Управление оборотными средствами предприятия на примере ООО "Радуга-Сервис"

У рентабельных предприятий  после завершения кругооборота фондов сумма авансированных оборотных  средств возрастает на определенную сумму полученной прибыли. У нерентабельных предприятий «сумма авансированных оборотных средств при завершении кругооборота фондов уменьшается в связи с понесенными убытками»[30,с.37]. Оборотные средства часто отождествляются с денежными средствами. Между тем нельзя в прямом смысле называть их денежными средствами. Средства, занятые в производстве и в обращении, не следует отождествлять с деньгами. Совокупная стоимость авансируется в форме денег и, пройдя процесс производства и обращения, снова принимает эту форму. Денежные средства являются посредником в движении средств. Совокупная стоимость, выраженная в деньгах, превращается в реальные деньги только временами и по частям.

Итак, мы видим, что  по своей экономической природе  оборотные средства - это денежные средства, вложенные (авансированные) в оборотные производственные фонды  и фонды обращения.

К оборотным средствам  относятся запасы (сырья и материалов, незавершенного производства, готовой  продукции, товаров), дебиторская задолженность, выданные авансы, денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения.

По назначению в  производственном процессе оборотные  средства подразделяются на производственные запасы, средства в затратах на производство, готовую продукцию, денежные средства и расчеты (средства расчета).

Величина оборотных  средств, их состав и структура на каждом предприятии различны, так  в составе и структуре оборотных  средств торговли наибольший удельный вес занимают товарные запасы.

Источники формирования оборотных средств предприятия могут быть собственными и заемными.

Собственным источником финансирования на начальном этапе  является уставный капитал. В дальнейшем пополнение оборотных средств происходит за счет полученной прибыли.

Заемные источники  для пополнения оборотных средств включают в себя банковский краткосрочный кредит, а также кредиторскую задолженность.

Сущность оборотных  средств определяется их экономической  ролью, необходимостью обеспечения  воспроизводственного процесса, включающего  как процесс производства, так  и процесс обращения.

Оборотные средства функционируют только в одном  производственном цикле и независимо от способа производственного потребления  полностью переносят свою стоимость  на готовый продукт.

Основными особенностями  кругооборота стоимости, раскрывающими  экономическую природу оборотных  средств, являются:

авансовый характер привлечения средств;

объединение стоимости, авансированной в оборотные производственные фонды и фонды обращения, в  единую экономическую категорию.

Оборотные средства, совершая кругооборот, из сферы производства, где они функционируют как  оборотные фонды, переходят в  сферу обращения, где они функционируют  как фонды обращения.

В своем обороте  оборотные фонды последовательно  принимают денежную, производительную и товарную форму.

Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный  оборот. Именно постоянное движение оборотных  средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения.

Глава 2. Теоретические основы анализа эффективности использования оборотных средств

2.1 Управление оборотными средствами

Управление оборотными средствами «состоит в обеспечении  непрерывного процесса производства и  реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств»[28,с.201].

Управление оборотными средствами включает в себя решение  следующих основных задач:

расчет общей  потребности в оборотных средствах. Оборотные средства должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия. Эта задача решается нормированием оборотных средств;

управление запасами, дебиторской задолженностью и денежными  средствами;

ускорение оборачиваемости  оборотных средств на каждой стадии оборота капитала.

Потребность в собственных  оборотных средствах для каждого  предприятия определяется при составлении  финансового плана. Таким образом, «величина норматива не является величиной постоянной. Размер собственных  оборотных средств зависит от объема производства, условий снабжения  и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов».

Нормирование оборотных  средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения  потребности в них положена смета  затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период.

Применяют три основных метода нормирования оборотных средств: 1) аналитический - предусматривает  тщательный анализ наличных товарно-материальных ценностей с последующим извлечением  из них избыточных;

2) коэффициентный - состоит «в уточнении действующих нормативов собственных оборотных средств в соответствии с изменениями показателей производства»[26,с.49];

3) метод прямого  счета - научно обоснованный расчет  нормативов по каждому элементу  нормируемых оборотных средств»[23,с.18].

На практике наиболее целесообразно применение метода прямого  счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая  сделать наиболее точные расчеты  частных и совокупного нормативов.

Цель системы  управления запасами - обеспечение  бесперебойного производства продукции  в нужном количестве и в установленные  сроки при минимальных расходах на содержание запасов. «Недостаток  производственных запасов у предприятия  приводит к нарушению ритмичности  его производства, снижению производительности труда, перерасходу материальных ресурсов из-за вынужденных нерациональных замен  и повышению себестоимости выпускаемой  продукции»[24,с.59]. Определение нормы  запаса - наиболее трудоемкая и важная часть нормирования. Норма запаса устанавливается по каждому виду или группе материалов. Если употребляется  много видов сырья и материалов, то норма устанавливается по основным видам, занимающим не менее 70-80% общей  стоимости.

Норматив оборотных  средств, авансируемых в сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, определяется по формуле(2.1).

Н=Р*Д

где, Н - норматив оборотных  средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов;

Р - среднесуточный расход сырья, материалов и покупных полуфабрикатов;

Д - норма запаса в днях.

Среднесуточный  расход по номенклатуре потребляемого  сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется путем  деления суммы их затрат за соответствующий  квартал на количество дней в квартале. Норма запаса в днях по отдельным  видам сырья, материалов и полуфабрикатов устанавливается исходя из времени, необходимого для создания транспортного, подготовительного, технологического, текущего складского и страхового запасов.

Транспортный запас  необходим в тех случаях, когда  время движения груза в пути превышает  время движения документов на его  оплату. Транспортный запас в днях определяется как разность между  количеством дней пробега груза  и количеством дней движения и  оплаты документов на этот груз.

Подготовительный  запас. Предусматривается в связи  с затратами на приемку, разгрузку  и складирование сырья. Он определяется на основе установленных норм или  фактически затраченного времени.

Технологический запас. Этот запас учитывается лишь по тем  видам сырья и материалов, по которым  в соответствии с технологией  производства необходима предварительная  подготовка производства (сушка, выдержка сырья, разогрев, отстой и другие подготовительные операции). Его величина рассчитывается по установленным технологическим  нормам.

Текущий складской  запас. Он признан обеспечить бесперебойность процесса производства между поставками материалов, поэтому в промышленности он является основным.

Размер максимального  текущего запаса определяется по формуле(2.2).

Q max = Qт *Tп (2.2)

где, Qmax- максимальный текущий запас соответствующего материала; Qт - объем среднесуточного календарного потребления; Tп - величина интервала поставок данного вида материалов.

Страховой запас. Создается в качестве резерва, гарантирующего бесперебойный процесс производства в случае нарушения договорных условий поставок материалов (некомплектности получения партии, нарушения сроков поставки, ненадлежащего качества полученных материалов). Величина страхового запаса принимается в пределах до 50% текущего складского запаса.

Таким образом, общая  норма запаса в днях на сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты  в целом складывается из пяти перечисленных  запасов. При анализе и планировании величины товарных запасов большое  значение имеет соизмерение товарных запасов с товарооборотом. «Размеры товарных запасов непосредственно  связаны со скоростью обращения  товаров. При неизменном объеме товарооборота  ускорение оборачиваемости товаров  приводит к снижению товарных запасов  и, наоборот, замедление оборачиваемости  требует большей массы товарных запасов»[16,с.87].

Норматив оборотных  средств в незавершенном производстве выражает стоимость начатых, но не законченных  производством изделий, находящихся  на различных стадиях производственного  процесса. В результате нормирования должна быть рассчитана величина минимального задела, достаточного для нормальной работы производства.

Норматив оборотных  средств в незавершенном производстве определяется по формуле:

Н=Р*Т*К

где, Р- однодневные затраты на производство продукции;

Т- длительность производственного  цикла в днях;

К- коэффициент нарастания затрат.

Однодневные затраты  определяются путем деления затрат на выпуск валовой (товарной) продукции  соответствующего квартала на 90. Продолжительность  производственного цикла отражает время пребывания продукции в незавершенном производстве от первой технологической операции до полного изготовления продукции и передачи на склад.

Коэффициент нарастания затрат отражает характер нарастания затрат в незавершенном производстве по дням производственного цикла.

Норматив по статье «Расходы будущих периодов» исчисляются  по формуле.

Н=Ро+Рn-Рс,

где, Ро - сумма расходов будущих периодов на начало планируемого периода;

Рn - расходы, производимые в плановом периоде по смете;

Рс - расходы, включаемые в себестоимость продукции планируемого периода.

Готовая продукция, изготовленная на предприятии, «характеризует переход оборотных средств из сферы производства в сферу обращения. Это единственный нормируемый элемент  фондов обращения»[16,с.96].

Норматив оборотных  средств на готовую продукцию  определяется по формуле.

Н=Р*Д

где, Р- однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости;

Д- норма запаса в  днях.

Норма по готовой  продукции на складе определяется временем комплектования и накопления продукции  до необходимых размеров.

2.2 Показатели  эффективности использования оборотных средств

Поскольку оборотные  средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации  и эффективности использования  зависит как процесс материального  производства, так и финансовая устойчивость предприятия.

Финансовое положение  предприятия, «его показатели ликвидности  и платежеспособности непосредственно  зависят от скорости оборота оборотных  средств»[7,с.121].

Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств  покрывает средства, вложенные в  активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает  неоправданной дебиторской и  кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности являются правильная организация и  использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового  состояния вопросам рационального  использования оборотных средств  уделяется большое внимание.

Рассмотрим основные коэффициенты деловой активности предприятия.

Основные два  показателя оборачиваемости: коэффициент  оборачиваемости оборотного капитала и продолжительность одного оборота  в день. Ускорение времени обращения  товаров имеет большое значение: повышает экономическую эффективность  товарного обращения, влияет на воспроизводственные  процессы в торговле, является одновременно важным условием повышения прибыли  и рентабельности производственно-финансовой деятельности торгового предприятия.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разно направленных внешних и внутренних факторов. Коэффициент  оборачиваемости - это «количество  оборотов, которое совершают оборотные  средства за определенный период»[29,с.49].

Следующий показатель - продолжительность одного оборота  оборачиваемости оборотных средств. Он рассчитывается как отношение  длительности анализируемого периода  к коэффициенту оборачиваемости  оборотных средств формула (2.7). Для  анализа удобно использовать производный  показатель:

Период оборота (Дни) = Число дней в периоде / К об (2.7)

На изменение  коэффициента оборачиваемости наибольшее влияние оказывает изменения  объема реализации продукции и изменение  величины размера оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств приводит к сокращению продолжительности одного оборота, что в свою очередь говорит об экономии оборотных средств предприятия. Т.е. ускорение оборачиваемости «равносильно дополнительному вовлечению денежных средств в хозяйственный оборот»[14,с.44].

Чем меньше продолжительность  одного оборота (больше количество оборотов), при одинаковом объеме производства, тем меньше оборотных средств требуется предприятию.

Замедление оборачиваемости  сопровождается отвлечением денежных средств из хозяйственного оборота  и их относительно более длительным омертвением в производственных запасах, незавершенном производстве и готовой продукции. Коэффициент  оборачиваемости «может быть посчитан как для всей совокупности оборотных  средств, так и для отдельных  элементов оборотных средств»[14,с.47].

Следующие показатели в анализе оборачиваемости оборотных  активов - это оборачиваемость дебиторской  задолженности (формула 2.8).

Оборачиваемость дебиторской  задолженности = Выручка от реализации / Средняя дебиторская задолженность (2.8)

Средняя дебиторская  задолженность является среднеарифметической величиной дебиторской задолженности  на начало и конец анализируемого периода (формула 2.9).

Средняя дебиторская  задолженность за 1 квартал =