Управление оборотными средствами предприятия на примере ООО "Радуга-Сервис"

(Дебиторская задолженность  на начало квартала + дебиторская  задолженность на конец квартала) / 2 (2.9)

Данный показатель указывает, сколько раз в среднем  дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение  отчетного периода.

Таким образом, «внутренний  финансовый анализ, дополняя внешний, более глубоко исследует причины  сложившегося финансового состояния  предприятия, эффективность использования  основных средств и оборотных  активов, взаимосвязь показателей  деятельности фирмы»[3,с.18].

2.3 Информация для анализа

Решения финансового  характера точны настолько, насколько  хороша и объективна информационная база. «Идеальная база данных состоит  из многочисленных детализированных микрокомплектов информации, которые могут использоваться для обеспечения множества задач. Бухгалтеры обрабатывают информацию с учетом практических потребностей различных внешних и внутренних пользователей»[25,с.74].

В соответствии с  пунктом IV ПБУ - 5/01 «Материально - производственные запасы отражаются в бухгалтерской  отчетности соответственно с их классификацией (распределением по группам (видам)) исходя из способа использования в производстве продукции, выполнения работ, оказания услуг либо для управленческих нужд организации»[2]. Так источниками  информации для проведения анализа  и оценки финансового состояния  предприятия является согласно статье 13 закона о бухучете[1], в состав годовой  бухгалтерской отчетности входит бухгалтерский  баланс официальная финансовая отчетность. Она включает следующие основные документы:

1. Баланс (форма 1).

2. Отчет о финансовых  результатах (форма 2).

3. Отчет о движении  денежных средств (форма 3).

4. Отчет о собственном  капитале (форма 4).

5. Приложение к  бухгалтерскому балансу (форма  № 5).

Формы годовой бухгалтерской  отчетности оформляются в соответствии с инструкцией о порядке их заполнения, утвержденной Министерством  финансов РФ.

Эти документы официальной  бухгалтерской отчетности содержат достаточную исходную информацию, анализируя которую можно получить представление  о прочности финансового положения  предприятия и обнаружить симптомы экономических осложнений в его  деятельности.

Применительно к  предприятиям «в форме открытых акционерных  обществ имеется еще один источник информации. Это сведения о котировке  акций этих предприятий на рынках ценных бумаг»[11,с.62]. Рыночный курс акций  является индикатором финансового  положения предприятия. Неплатежеспособное предприятие не может рассчитывать на высокий курс своих акций, так  как при неплатежеспособности предприятия - эмитента спрос на его акции  резко падает и, соответственно, падает их рыночная цена.

Основной целью  финансовой отчетности является предоставление ее пользователям полной, правдивой  и непредвзятой информации о состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия. Информация, которая отражается в финансовых отчетах, должна быть доходчива и рассчитана на однозначное толкование. Ее уместность, доходчивость и достоверность должны способствовать правильному принятию решений юридическими и физическими лицами по тому или оному вопросу финансовой деятельности предприятия. «Финансовые отчеты могут предназначаться как для внешних пользователей, так и для использования внутри самой организации. Поэтому специальные методы ведения бухгалтерского учета могут быть различны»[25,с.78].

Рассмотрим подробнее  вышеотмеченные документы финансовой отчетности. Баланс предприятия (форма 1) представляет собой отчет о  финансовом состоянии предприятия, который фиксирует на определенную дату его активы, обязательства и  собственный капитал. Нормы стандарта  №2 относятся к балансам предприятий  всех форм собственности, кроме банков и бюджетных учреждений. Баланс составляется исключительно на основе выверенных оборотов и остатков на конец периода  по всем синтетическим счетам. При  этом должны быть приведены бухгалтерские  записи по совершившимся операциям, закрыты все операционные счета, выявлены финансовые результаты и оформлены  проводки по налогам.

Отчет о финансовых результатах (форма 2) несет в себе информацию о доходах, расходах и  прибыли (убытках) предприятия, которые  сложились на определенную дату. Главной  особенностью рассматриваемого отчета является то, что в нем финансовые результаты формируются по видам  деятельности - операционной (основной) и обычной. Основная деятельность отражает операции, связанные с производством  и реализацией продукции, работ, услуг. Обычная деятельность объединяет операционную и доходы от участия  в капитале, дивиденды, проценты и  другие поступления от финансовых инвестиций и их реализации, доходы от продажи внеоборотных активов и имущественных комплексов, а также другие доходы, не связанные с операционной деятельностью предприятия. Отчет о финансовых результатах «включает также чрезвычайные расходы и доходы, в которых соответственно показываются убытки от форсмажерных событий (стихийные бедствия, пожары, техногенные аварии и т.п.), включая расходы на их предупреждение и доходы от других операций, отвечающих определению чрезвычайных событий»[8,с.45]. В стандарте №3 чрезвычайное событие трактуется как такое, которое четко отличается от обычной деятельности предприятия и не ожидается, что оно может повторятся периодически или в каждом предстоящем периоде. Чрезвычайные доходы и расходы, естественно, корректируют финансовые результаты работы предприятия.

Отчет о движении денежных средств (форма 3) отражает поступление  и расход денежных ресурсов предприятия  в отчетном и предыдущем периодах в результате операционной, финансовой и инвестиционной деятельности. При  этом под финансовой понимается деятельность, которая приводит к изменениям размера и состава собственного и заемного капитала. Инвестиционной называется деятельность, связанная с приобретением или реализацией тех необоротных активов, а также финансовых инвестиций, которые не являются частью эквивалентов денежных средств, т.е. высоколиквидных и свободно конвертируемых финансовых вложений.

Отчет о собственном  капитале (форма 4) раскрывает информацию об изменениях в составе собственного капитала предприятия в отчетном периоде под влиянием различных  факторов. Динамика показывается по всей структуре собственного капитала, приведенной  в разделе I пассива баланса.

Для всестороннего  анализа и оценки финансового  состояния предприятия данных, отраженных в приведенных выше документах официальной  отчетности, может оказаться недостаточно.

Так для осуществления  факторного анализа прибыли, рентабельности и других показателей потребуются  сведения:

а) об оптовых и  отпускных ценах, себестоимости  товарной и реализованной продукции  в базисном и отчетном периодах;

б) о натуральных  объемах реализации и их изменениях, а также структурных сдвигах  в номенклатуре.

Учитывая некоторые  специфические особенности финансов акционерных обществ, для анализа  и оценки их работы необходимы дополнительные материалы, характеризующие, например, дивидендную политику эмитента. К  ним относятся данные о:

доли чистой прибыли, которая выделяется АО для выплаты  дивидендов по простым акциям;

динамике дивидендов и механизме их построения (дивиденды  могут быть неизменными, увеличивающимися и наращиваемыми);

количестве ценных бумаг по видам и номиналу (простые и привилегированные акции, облигации), выпущенных АО;

доходности ценных бумаг, по которым выплачиваются  фиксированные проценты и дивиденды. Не исключается, что в процессе анализа  могут потребоваться и другие сведения из бухгалтерской и статистической отчетности.

Каждый хозяйствующий  субъект «разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы и  лимиты, систему их оценки и регулирования  финансовой деятельности»[17,с.14]. Эта  информация составляет его коммерческую тайну, а иногда и ноу-хау.

В связи с этим финансовая отчётность становится информационной основой последующих аналитических  расчётов, необходимых для принятия управленческих решений.

Только комплексный  анализ нескольких показателей (особенно, если их сопоставлять за ряд лет  с показателями других предприятий, близких к данному по характеру  выпускаемой продукции или оказываемых  услуг, применяемым технологиям) может  своевременно указать на негативные тенденции и возможное ухудшение  положения предприятия.

Анализ финансового  состояния проводится с помощью  следующих основных приемов: сравнения, сводки и группировки, цепных подстановок. Прием сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями (норматив, норма, лимит) и с показателями предшествующего периода. «Различают горизонтальный сравнительный анализ, который применяется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового; вертикальный сравнительный анализ, используемый для изучения структуры экономических явлений; трендовый анализ, применяемый при изучении относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базисного года, т.е. при исследовании рядов динамики»[9,с.112].

Сайт  http://www.0zd.ru/finansy_dengi_i_nalogi/upravlenie_oborotnymi_sredstvami_3.html