Роль венчурного инвестирования инноваций в развитии экономики современной России

В качестве негативного момента  следует отметить, что практически  все фонды, работающие в России, зарегистрированы за рубежом и финансируются практически  исключительно иностранным капиталом, что представляет собой уникальное явление в мировой практике. Российским пенсионным и страховым компаниям (на Западе они являются одними из основных источников долгосрочного венчурного капитала) запрещено инвестировать  в рисковые проекты.

Из всех агентов банки  и действующие фонды наиболее подготовлены для развития венчурной  индустрии на территории Российской Федерации, но они фактически лишены права действовать на венчурном  рынке. Другим и не менее важным видом  является необходимость изменений  в законодательстве и принятие ряда налоговых льгот для частных  и иностранных инвесторов с целью  увеличения количества источников венчурного капитала. Пенсионным и страховым компаниям также стоит предоставить возможность участвовать в развитии венчурной индустрии.

Среди основных факторов, способствующих активизации венчурной инновационной деятельности, необходимо выделить следующие:

1) разработку системы  законодательных и нормативных  актов, регулирующих венчурную  инновационную деятельность;

2) развитие институтов  финансовой поддержки венчурной  инновационной деятельности;

3) создание инфраструктуры  инновационной деятельности (информационное  обеспечение; системы связи; финансовые, экономические, правовые консультационные  услуги; консультирование в области  маркетинга и рекламы);

4) решение вопросов стандартизации  и управления качеством продукта;

5) развитие международного  научно-технического сотрудничества.

Если рассматривать законодательную  базу, регулирующую инновационную деятельность, то следует отметить, что сегодня  не существует специального законодательства, посвященного венчурному предпринимательству, поэтому участникам венчурной деятельности надлежит использовать общие законы, регулирующие инновационную деятельность. Не существует и системы законодательных  актов, способствующих ее активизации. Правовая незащищенность инновационного бизнеса, деятельность которого связана  с большими рисками, делает инновационную  сферу непривлекательной для  российских и зарубежных инвесторов.

Как известно, вопросы правовой охраны интеллектуальной собственности  относятся к числу важнейших  в инновационной сфере. Они призваны обеспечить основу инновационного предпринимательства, и являются необходимым условием, без которого инноватор не защищен  в конкурентной среде. Несомненно, что  принятием ГК РФ ч. 4 был продемонстрирован важнейший шаг в сторону создания системы правового обеспечения инновационной деятельности в целом. Тот факт, что большинство из них относится непосредственно к инновационной сфере, свидетельствует о возрастающем внимании законодательной власти к вопросам правового регулирования отношений между наукой и производством¹⁷.[5, С. 67].

Следует, отметит, что в  РФ законодательно был установлен ряд  налоговых и иных льгот, направленных на стимулирование инноваций. На практике оказывается, что на фоне общих высоких  налоговых ставок этот рычаг макроэкономического  воздействия на инновационную и  инвестиционную активность не работает. Чутко реагируя на общий предпринимательский  климат в стране, инновационный бизнес является по существу заложником общей  макроэкономической ситуации. Высокие  налоги, отсутствие эффективного механизма  действия налоговых льгот, выступают  в качестве трудно преодолимого барьера  для притока частных инвестиций и инвестиций государственных промышленных предприятий в инновационную сферу¹⁸.[4, С. 131].

Таким образом, несмотря на то, что для достижения разветвленной  системы правового обеспечения  инновационной деятельности в России еще предстоит пройти большой  путь, уже сегодня чрезвычайно  актуальной становится проблема перехода от односторонних законодательных  шагов к комплексному решению  вопросов законодательного регулирования  инновационного предпринимательства. Такой подход к развитию правовой системы инновационной деятельности позволит обрести прочный юридический  фундамент не только российским предприятиям, но и тем зарубежным компаниям  и организациям, которые хотели бы сотрудничать с российскими предпринимателями  в области высоких технологий.

Вторым из перечисленных  факторов, оказывающих влияние на развитие венчурной деятельности в  России, являются институты финансовой поддержки. К ним относятся:

1) инновационные коммерческие  банки;

2) инновационные фонды,  формируемые на различных уровнях;

3) другие финансовые структуры.

В настоящее время в  России действует большое количество инновационных коммерческих банков. Участвовать в венчурной инновационной деятельности банк может несколькими путями:

1) предоставляя кредиты  для финансирования венчурных  инновационных проектов;

2) участвуя в организации  венчурного инновационного фонда,  являясь источником формирования  его финансовых средств;

3) непосредственно самому  инвестировать финансовые средства  в венчурные инновационные проекты  в полном объеме или частично. Банк берет на себя весь  риск, связанный с реализацией  инновационного проекта, но также  получает право полностью или  частично распоряжаться результатами  исследований или разработок;

4) предоставляя своим  клиентам комплекс организационно-экономических  услуг по инжиниринговому сопровождению  процессов создания, организации  выпуска и потребления продукции,  включая оценку риска, определение  стоимости, оценку научно-технического  уровня новшества и его конкурентоспособности  и др.

Крупными коммерческими  банками в России накоплен серьезный  финансовый потенциал, который при  создании благоприятной обстановки в стране они готовы вложить в  инновационную сферу, поэтому степень  участия коммерческих банков в инновационной  деятельности во многом зависит от политики, проводимой правительством¹⁹.[34, С. 87].

Третий фактор активизации  инновационной венчурной деятельности — инновационная инфраструктура. Вопрос создания инновационной инфраструктуры является одним из наиболее острых в данный момент. Инновационная инфраструктура должна охватывать и связывать воедино все сферы инновационной деятельности. Существующая в советское время инфраструктура разрушена, а на создание новой, соответствующей рыночным условиям, нет денежных средств.

Традиционно инфраструктура представляла собой одну из самых  слабо развитых составляющих в различных  отраслях российской экономики. Что  касается инновационной инфраструктуры, то ее приходится создавать практически  с нуля. В начальный период реформ большие надежды возлагались  на создание технопарков. В Министерстве экономического развития и торговли РФ разработана специальная программа  развития технопарков, которые, по замыслу  авторов, должны были активизировать инновационную  деятельность. Однако скоро стало  ясно, что в современных условиях подобные проекты малоэффективны в  силу их огромной капиталоемкости. Стоимость  услуг (аренда помещений, связь, консультирование и т.д.) оказывается слишком высокой  в этом случае и недоступна изобретателю и начинающему предпринимателю. Тем не менее, создание образцовых технопарков (например, в Санкт-Петербурге, Москве, Нижнем Новгороде) позволяет накопить некоторый опыт в осуществлении  поддержки инновационной деятельности, что, несомненно, имеет положительное  значение. Инновационные предприятия  не остаются безучастными к своим  трудностям, и многие из них объединяют усилия с целью защиты своих интересов. По этой причине возникли такие организации, как Союз инновационных предприятий, Союз независимых инжиниринговых организаций, Ассоциация технопарков, Ассоциация поддержки  малых инновационных предприятий, технологических центров и технополисов. Кроме специальных объединений  важную роль по оказанию различного рода услуг инновационным предпринимателям играют ассоциации, союзы и другие общественные организации общего профиля. Так, Союз малых предприятий Москвы и Московской области создал банк данных об имеющихся разработках  для поиска потенциальных инвесторов в производство перспективной продукции. Союз также оказывает помощь в  регистрации предприятий, экспертизе разработок, патентовании, поиске партнеров и источников финансовой помощи²⁰.[25, С. 228].

Большое значение для развития венчурной деятельности имеет доступность телекоммуникационных сетей. Для рядового изобретателя или инновационного предпринимателя пользоваться услугами таких коммерческих сетей, как ROSNET, RELCOM, ROSPAC, пока еще дорого, как и подключение к зарубежным компьютерным сетям. В настоящее время на уровне министерств обсуждается проект создания единой общероссийской сети, точнее, телекоммуникационной системы передачи данных «Наука». А тем временем большинству инноваторов остается лишь надеяться на благоприятные сдвиги в области компьютеризации инновационного обеспечения их деятельности.

Помимо вышеперечисленных  факторов, влияющих на становление  и развитие венчурной деятельности, следует выделить проблемы стандартизации и управления качеством.

При решении вопросов сертификации и контроля качества инновационной  продукции гарантируется определенный уровень качества продукции и  технологий. В рыночных условиях они  представляют собой часть более  широкого понятия — «управление  качеством продукта» как совокупности форм и методов достижения определенных потребительских свойств товара, обеспечивающих определенную конкурентоспособность  выпускающей его фирме при  производстве и продвижении товара на рынок к потребителю.

Эта область предпринимательской  деятельности — одна из значительных в конкурентной борьбе на современных  рынках. Эффективное применение в  инновационной деятельности мирового опыта управления качеством должно существенно повысить возможности  выхода российских инновационных предприятий  на международные рынки.

Международное научно-техническое  сотрудничество — еще один важнейший фактор, способствующий активизации инновационной венчурной деятельности в России. В условиях российской экономики международное сотрудничество способствует не только получению недостающих знаний, но и выступает дополнительным источником финансовых средств, позволяющим в определенной степени облегчить ситуацию, создавшуюся в результате острого дефицита финансовых ресурсов внутри страны. Долгосрочное международное сотрудничество возможно только тогда, когда оно строится на взаимовыгодной основе и проявление интереса западными странами к возможностям развития венчурного предпринимательства в России носит конструктивный характер. В настоящее время международное сотрудничество в области венчурного предпринимательства проходит в подавляющем большинстве на межгосударственном уровне, имея форму межправительственных соглашений и встреч, организуемых государственными и общественными структурами. Что касается прямого межфирменного сотрудничества на межфирменном уровне, то оно в значительной степени тормозится общей неблагоприятной макроэкономической обстановкой и имеет трудности, что стоят на пути отечественных частных инвестиций в венчурное предпринимательство. Столь слабый прогресс в сфере прямого межфирменного сотрудничества с зарубежными партнерами связан с высокой степенью инновационного риска, который характерен для нынешней ситуации в России²¹.[4, С. 134]. Для активизации венчурной деятельности в России необходима разработка комплексного подхода, охватывающего законодательную область, макроэкономическое регулирование, институциональное развитие, процессы стандартизации. Такой подход будет способствовать развитию венчурной деятельности, повышению предпринимательской активности. Более того, активное развитие этих процессов как внутри страны, так и в международном масштабе послужит достижению важнейших государственных целей: оздоровлению инновационной сферы и ее соответствию мировому уровню, усилению конкурентоспособности российской экономики путем выхода на мировые наукоемкие рынки.

 

Список литературы

 

1. Алинов С. Венчурный бизнес в США [Текст] / С. Алинов // Рынок Ценных Бумаг. — 1999. — №18.
2. Аммосов Ю.П. Венчурный капитализм: от истоков до современности [Текст] / Ю.П. Аммосов – СПб.: Феникс, 2005.
3. Аналитический сборник «Обзор рынка прямых и венчурных инвестиций в России за 2006 г. РАВИ, ООО «Феникс», 2007
4. Васильева Т.Н. Венчурное предпринимательство [Текст]: учеб. пособие / Васильева Т.Н. – М.: РГИИС, 2007.
5. Введение в венчурный бизнес [Текст] / Российская Ассоциация Венчурного Инвестирования, - СПб.: «Феникс», 2008.
6. Венчурные и прямые частные инвестиции в России: теория и десятилетие практики [Текст] / П.Г. Гулькин, - СПб.: ООО «Аналитический центр «Альпари СПб»», 2007
7. Галицкий А. Российский венчурный бизнес [Текст] / А. Галицкий // Рынок Ценных Бумаг. — 1999. — №22.
8. Геналиева А.А. Венчурный бизнес как форма взаимодействия малого и крупного бизнеса [Текст] / А.А. Геналиева // Науч. тр. междунар. науч.- практ. конф. ученых МАДИ (ГТУ), МСХА, ЛНАУ (5-6 янв. 2004 г.). – М.; Луганск; Смоленск. – 2006.

9. Инвестиционная деятельность. Под ред. Г.П. Подшиваленко и Н.В. Киселевой. М.: КНОРУС, 2005. С. 39

10 Лирмян Р.А. Венчурное инвестирование в инновации. – М.: « Научная книга», 2006. С.102

 

,

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

¹ Камалов И.Г. Венчурный бизнес в России: новые деньги пришли [Текст] / И.Г. Камалов // Эксперт. – 2005 - № 3 С. 17

² Яновский А.М. Венчурные, инжиринговые, внедренческие фирмы [Текст] / А.М. Яновский // Эко.-1995.-№10. С.24.

³ Ягудин С.Ю. Венчурное предпринимательство. Франчайзинг [Текст]: Учебно-практич. Пособие / С.Ю. Ягудин – М.: МЭСИ, 2006. С.80.

⁴ Аммосов Ю.П. Венчурный капитализм: от истоков до современности [Текст] / Ю.П. Аммосов – СПб.: Феникс, 2005. С.120.

⁵ Иванцов А.Г. Инвестиции в России [Текст] / А.Г. Иванцов // РЦБ. 2002 - № 11 с. 29

⁶ Иванцов А.Г. Инвестиции в России [Текст] / А.Г. Иванцов // РЦБ. 2002 - № 11 с. 29

⁷ Васильева Т.Н. Венчурное предпринимательство [Текст]: учеб. пособие / Т.Н. Васильева – М.: РГИИС, 2007. С.127.

⁸ Введение в венчурный бизнес [Текст] / Российская Ассоциация Венчурного Инвестирования, - СПб.: «Феникс», 2008. С.64.

⁹ Инвестиционная деятельность. Под ред. Г.П. Подшиваленко и Н.В. Киселевой. М.: КНОРУС, 2005. С. 39.

¹⁰ Лирмян Р.А. Венчурное инвестирование в инновации. – М.: « Научная книга», 2006. С.102