Технология и организация синдицированного кредитования

 

Практическая часть

 

Для определения класса ссудозаемщика необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности.

Расчеты проводятся на основе данных формы 1 «Бухгалтерский баланс» и формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» рыболовецкого колхоза «Дружба» за 2011 г. (Приложения 1-2).

1.Рассчитаем коэффициенты  ликвидности. Определяется три показателя: коэффициент абсолютной, быстрой  и текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл):

Ктл = Текущие активы / Краткосрочные пассивы

Ктл = 316534 / 107613 = 2,94.

Коэффициент быстрой ликвидности:

Кбл = (Оборотные активы – запасы) / Краткосрочные пассивы

Кбл =(316534 – 50857)  / 107613 = 2,46.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал = Денежные средства / на краткосрочные пассивы

Кал = 39373  / 107613 = 0,36.

Таблица 1

Определение класса ссудозаемщика по показателям ликвидности

 

Наименование показателя	Значение показателя	Класс
Коэффициент текущей ликвидности	2,94	I
Коэффициент быстрой ликвидности	2,43	I
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,36	I

 

2.Рассчитаем показатели  финансовой устойчивости. Финансовая  устойчивость предприятия характеризует  независимость предприятий от  внешних и краткосрочных источников  финансирования. Рассчитывается четыре  показателя:

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

                                            К1 = IVП – IА / IIA                                               

где, IVП – итог раздела IV пассива баланса, IА – итог раздела I актива баланса, IIA – итог раздела II актива баланса.

К1 = 223165 /  316534 = 0,70.

• коэффициент концентрации собственного капитала:

К2 = Собственный капитал / Всего хозяйственных средств

К2 = 432086 / 539699 = 0,80.

• коэффициент структуры заемного капитала:

К3 = Долгосрочные пассивы / заемный капитал

К3 = 0 / 107613 = 0.

• коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности:

К4 = Кредиторская задолженность / Дебиторская задолженность менее 1 года

К4 = 107613 / 72875 = 1,48.

Таблица 2

Определение класса ссудозаемщика по показателям финансовой устойчивости

 

Наименование показателя	Значение показателя	Класс
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,7	I
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,8	I
Коэффициент структуры заемного капитала	0	I
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	1,48	III

 

3.Рассчитаем показатели  деловой активности. Деловая активность  предприятия проявляется в интенсивности  использования отдельных активов  и источников средств. Рассчитывается  четыре показателя:

• фондоотдача:

Ф = Выручка от реализации / Средняя стоимость основных средств

Ф = 482359 / 178090 = 2,71.

• материалоемкость:

М = 50857 / 178090 = 0,29.

• коэффициент оборота собственного капитала:

Коск = Итого по разделу III «Капитал и резервы» (форма 1) / Итого по разделу V «Краткосрочные обязательства»

Коск = 432086  / 107613 = 4,01.

• оборачиваемость кредиторской задолженности:

Окз = Выручка от реализации / Кредиторская задолженность

Окз = 482359 / 107613 = 4,49.

Окз = 365 / 4,49 = 81,3

Таблица 3

Определение класса ссудозаемщика по показателям деловой активности

 

Наименование показателя	Значение показателя	Класс
Фондоотдача (крупный бизнес)	2,71	II
Материалоемкость	0,29	III
Коэффициент оборота собственного капитала	4,01	I
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дн	81,3	III

 

4.Рассчитаем показатели  рентабельности. Показатели рентабельность  характеризуют экономическую эффективность  деятельности. Рассчитываются три  показателя:

Рентабельность производства:

РП = Валовая прибыль / Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

РП = 86855 / 395504 = 0,22.

Рентабельность собственного капитала:

РСК = Чистая прибыль (убыток) / Собственный капитал

РСК = 234012 / 432086 = 0,54.

Рентабельность совокупного капитала (рентабельность активов):

РеСК = Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость всего инвестированного капитала

РеСК = 234012 / 539699 = 0,44.

Таблица 4

Определение класса ссудозаемщика по показателям рентабельности

 

Наименование показателя	Значение показателя	Класс
Рентабельность производства	0,22	II
Рентабельность собственного капитала	0,54	I
Рентабельность совокупного капитала	0,44	I

 

В таблице 5 представлена шкала баллов для отнесения заемщика к определенному классу платежеспособности.

Таблица 5

Шкала баллов

 

Оценка коэффициентов в баллах	Интервал значений
Коэффициент текущей ликвидности
25	>2,5
10	1,5-2,5
5	1,0-1,5
0	< 1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности
20	>0,20
10	0,15-0,20
5	010-0,15
0	< 0,10
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, %
25	>0,20%
10	10-20
5	0-10
0	< 0
Рентабельность активов, %
30	>15
15	5-15
5	0-5
0	0

 

Примечание к табл. 5: жирным шрифтом выделены интервалы значений для рыболовецкого колхоза «Дружба».

 

Таким образом, рыболовецкий колхоз «Дружба» относится к заемщику 1 класса (свыше 75 баллов), то есть заемщик высокой кредитоспособности.

ОАО «Сбербанк» предоставил рыболовецкому колхозу «Дружба» кредит на основе заключения кредитного договора (Приложения 3).

Условия кредита:

Схема выплат: аннуитетные платежи; 

Сумма кредита: 10 млн. руб.

Годовая ставка: 12%.

Срок погашения: 24 мес.

В таблице 6 представлен график возврата кредита и уплаты процентов за пользование кредитом.

Таблица 6

График возврата кредита и уплаты процентов за пользование кредитом

 

Порядковый номер месяца	Платеж в счет погашения основного долга, руб.	Проценты по кредиту, руб.	Общий ежемесячный платеж, руб.	Остаток осн. долга после совершения текущего платежа, руб.
1 мес.	370734.72	100000.00	470734.72	9629265.28
2 мес.	374442.07	96292.65	470734.72	9254823.21
3 мес.	378186.49	92548.23	470734.72	8876636.72
4 мес.	381968.35	88766.37	470734.72	8494668.37
5 мес.	385788.04	84946.68	470734.72	8108880.33
6 мес.	389645.92	81088.80	470734.72	7719234.41
7 мес.	393542.38	77192.34	470734.72	7325692.03
8 мес.	397477.80	73256.92	470734.72	6928214.23
9 мес.	401452.58	69282.14	470734.72	6526761.65
10 мес.	405467.10	65267.62	470734.72	6121294.55
11 мес.	409521.77	61212.95	470734.72	5711772.78
12 мес.	413616.99	57117.73	470734.72	5298155.79
13 мес.	417753.16	52981.56	470734.72	4880402.63
14 мес.	421930.69	48804.03	470734.72	4458471.94
15 мес.	426150.00	44584.72	470734.72	4032321.94
16 мес.	430411.50	40323.22	470734.72	3601910.44
17 мес.	434715.62	36019.10	470734.72	3167194.82
18 мес.	439062.77	31671.95	470734.72	2728132.05
19 мес.	443453.40	27281.32	470734.72	2284678.65
20 мес.	447887.93	22846.79	470734.72	1836790.72
21 мес.	452366.81	18367.91	470734.72	1384423.91
22 мес.	456890.48	13844.24	470734.72	927533.43
23 мес.	461459.39	9275.33	470734.72	466074.04
24 мес.	466074.04	4660.74	470734.78	0.00
Всего:	10000000.00	1297633.34	11297633.34

 

Таким образом, общая сумма выплат по кредиту с такими условиями составит 11297633.34 руб. Средний ежемесячный платеж – 470734.72 руб.