Управление предпринимательскими рисками на предприятии

Риск-менеджмент весьма динамичен. Эффективность его функционирования во многом зависит от быстроты реакции на изменения условий рынка, экономической ситуации, финансового состояния объекта управления. Поэтому риск-менеджмент должен базироваться на знании стандартных приемов управления риском, на умении быстро и правильно оценивать конкретную экономическую ситуацию, на способности быстро найти хороший, если не единственный выход из этой ситуации.

В риск-менеджменте готовых  рецептов нет и быть не может. Он учит тому, как, зная методы, приемы, способы решения тех или иных хозяйственных задач, добиться ощутимого успеха в конкретной ситуации, сделав ее для себя более или менее определенной.

 

1.3 Приемы и методы управления рисками

 

Методы управления рисками весьма разнообразны. Средствами разрешения рисков являются избежание их, удержание, передача, снижение степени.

Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для инвестора зачастую означает отказ от прибыли.

Удержание риска - это  оставление риска за инвестором, то есть на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю венчурного капитала.

Передача риска означает, что инвестор предает ответственность  за риск кому-то другому, например страховой  компании.

Для снижения степени  риска применяются различные  приемы. Наиболее распространенными являются диверсификация, приобретение дополнительной информации о выборе и результатах, лимитирование, самострахование, страхование.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок – 1 «Схема методов  нейтрализации риск менеджмента»

Диверсификация представляет собой процесс распределения  инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов.

Диверсификация позволяет  избежать части риска при распределении  капитала между разнообразными видами деятельности.

Лимитирование - это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и так далее. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд и прочих операциях.

Самострахование означает, что предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании.

Сущность страхования  выражается в том, что инвестор готов  отказаться от части доходов, чтобы избежать риска, то есть он готов заплатить за снижение степени риска до нуля.

«При выборе конкретного средства разрешения риска предприятие должно исходить из следующих принципов:

• нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
• нельзя рисковать многим ради малого;
• следует предугадывать последствия риска»¹⁴.

Применение на практике этих принципов означает, что всегда необходимо рассчитать максимально возможный убыток по данному виду риска, потом сопоставить его с объемом капитала предприятия, подвергаемого данному риску, и затем сопоставить весь возможный убыток с общим объемом собственных финансовых ресурсов. И только сделав последний шаг, возможно, определить, не приведет ли данный риск к банкротству предприятия.

Применение на практике этих принципов означает, что всегда необходимо рассчитать максимально возможный убыток по данному виду риска, потом сопоставить его с объемом капитала предприятия, подвергаемого данному риску, и затем сопоставить весь возможный убыток с общим объемом собственных финансовых ресурсов. И только сделав последний шаг, возможно, определить, не приведет ли данный риск к банкротству предприятия.

В таблице 1 представлены способы уменьшения негативных последствий от различных видов риска, с которыми может столкнуться предприниматель.

Таблица - 1 «Различные виды риска, которые целесообразно страховать с помощью страховых компаний»

Вид риска	Способ уменьшения негативных последствий
Пожар и другое стихийные бедствия	Страхование сумм вероятных убытков
Автомобильные аварии	Страхование автомобиля
Риск уничтожения или порчи  груза при транспортировке	Страхование стоимости груза (морская, авиационная и другое виды транспортной страховки)
Риск от небрежности работников фирмы	Страхование стоимости возможных  убытков от небрежно сти работников
Риск от вероятной нечестности  служащих, что может нанести материальный и моральный ущерб фирме	Приобретение в страховой компании бондов «честности»
Риск невыполнения обязательств одним  из работников или группой работников, от чего зависит выполнение всего проекта	Приобретение бондов «гарантии»
Риск приостановки деловой активности фирмы (разные причины)	Страхование суммы возможных потерь за весь период остановки бизнеса
Риск от возможной смерти или  заболевания руководителя, ведущего работника фирмы, от интеллектуальной или другой квалифицированной деятельности которых зависит успех фирмы	Страхование на сумму возможных  убытков. Это особенно важно в наиболее ответственный период
Риск в связи с возможным  заболеванием, смертью или несчастным случаем с работником.	Страхование в страховых компаниях

 

Завершающим этапом в  анализе средств снижения риска является формулировка общего плана управления риском проекта. Этот план должен включать: результаты идентификации всех областей риска проекта, перечень основных идентификаторов риска в каждой области; результаты рейтинговой оценки индикаторов риска, отражающих их значимость для достижения целей проекта; результаты статистического анализа риска, анализа чувствительности и глобального анализа риска принятия проекта; рекомендуемые стратегии снижения риска в каждой сфере деятельности, связанной с реализацией проекта; перечень процедур, обеспечивающих мониторинг рисков предпринимательского проекта.

«В общем виде система методов оценки предпринимательских рисков делится на две группы:

1) качественные методы  оценки предпринимательских рисков — с их помощью осуществляется выявление рисков, присущих реализации предполагаемого решения; определение количественной структуры рисков; выявление наиболее рискоопасных областей в разработанном алгоритме принимаемого решения;

2) количественные методы оценки предпринимательских рисков — их применение базируется на основе данных, полученных при качественной оценке, то есть оцениваются только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения.»¹⁵

Риск - категория вероятностная. Поскольку риск связан с вероятностью того, что фактическая доходность будет ниже ее ожидаемого значения, распределения вероятностей являются основой для измерения риска.

Распределением вероятностей называется множество возможных  исходов с указанием вероятности появления каждого из них. В качестве допустимого риска можно принять угрозу полной потери прибыли от того или иного проекта, или от предпринимательской деятельности в целом.

Кривая вероятностей показана на рисунке

 

 

 

Рисунок – 2 «Кривая вероятностей».

Критический риск сопряжен уже и с недополучением предполагаемой выручки, когда затраты приходится возмещать за свой счет.

Наиболее опасным является катастрофический риск, приводящий к  банкротству предприятия, потере инвестиций и даже личного имущества.

 

1.4 Основные механизмы нейтрализации предпринимательских рисков

После выявления рисков, с которыми может столкнуться  фирма в процессе осуществления предпринимательской деятельности, после определения факторов, оказывающих влияния на уровень риска, и после проведения оценки рисков, а также выявления связанных с ними потенциальных потерь перед предпринимательской фирмой стоит задача разработки программы минимизации выявленных рисков.

«Предпринимательская фирма в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности может отказаться от совершенствования финансовых операций или от вида деятельности, связанных с высоким уровнем риска, т.е. уклонения от риска. Данное направление нейтрализации рисков является наиболее простым и радикальным. Оно позволяет полностью избежать потенциальных потерь, связанных с предпринимательскими рисками, но при этом не позволяет, и получать прибыли связанные с рискованной деятельностью.»¹⁶

Применение такого метода нейтрализации финансовых рисков, как уклонение от риска, эффективно при выполнение определенных условий:

Отказ от одного вида предпринимательского риска не влечет за собой возникновение  других видов рисков более высокого или однозначного уровня; уровень риска намного выше уровня возможной доходности предпринимательской сделки или деятельности в целом; финансовые потери по данному виду риска предпринимательская фирма не имеет возможности возместить за счет собственных финансовых средств, так как эти слишком высоки.

Естественно, что не от всех видов предпринимательских рисков фирма может уклониться, большую часть из них она «принимает на себя», т.е. сознательно идет на риск и занимается бизнесом до тех пор, пока убытки от последствий наступивших рисков не приведет к невосполнимым потерям. Некоторые риски принимаются, так как несут в себе потенциал возможной прибыли, другие принимаются в силу своей неизбежности.

При  принятии риска  на себя основной задачей является изыскание источников необходимых ресурсов для покрытия возможных потерь. В данном случае потери покрываются из любых ресурсов, оставшихся после наступления предпринимательского риска и как следствие – наступление потерь. Если оставшихся ресурсов у фирмы недостаточно, то это  может привести к сокращению объемов бизнеса.

Следующий возможный  метод нейтрализации рисков, возникающих в процессе осуществление предпринимательской деятельности фирмы, - это трансферт, риска партнерам по отдельным сделкам или хозяйственным операциям путем заключения контрактов. В современной практике управления рисками получили распространение следующие основные направления передачи финансовых рисков: передача рисков путем заключения договора факторинга; передача риска путем заключения договора поручительства; передача рисков поставщиками сырья и материалов; передача рисков путем заключения биржевых сделок.

Одним из эффективных  методов нейтрализации рисков является диверсификация. Диверсификация (позднелат. diversificatio — изменения, разнообразие, от лат. diversus — разный facio — делаю) представляет собой в самом общем виде расширение номенклатуры, товаров, производимых отдельными предприятиями и объединениями. Она связана с использованием накоплений предприятия не только на производство основной продукции или установление контроля над каким-то этапом производства, но и для организации новых видов производства, проникновения в другие отрасли. Таким образом, в отечественной экономической литературе под диверсификацией понимают «проникновение капитала данной корпорации в отрасли, которые прямо не связаны с основной сферой ее деятельности».

Исходя из вышесказанного, видно, что, с экономической точки  зрения, диверсификация — это развитие производства или прирост его  объемов за счет выпуска дополнительной новой продукции на новые рынки и поиска более сильной позиции на них. Такое определение почти всегда оправдывает себя. Однако оно не учитывает другие аспекты явления, которые имеют место в деятельности современных предприятий. Среди них — способность фирмы «упорядочить» свой капитал и трудовой потенциал, когда необходимы кардинальные изменения в ее деятельности, в условиях конкуренции, а также иметь возможность огромного поля деятельности для управленцев и достаточно перспектив для дальнейшего роста.

Диверсификация —  это вход компании в новую сферу  производственных отношений, куда она вносит более эффективный менеджмент либо новый способ управления деятельностью фирмы. Конечно же, цель диверсификации — добиться в будущем повышения показателей эффективности при полном использовании ресурсов.

Общее определение, данное известным ученым И. Ансоффом, уделившим большое внимание этой проблеме, выглядит следующим образом: «Диверсификация — это термин, применяемый к процессу пере­распределения ресурсов, которые существуют на данном предприятии, в другие сферы деятельности, существенно отличающиеся от предыдущих».

Среди основных причин диверсификации, очевидно, можно назвать следующие: выживаемость — меры по противодействию неблагоприятному рыночному, производственному или материальному воздействию; стабильность — задействование производственного баланса в циклическом производстве; производственная утилизация ресурсов; адаптация к изменению потребностей покупателя;  рост.

Таковы основные причины  диверсификации, они вызваны необходимостью повысить эффективность деятельности предприятия не только в данный момент времени или в ближайшем будущем, но и на длительную перспективу, т. е. связаны с принятием стратегических решений.

В качестве основных форм диверсификации предпринимательских рисков фирмой могут быть использованы следующие (рис.3)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок – 3. « Схема  форм диверсификации»

 

 

Применение некоторых  методов нейтрализации предпринимательских рисков в деятельности фирмы зависит от ее возможностей и опыта. Для получения более эффективных результатов используется не один, а совокупность методов.

 

2 Управление предпринимательскими рисками на примере ОАО «»

 

2.1 Краткая  характеристика предприятия