Правительство РФ.  Валютные операции между резидентами и нерезидентами осуществляются без ограничений, за исключением валютных операций, предусмотренных статьями 7, 8 и 11 Закона № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» в отношении которых органами валютного регулирования устанавливается требование о резервировании и использовании специального счета при проведении операции.   Введение требования о резервировании было обусловлено необходимостью обеспечения возврата валютной выручки или товаров по валютным операциям экономическими методами. В законе также сохранено требование о репатриации иностранной валюты и валюты РФ, а также об обязательной продаже части валютной выручки, которые являются главным инструментом перераспределения валютных средств на внутреннем валютном рынке и гарантированными источниками их приобретения для всех участников внешнеэкономической деятельности.

Репатриация означает обязанность резидентов в сроки, предусмотренные внешнеторговыми договорами (контрактами), обеспечить:

• получение от нерезидентов на свои банковские счета в уполномоченных банках денежных средств в иностранной валюте или рублях, причитающихся в соответствии с условиями указанных договоров (контрактов) за переданные нерезидентам товары, оказанные им услуги, переданные им информацию и результаты интеллектуальной деятельности; 
• возврат в РФ денежных средств, уплаченных нерезидентам за не ввезенные на таможенную территорию РФ товары, не выполненные работы, не оказанные услуги, не переданные информацию и результаты интеллектуальной деятельности. Закон установил размер обязательной продажи части валютной выручки резидентов в размере 30 % суммы валютной выручки, оговорив при этом возможность установления ЦБ РФ иного размера, но не выше 30 % суммы валютной выручки (с 28.12.04 года размер обязательной продажи установлен - 10 %).          В законе уточняется состав органов валютного контроля, регламентируются права и обязанности органов и агентов валютного контроля, регламентируются права и обязанности органов и агентов валютного контроля и их должностных лиц.  В законе определены следующие принципы валютного регулирования и валютного контроля: 
• приоритет экономических мер реализации государственной политики в области валютного регулирования; 
• исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;  
• единство внешней и внутренней валютной политики РФ; 
• единство системы валютного регулирования и валютного контроля;
• обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций. Вместе с тем следует отметить, что Федеральный закон, несмотря на все его положительные стороны, не свободен и от недостатков, которые, как мы надеемся, будут устранены с учетом результатов его правоприемственнной практики.

1.3 Анализ размещения и привлечения ресурсов в иностранной валюте ЗАО «ВТБ 24»

Особое место среди текущих валютных операций занимают операции по размещению и привлечению валютных средств. Данный вид операций является одним из основных видов валютных операций коммерческих банков. Российские банки осуществляют кредитование в иностранной валюте как юридических, так и физических лиц. Большинство предприятий, традиционно занимающихся внешнеторговой деятельностью, используют краткосрочный банковский кредит для обеспечения оборотными средствами своей хозяйственной деятельности. По данным финансовой отчетности Банка России объем краткосрочных кредитов на внутреннем валютном рынке на конец 2000 года составил 1,1 миллиардов долларов - юридическим лицам, и 0,5 миллиардов долларов - физическим лицам. На межбанковском уровне объем валютных кредитов составил 1,8 миллиардов долларов. В течение 2000 года объем краткосрочных кредитов в среднем находился на уровне 3,5 миллиардов долларов, однако за первые четыре месяца 2001 года этот показатель по нашим расчетам увеличился на 36,9% и составил 4,8 миллиардов долларов. На наш взгляд, подобное увеличение было обусловлено увеличением объема экспортно-импортных операций и, соответственно, растущей потребностью в оборотных средствах. Банковские депозиты в иностранной валюте используются как юридическими, так и физическими лицами - клиентами банков. Достаточно большое число предприятий предпочитают размещать свободные валютные средства в краткосрочных депозитах (со сроком менее 180 дней). Более низкая доходность этого инструмента по сравнению, например, с вложением в ценные бумаги вполне компенсируется низким уровнем риска. По данным Центрального банка Российской Федерации, объем краткосрочных депозитов российских предприятий и организаций на конец 2000 года составил 3 миллиарда доллара. Проведенные расчеты показывают, что наибольшим предпочтением предприятий пользуются депозиты со сроком до 30 дней - 57,2% от общего объема краткосрочных депозитов, доля депозитов со сроком от 31 до 90 дней и от 91 до 180 дней составляет 18,6 и 23,3% соответственно. Депозиты “до востребования” предприятиями практически не используются (около 1%), ввиду крайней неэффективности подобных вложений.  Для населения приоритет хранения свободных средств в иностранной валюте традиционно обусловлен ее высокой надежностью, т.е. тем, чем не может похвастаться российский рубль. Наличие же приемлемых процентных ставок по валютным вкладам физических лиц стимулирует население отказываться от хранения сбережений в форме наличных денег. На конец 2000года объем валютных банковских депозитов физических лиц составил 3,5 миллиарда доллара. Согласно банковской статистике население в основном предпочитает валютные депозиты сроком от 91 до 180 дней (56,4%) и депозиты “до востребования” (36,1%). В первом случае преобладает желание получить приемлемую доходность, а во втором - отдается предпочтение ликвидности.  Общий объем валютных депозитов на конец 2000 года увеличился на 3,4 доллара по сравнению с началом года, а за январь-апрель 2001 года рост объема составил 1,9 миллиарда долларов. Следует отметить, что подобное увеличение объема депозитов в иностранной валюте по-прежнему свидетельствует о явно низком доверии к рублю со стороны, как населения, так и предприятий. Важнейшей задачей коммерческого банка является привлечение и удержание как можно большего числа клиентов. Одним из факторов, определяющих привлекательность того или иного банка и его конкурентоспособность, является помимо всего прочего наличие широкого спектра банковских услуг и выгодных для клиентов условий обслуживания. И хотя неторговые операции приносят банку значительную долю прибыли, они в первую очередь призваны обеспечить приток клиентуры. По своей сути это операции по обслуживанию клиентов, не связанные с переводами торгового характера и движением капитала.      Фундаментальное свойство банковской системы состоит в том, что она может предоставлять кредиты, т.е. может создавать деньги, многократно увеличивая свои избыточные резервы. Причем каждый отдельный банк не может путем предоставления ссуды расширить расчетные счета (далее по тексту - депозиты) в количестве большем, чем его избыточные резервы. Банк России использует это свойство банковской системы, проводя кредитно-денежную политику в интересах государства. При этом происходит расширение депозитов, т.е. поступление новых депозитов из источника. Банки могут создавать депозиты путем:      

1) вложения чеков, выписанных  на другой банк;

2) вклада наличности;

3) выдачи ссуды;

4) операций на открытом  рынке;

5) получения кредита от  Центрального банка России.    Первый способ получения банком депозитов - когда клиент вкладывает чек, выписанный на другой банк. В этом случае происходит инкассация чека. Если два банка связаны между собой корреспондентскими отношениями, то у первого банка (выписавшего чек), корсчет уменьшается, а у второго банка (куда вложили чек) - увеличивается. Аналогичное действие происходит, когда банковские корсчета находятся в Клиринговой палате, в расчетно-кассовый центр и т.д. Отличительная черта этого процесса клирингования состоит в том, что в результате не изменяется ни общая сумма депозитов, ни общая сумма корсчетов (корсчет можно считать банковским резервом) банковской системы. Второй способ. Банк может получить депозиты путем вложения в него наличности. Вклад наличности увеличивает совокупные резервы и общее количество депозитов банковской системы. 

Третий способ увеличения депозитов - выдача банком ссуды. Банк записывает кредитуемую сумму на ссудный счет заемщика. Следовательно, счет банка будет выглядеть следующим образом: в колонке активов - сумма кредита, в пассивах - депозит, ссудный счет. Депозиты приносят банку избыточные резервы, но здесь банк обязан хранить их в количестве, равном ссудным счетам, так как он обязан быть готовым к тому, чтобы погасить чеки, выписанные на вновь созданные депозиты. Люди редко берут деньги в кредит под проценты и не используют их, оставляя на своем ссудном счете. Итог: когда банк увеличивает свои депозиты путем выдачи ссуд, то общая сумма депозитов банковской системы возрастает, а общая сумма резервов - нет. Четвертый способ - операции на открытом рынке. Операции на открытом рынке представляют собой покупку или продажу государственных ценных бумаг Банком России. Расширение депозитов в банковской системе происходит, когда Банк) покупает государственные бумаги у банка или у населения. Эта ситуация аналогична случаю вклада в виде наличности. Когда банк увеличивает свои депозиты через продажу государственных ценных бумаг, то общее количество депозитов в банковской системе и общее количество резервов банковской системы возрастает.    Пятый способ, благодаря которому в современных условиях возрастают денежные резервы банков, состоит в прямых кредитах, получаемых от Банка России. Этот случай аналогичен вкладу в виде наличности. Только здесь банку не нужно держать обязательные резервы с кредитованной суммы при выплате обязательств или при выдаче ссуды. Банк может распоряжаться кредитованной суммой в полном ее объеме. В данном случае имеет место увеличения общего количества резервов банковской системы с увеличением депозитов.   Кредиты в валюте предоставляются на сумму, включая проценты, не превышающую объем плановых поступлений средств в валютный фонд предприятия - заемщика в период использования и погашения их кредита.  Кредиты в валюте выдаются предприятию-заёмщику под гарантию или под залог имущества, а также под страховку, предусматривающую право уполномоченного банка на безусловное списание средств в необходимых размерах с валютных и рублевых счетов гаранта в случае непогашения в неустановленный срок предприятием-заемщиком обязательств по полученному кредиту. Гарантом может, является вышестоящий орган управления, любое юридическое лицо. Кредиты в иностранной валюте предоставляются банком на обычных коммерческих условиях с начислением повышенных процентов валюте на непогашенную часть задолженности по кредиту [46, 376]. Процентные ставки по кредиту в валюте устанавливаются таким образом, чтобы сумма полученных банком процентов покрывала бы его расходы по привлечению валютных средств, используемых для предоставления кредита, и давала определенную прибыль. В случае если меняется курс валют, в которых заключены контракты в счет использования кредита, возникающая курсовая разница относится на счет заемщика. Начисленные проценты, а также курсовая разница, которая возникла при использовании кредита, не включаются в общий лимит предоставленного кредита.         Операции по привлечению и размещению валютных средств на внутреннем рынке. Пассивные и активные операции.    Операции по привлечению и размещению валютных средств на внутреннем рынке (осуществляются с резидентами, с ограничениями, установленными нормативными актами Центрального банка Российской Федерации).          Операции по привлечению и размещению валютных средств.