Риски в банковской деятельности и механизм их снижения

• процентные риски, представляющие собой возможность  появления неблагоприятных несоответствий между активами и пассивами в  силу колебаний процентных ставок по размещенным и привлеченным ресурсам.

Значение валютного риска резко  возрастает в деятельности российских банков, как только они начинают участвовать в сделках в иностранной  валюте (ведение более активной торговли в иностранной валюте или получение займов в конвертируемой валюте, финансированных средствами или вкладами, выраженными в другой валюте).

Минимизации валютных рисков способствует информация, накапливаемая банком, в частности: перечень и краткое содержание операций в иностранной валюте, в том числе сделок "спот" и "форвард"; анализ несоответствия валют, с расшифровкой по валютам активов и пассивов, а также забалансовых прав и обязательств, выраженных в базовой валюте банка по установленному обменному курсу.

При работе с рыночными рисками  весьма важным является определение стоимости каждой операции в определенное время. Этот метод носит название mark-to-market (MTM; корректировка по рынку).¹²

Цена является первичной составляющей МТМ. Оптимальной является плавающая, ориентированная на рыночную цена. При этом важна так называемая ценовая прозрачность. Эта характеристика позволяет легко установить и изменить цену в любое время, понятие это обычно тесно связано с ликвидностью. Важно также то, какое время является необходимым собственно для оценки, а не для полного завершения операции. Важно, чтобы МТМ проводилась, по возможности, чаще, желательно каждый день. Далее необходимо определить, на какой продукт (или банковскую услугу) направлен процесс МТМ. Выбор рынка и определение его характеристик также является весьма важным элементом. Оценка – это последний и самый важный элемент, в котором, по сути, и заключается МТМ.

Функция МТМ в риск-комитете должна осуществляться независимо, профессионально  и объективно. К функциям сотрудников, реализующих МТМ, относятся идентификация  рыночного риска, оценка рыночного  риска и, наконец, принятие или отклонение рыночного риска. К направлениям деятельности риск-комитета применительно к МТМ относится следующее:

• определение времени, когда по всем позициям компании должна проводиться МТМ;

• определение того, на каких рынках следует работать;

• определение продуктов, с которыми следует работать;

• поддержание необходимых навыков  и опыта в области МТМ.

Помимо использования метода МТМ, для минимизации риска необходимы определенные ограничения, налагаемые на операции, проводимые банком. Это, прежде всего, ограничения, налагаемые на спектр продуктов, с которыми работает банк, из этого ограничения логически вытекает ограничение на объем операций с данным продуктом. Эти ограничения должны соответствовать следующим критериям:

• простота понимания;

• простота обеспечения исполнения (они должны быть напрямую связаны с риском, который они контролируют);

• реалистичность с коммерческой точки зрения.

Необходимо чтобы все новые  продукты (услуги) и стратегии одобрял  уже риск-комитет, при этом необходимо принимать во внимание следующие факторы:

• было ли предложение одобрено юристами банка;

• сочетается ли оно с существующими  процедурами и политикой, если это  не совсем так, то можно ли его адаптировать к ним. Если нет, то стоит ли ради него изменять политику, ограничения, процедуры и т.д.;

• насколько реально данное предложение;

• соответствует ли оно критериям  кредитоспособности; • и т.д.

3.2 Минимизация кредитного риска

Кредитный риск имеет особое значение для банков, в силу того, что кредитование является для них если не основной, то, по крайней мере, весьма важной сферой деятельности.

Для покрытия кредитный издержек банку необходим достаточный собственный капитал. Как правило, его соотношение с заемным капиталом регулируется компетентными государственными органами (обычно центральным эмиссионным банком). В России, например, это соотношение устанавливается согласно Инструкции ЦБ РФ от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков».

Чтобы минимизировать кредитный риск, используются различные методы. Прежде всего, необходимо тщательно изучить лицо, которому предоставляется кредит, для этого применяются установившиеся балльные схемы определения кредитного рейтинга, выясняется уже существующая задолженность и общее положение дел, наличие обеспечения (этот вопрос подробнее будет рассмотрен ниже). Высчитываются ожидаемые потери от операции (как произведение суммы задолженности на вероятность невозвращения кредита) и максимальные потери.

При работе с кредитными рисками  необходимо определить следующие параметры:

• стоимость позиции, подверженной дефолту;

• доля стоимости, которую можно  вернуть в случае дефолта;

• вероятность дефолта.

Также важно иметь в виду дополнительный риск при международных расчетах из-за разницы во времени работы банков в разных странах. Например, если один банк производит оплату в более ранней временной зоне, чем его банк-контрагент, не исполняющий обязательств в течении нескольких нерабочих для него часов, то у первого банка на это время возникает недостача, равная всей сумме оплаты. Этот риск получил название риска доставки, также его называют херштатским риском, по имени банка, который разорился в 1974 году, имея на 620 млн. USD незавершенных сделок по международным расчетам.¹³

Также особо следует отметить риск, связанный с деривативами (производными ценными бумагами). В связи с этим может возникнуть диспропорция между взаимными обязательствами двух банков. Примером может служить случай, когда колебания ставки процента являются благоприятными для банка, платящего в фиксированных ставках, в ущерб банку, который производит оплату в плавающих.

Неблагоприятным является то, что  во многих компаниях, исходя из мнения о примате рыночных рисков над  кредитными, придерживаются старомодной структуры, когда кредитные департаменты разрознены и не имеют достаточной связи с общей сферой контроля за рисками. Необходимо, чтобы старший сотрудник, занимающийся кредитами (или его заместитель), посещал общие собрания, также как это делается в сфере рыночных рисков.

Для минимизации риска необходимо установить четкую иерархию служащих в банке, которые в зависимости от суммы кредита принимают решение о его предоставлении. Также крайне важно четко понимать, какая компания является реальным заемщиком (это важно в первую очередь в случае с оффшорными компаниями). Важно знать и тип деятельности заемщика.

При заключении основного договора необходимо помнить о взаимозачетах, которые позволяют значительно упростить и удешевить взаимные расчеты.

Помимо вышеперечисленного, для  работы банка важным вопросом является обеспечение возвращения кредита. Оно может осуществляться в разнообразных формах. К ним можно отнести:

• задаток;

• залог;

• письмо от материнской компании, удостоверяющее полномочия дочерней для данной сделки (в отличие от гарантии это письмо не имеет принудительной силы);

• аккредитив;

• банковская гарантия;

• гарантия материнской компании;

• новация (то есть перевод долга  на другое лицо);

• уступка требования другому лицу;

• субучастие (то есть передача доли кредита другому лицу).

Также для снижения риска весьма полезным может оказаться метод секьюритизации, представляющий собой группировку сходных активов с целью последующего выкупа (в случае необходимости) акций, долговых обязательств и прочих финансовых инструментов, созданных для привлечения средств.

При измерении кредитного риска  используется деление на реальную и  потенциальную подверженность риску.

В случае реальной подверженности задаются вопросом: если бы партнер сегодня был не в состоянии отвечать по обязательствам, каковы были бы убытки? При этом необходимо помнить, что дефолт партнера не обязательно порождает потери, так как при сделках на реальные активы, фьючерсные, форвардные и своп контракты ликвидационная стоимость может оказаться как положительной, так и отрицательной в зависимости от рыночной стоимости на момент дефолта.

При определении потенциальной  подверженности учитывается не только то, что может произойти с ценами на основные активы, рыночный риск на деривативы и активность на рынках, но и все  эти факторы с точки зрения их влияния на финансовое положение партнера, его способность исполнять обязательства и вероятность его дефолта.

Также весьма важным представляется так называемый банковский риск. По сути это разновидность кредитного риска, то есть риск неисполнения своих обязательств банком-контрагентом. Однако в некоторых банках этот риск рассматривается обособленно – и для него предусмотрена специальная процедура анализа.

Для минимизации кредитного риска  важна также работа в рамках специализированного подразделения, отвечающего за операции кредитования. Основными разновидностями кредитного риска, выделяемыми в рамках такого подразделения, могут быть:

• риск нецелевого использования  кредита;

• риск, связанный с осуществлением кредитуемого проекта в соответствии с планом;

• риск сохранности предметов, находящихся в залоге;

• риск того, сможет ли заемщик изыскать средства, необходимые для возврата кредита и процентов по нему.

Для минимизации этих рисков необходима тщательная проработка кредитного процесса, начинающегося получением банком кредитной заявки и продолжающегося в период обслуживания кредита. Этот процесс может включать следующие этапы:

• подготовительный;

• формирование пакета кредитных  документов;

• анализ кредитного проекта;

• подготовка и вынесение кредитного проекта на рассмотрение кредитного комитета;

• подготовка и подписание кредитных  документов;

• предоставление кредита;

• мониторинг кредитного проекта;

• обслуживание кредита.

Тщательно проработанный кредитный  процесс, позволяет свести к минимуму кредитный риск, благодаря значительному снижению вероятности предоставления кредита ненадежному заемщику. Также за счет этого сводится к минимуму и операционный риск.

3.3 Минимизация операционного риска

Операционный риск – это самый специфичный вид риска.

Минимизация операционного риска предполагает осуществление комплекса мер, направленных на снижение вероятности наступления событий или обстоятельств, приводящих к операционным убыткам, и (или) на уменьшение (ограничение) размера потенциальных операционных убытков. Методы минимизации операционного риска рекомендуется применять с учетом характера и масштабов деятельности кредитной организации.

Основным методом минимизации  операционного риска, контролируемого на уровне кредитной организации, является разработка организационной структуры, внутренних правил и процедур совершения банковских операций и других сделок таким образом, чтобы исключить (минимизировать) возможность возникновения факторов операционного риска. При этом особое внимание рекомендуется обращать на соблюдение принципов разделения полномочий, порядка утверждения (согласования) и подотчетности по проводимым банковским операциям и другим сделкам.¹⁴

Операционные риски условно  можно разделить на две группы:

• административные риски – убытки, связанные с неумышленными (ошибочными) действиями сотрудников банка;

• криминальные риски – убытки, связанные с умышленными действиями сотрудников банка или посторонних лиц.

Для минимизации административных операционных рисков применяются следующие основные инструменты:

• разграничение доступа к информации;

• организация двойного ввода;

• настройка и подключение автоматических проверочных процедур для диагностики  ошибочных действий;

• автоматическое выполнение рутинных повторяющихся действий.

Для минимизации криминальных рисков, т.е. защиты от умышленных криминальных действий сотрудников банка и посторонних лиц, используются следующие инструменты:

• разработка защиты от несанкционированного входа в систему;

• разработка защиты от выполнения несанкционированных  операций средствами системы;

• защита от доступа к информации несистемными средствами;

• защита от перехвата информации;

• аудит (регистрация и мониторинг) действий пользователей.

Также выделяют, так называемый юридический риск, который можно рассматривать как разновидность операционного, имеющего следующие основные составляющие:

• риск, связанный с оформлением  договора. Особенное внимание, имея дело с этой проблемой, целесообразно  уделять вопросам перехода права  собственности в результате договоров залога, так как при некорректно составленном договоре возникают проблемы с получением в собственность предмета залога;

• риск сложности практической реализации права собственности на ценные бумаги. Эта проблема особенно актуальна  для российской действительности;

• риск по договорам, не связанным с основной деятельностью банка. Эта сфера подвержена дополнительному риску, так как в ней у банков зачастую меньше всего опыта;

• риск неправомерных действий сотрудников. Этот риск некоторые авторы⁴ непосредственно относят к операционным, однако с точки зрения юридического риска он рассматривается несколько под иным углом.

3.4 Минимизация риска ликвидности

В принципе, риск ликвидности можно  рассматривать, как частный случай кредитного риска. Однако особое значение проблемы ликвидности для деятельности банков, к которым предъявляются особые требования в плане надежности, вкупе со спецификой деятельности банков, заключающейся в том, что деньги (в широком смысле этого слова) являются основой основ этой деятельности, заставляет автора настаивать на отдельном рассмотрении этого риска.

Основное значение здесь имеет мгновенная ликвидность, то есть способность банка ответить практически без всякой отсрочки по обязательствам, которые могут быть предъявлены к исполнению в любой момент. Таким образом, целью управления мгновенной ликвидностью является обеспечение наличия остатка на счете, достаточного для оплаты обязательств. При этом необходимо помнить о таких задачах банка, как повышение эффективности используемых средств, соблюдение внешних и внутренних нормативов, обеспечение возможности проведения дилинговых операций в пределах лимитов.