Сущность и цели денежно-кредитной политики в РБ

РЕФЕРАТ

 

Курсовая работа: 52 с., 5 рис., 8 табл., 30 источников

 

монетарная политика, денежно-кредитная политика, инструменты  монетарного регулирования

 

Объект исследования — денежно-кредитная политика как инструмент регулирования экономики.

Предмет исследования — специфика реализации денежно-кредитной политики в социально ориентированной экономике Беларуси.

Цель работы: исследование направлений реализации денежно-кредитной политики в экономике республики и разработка путей ее совершенствования.

Методы  исследования: аналитический метод, графический метод, дедуктивный метод, индуктивный метод, синтетический метод, сравнительный метод, табличный метод.

Исследования  и разработки: изучены основные подходы к определению сущности и целей денежно-кредитной регулирования, отмечены условия и особенности реализации денежно-кредитной политики в Беларуси, охарактеризованы пути развития денежно-кредитной политики в Республике Беларусь.

Элементы научной  новизны: предложены направления совершенствования денежно-кредитной политики в Беларуси.

Область возможного практического применения: повышение эффективности монетарного регулирования.

Автор работы подтверждает, что приведенный  в ней аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются  ссылками на их авторов.

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Денежно-кредитная политика является важным элементом макроэкономического регулирования современной экономики. Она обеспечивает устойчивое функционирование платежной, денежной, кредитной систем и создает условия для  развития реального сектора экономики. Денежно-кредитная политика основывается на объективных экономических процессах, определяемых закономерностями развития хозяйственной системы. Реализуемые в ее рамках меры оказывают существенное влияние на динамику основных макроэкономических показателей. Основными задачами, решаемыми монетарной политикой, являются экономический рост, занятость, ценовая стабильность.

С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится  смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.

В принципе, госрегулирование, а в частности денежно-кредитная  политика государства, безусловно, доказала свою высокую эффективность. После того, как оно было встроено в хозяйственный механизм, развитие стран Запада характеризуется высокой экономической динамикой, быстрым ростом эффективности общественного производства, более или менее умеренной безработицей, заметным повышением уровня и качества жизни населения, смягчением противоречий и достаточной социальной стабильностью. Всем этим рыночный, государственно регулируемый, социально ориентированный современный капитализм выгодно отличается от капитализма свободной конкуренции.

Глобальный финансово-экономический  кризис привел к значительному изменению  условий реализации денежно-кредитной политики. Это предопределило необходимость разработки новых теоретических и методологических подходов к ее осуществлению. В изменившихся условиях стала очевидной ведущая роль монетарного регулирования в стабилизации макроэкономической ситуации, обеспечении достаточного уровня ликвидности, устойчивости функционирования финансового рынка. Глобальный кризис показал неэффективность некоторых методов и инструментов денежно-кредитной политики и предопределил необходимость реформирования этой политики. Оно затрагивает ее цели, трансмиссионный механизм, формирование системы процентных ставок, обеспечение сочетания правил и дискреционных действий центральных банков, меры по противодействию циклическим колебаниям.

В белорусской методологии и практике денежно-кредитной политики, развитии системы методов и инструментов денежно-кредитной политики должен учитываться накопленный развитыми странами опыт ее разработки и реализации. Это позволит усилить ее влияние на процесс модернизации отечественной экономики и ее инновационное развитие. Целью данной курсовой работы является исследование направлений реализации денежно-кредитной политики в экономике республики и разработка путей ее совершенствования.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

― охарактеризовать теоретические основы денежно-кредитной политики государства;

― проанализировать условия реализации и результаты денежно-кредитной политики в Беларуси;

― выявить проблемы и перспективы совершенствования денежно-кредитной политики республики.

Предмет курсовой работы – специфика реализации денежно-кредитной политики в социально ориентированной экономике Беларуси. Объект курсовой работы – денежно-кредитная политика как инструмент регулирования экономики.

Методы написания курсовой работы: аналитический, графический, дедуктивный, индуктивный, синтетический, табличный.

Информационной базой курсовой работы выступили монографии белорусских и зарубежных авторов, статьи периодических изданий по теме исследования, материалы Интернет.

 

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ  ПОЛИТИКИ

1.1 Сущность  и цели денежно-кредитной политики

 

На современном этапе в системе государственного регулирования экономики одна из главных ролей принадлежит денежно-кредитной политике, основополагающей целью которой является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильным уровнем цен. Денежно-кредитная политика проводится центральным банком страны, который контролирует денежную массу, уровень процентной ставки, объем кредитов, валютный курс и другие важнейшие макроэкономические параметры. Опыт развитых стран показал, что ошибки денежно-кредитного регулирования обходятся экономике дорого, ибо могут привести как к инфляции, так и к спаду производства.

Денежно-кредитная политика – системное использование центральным  банком методов и инструментов, обеспечивающих достижение экономического роста, низкой безработицы, устойчивости финансового рынка, ценовой стабильности. Экономическая сущность денежно-кредитной политики (ДКП) состоит в достижении роста хозяйственной системы и ценовой стабильности на основе объективных взаимосвязей и с использованием специального набора инструментов, в том числе регулирования ставки рефинансирования, операций на открытом рынке, валютных интервенций, инфляционного таргетирования [16, c. 18].

Существуют различные  подходы к определению денежно-кредитной политики. По мнению Г.И. Кравцовой, ДКП определяет совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов [10, c. 28]. Как отмечает О.И. Лаврушин, ДКП – это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной политики занятости населения и роста реального объема производства [13, c. 110]. По мнению В. Гальперина, суть денежно-кредитной политики состоит в воздействии на экономическую конъюнктуру посредством изменения количества находящихся в обращении денег. В научно-практическом комментарии к Банковскому кодексу отмечается, что ДКП - это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной массы (кредитная экспансия) или на ее сокращение (кредитная рестрикция). Целесообразно привести еще одно определение денежно-кредитной политики как политики, состоящей из целенаправленной деятельности центрального банка (при содействии иных центральных ведомств) на макроуровне по выполнению общегосударственных задач [25, c. 26]. При этом совокупность мероприятий денежно-кредитной политики центрального банка охватывает сферы денежного обращения и кредита, которым, прежде всего, определяются границы как наличной, так и безналичной денежной эмиссии путем регулирования депозитно-ссудных и других операций банковских учреждений второго уровня, а конечной целью данного регулирования со стороны центрального банка является обеспечение товарно-денежной сбалансированности в хозяйстве, стимулирование экономического роста, достижение стабильности национальной валюты, урегулирование госдолга.

Общим следует считать  представление о ДКП как о системе мер, разработанных государством в лице центрального банка, применяемых в монетарном секторе экономики и направленных на достижение конечных целей макроэкономической политики как при содействии иных центральных ведомств, так и без них. Специфика большинства определений заключается в расширенной трактовке ДКП либо за счет большего вычленения целей и задач, участников по ее реализации, точек воздействия центрального банка, либо на основе включения дополнительных элементов, связанных с ней, но не принимающих прямого, непосредственного участия [1, c. 18].

Наиболее полным является следующее определение: денежно-кредитная политика представляет собой систему взаимосвязанных целей и задач, совокупность методов, механизмов и инструментов, при помощи которых происходит воздействие на экономические процессы посредством изменения объема и структуры денежной массы в обращении, уровня процентных ставок, кредитно-депозитной эмиссии, ликвидности и стабильности банковской системы и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.

Развитие денежных отношений  выражается в появлении новых  платежных средств, в формировании современных платежных систем. Повышение роли регулирования денежного предложения и процентной ставки в динамичной экономике связано с их воздействием на реальную экономику. Формирование институциональной структуры банковской системы и финансового рынка,   интенсификация международного обмена, появление новых инструментов ДКП являются следствиями  инновационного развития и глобализации экономики.

Объектом в системе ДКП выступают прежде всего денежные средства (финансовые активы), обеспечивающие воспроизводство товаров и неденежных услуг и характеризуемые комплексом количественных и качественных параметров: объем, форма, цена, направление движения и т.д.

Кроме того, к объектам можно отнести институты денежно-кредитного сектора (сектора финансовых корпораций) экономики страны.

В отличие от реального  сектора (нефинансовых корпораций), который  непосредственно связан с воспроизводством товаров и нефинансовых услуг, показателями деятельности денежно-кредитного сектора являются потоки и запасы финансовых активов. Однако данный сектор не только пассивно сопровождает потоки денежных средств и хранит их остатки, но также эмитирует деньги и оптимизирует их движение, тем самым активно участвуя в общем процессе воспроизводства [14, c. 35].

В соответствии с международной  классификацией денежно-кредитный  сектор институционально включает юридические  лица, основная функция которых — финансовое посредничество или связанная с ним вспомогательная финансовая деятельность. В качестве его основных подсекторов рассматриваются:

1. центральный банк, осуществляющий  не только контроль над важнейшими аспектами финансовой системы, но и ведущий широкую операционную деятельность на всех сегментах финансового рынка, включая эмиссию наличных денег, управление международными резервами, предоставление кредита другим депозитным корпорациям;

2. другие депозитные  корпорации (в первую очередь  универсальные и специализированные коммерческие банки), основным видом деятельности которых является финансовое посредничество и которые эмитируют обязательства, включаемые в национальное определение широкой денежной массы;

3. другие финансовые  корпорации (финансовые и страховые  компании, пенсионные фонды и т.п.);

4. вспомогательные финансовые  единицы, например, биржи, брокеры,  компании по обмену валюты  и предоставлению финансовых  гарантий [9, c. 15].

Субъектами ДКП являются государственные структуры, которые в соответствии с законодательством страны уполномочены осуществлять государственное регулирование денежных потоков и деятельности институтов денежно-кредитного сектора. Даже в странах с развитой рыночной экономикой государство активно участвует в регулировании денежно-кредитных процессов ввиду их весьма значительного и многопланового воздействия на все сектора экономики. Кроме центрального банка страны, который может состоять из нескольких национальных финансовых учреждений (в зависимости от распределения его функций), в управлении денежными потоками со стороны государства участвуют в первую очередь министерство финансов, основная задача которого — регулирование значительных денежных средств при формировании и использовании государственного бюджета, а также общеэкономические органы (например, министерство экономики), выполняющие целеустанавливающую функцию с макроэкономических позиций [9, c. 17].

К традиционным целям  ДКП относятся: ценовая стабильность, экономический рост, занятость, устойчивость финансового рынка. В условиях глобального кризиса дополнительной задачей  центральных банков стало обеспечение макроэкономической стабильности. Для ее достижения они осуществили рекапитализацию частных банков, необходимую для нормального функционирования платежной и кредитной систем; выкупили значительные объемы обесценившихся «токсичных» активов коммерческих банков.

Эволюция целей ДКП  представлена на рис. 1.1.

 

Рисунок 1.1 ― Эволюция целей ДКП

 

Глобальный финансово-экономический  кризис привел к значительному изменению  условий реализации ДКП. Это предопределило необходимость разработки новых теоретических и методологических подходов к ее осуществлению. В изменившихся условиях стала очевидной ведущая роль ДКП в стабилизации макроэкономической ситуации, обеспечении достаточного уровня ликвидности, устойчивости функционирования финансового рынка. Глобальный кризис показал неэффективность некоторых методов и инструментов ДКП и предопределил необходимость реформирования этой политики. Оно затрагивает ее цели, трансмиссионный механизм, формирование системы процентных ставок, обеспечение сочетания правил и дискреционных действий центральных банков, меры по противодействию циклическим колебаниям.