Разработка управленческих решений по улучшению финансового положения на предприятии ОАО «Уренгойтрубопроводстрой»

 

Кредиторская задолженность на 01.01.2013 г. составляет 314 620 тыс. руб., что на 69 111 тыс. руб. или на 18% меньше по отношению к началу отчетного года. Наибольшее снижение достигнуто по обязательствам перед поставщиками и подрядчиками и составляет 128 214 тыс. руб. Задолженность перед персоналом выросла на 6 011 тыс. руб. в связи с увеличением штата работников. Эта же причина повлияла и на рост задолженности перед внебюджетными фондами на 1 204 тыс. руб. По налогам и сборам задолженность составляет 64 110 тыс. руб., что на 39 044 тыс. руб. больше по отношению к прошлому году. В наибольшей степени фактором влияния стал налог на добавленную стоимость, начисленный к уплате в бюджет. Причиной тому стало снижение поставок товарно-материальных ценностей в 4 квартале отчетного года при росте выручки от электрической энергии в декабре. Задолженность по налогу на прибыль больше на 22 130 тыс. руб., чем на отчетную дату прошлого года. Это связано с тем, что в декабре 2011 года имелась дебиторская задолженность по налогу на прибыль и был оформлен зачет взаимных требований, которым закрылось текущее обязательство, а в 2012 году в ноябре и декабре все авансы по налогам были возвращены из бюджета перечислением на расчетный счет.

Финансовым результатом отчетного периода является прибыль в размере 11 383 тыс. руб., что ниже показателя 2011 года на 57%, и показателя 2010 года на 94%. Снижение показателя чистой прибыли на 57% произошло по причине опережающего роста себестоимости над выручкой.

По основной деятельности наиболее значимое снижение валовой прибыли сформировано по тепловой энергии.

Неосновная деятельность пополнилась дополнительной выручкой от передачи основных средств в аренду, что увеличило финансовый результат по данной статье на 753%.

Несмотря на рост кредитного портфеля в 2012 году средств на оплату процентов за пользование кредитными ресурсами было затрачено на 8 291 тыс. руб. меньше. Это связано со снижением банковских процентных ставок.

Изменение прочих доходов и расходов связано с изменением учетной политики ОАО «Уренгойтрубопроводстрой»» в части отражения в бухгалтерской отчетности резерва по сомнительным долгам.

 

 

2. 2.Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО «Уренгойтрубопроводстрой»

 

За последние 3 года динамика чистых активов положительная. Рост по отношению к предыдущему году составляет 1,5%.

 

Таблица 4 – Динамика изменения стоимости чистых активов

Наименование	Ед.изм.	2010 год	2011 год	2012 год
Чистые активы	тыс. руб.	751 501	756 061	767 444

Для рассмотрения общего состояния финансовой деятельности предприятия приведем таблицу 5 с рассчитанными финансовыми показателями.

 

Таблица 5 - Коэффициентный анализ финансовых показателей проведен по данным бухгалтерского баланса за 2012 год

Наименование коэффициента	2010 год	2011 год	2012 год
1	2	3	4
Коэффициент быстрой ликвидности	0,61	0,70	0,63
Коэффициент текущей ликвидности	1,05	1,05	0,9
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	0,51	0,63	0,54
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях	50,50	89,80	88,33
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях	46,40	40,70	33,51
Оборачиваемость запасов в днях	57,38	60,38	45,86
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	1,51	2,15	2,31
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,40	0,32	0,30
Рентабельность продаж	0,15	0,08	0,05
Норма чистой прибыли	0,07	0,009	0,003
Рентабельность собственного капитала	0,29	0,04	0,01

 

На основании расчета коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности снижение наблюдается по показателям быстрой ликвидности, текущей ликвидности и коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности за счет роста кредитного портфеля в результате необходимости финансирования инвестиционной программы за счет привлечения более дешевых краткосрочных кредитных средств. По этой же причине изменился коэффициент соотношения заемного и собственного капитала - рост составил 7%, а уровень концентрации собственного капитала - снижен на 6%. Имеется тенденция к ускорению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей. Также сократилась оборачиваемость запасов в днях. 

Изменение времени оборота по годам представлено на рисунке 3.

Произошло снижение и оборачиваемость материальных оборотных средств с 22,32 оборотов в 2011 году до 15,55 оборотов в 2012 году. Соответственно время оборота увеличилось с 16,4дней  до 23,47 дней.

Рисунок 3- Динамика оборота материальных оборотных средств, дебиторской задолженности, оборотных средств  ОАО «Уренгойтрубопроводстрой»

 

В приведенной таблице коэффициенты разбиты на 3 группы: коэффициенты ликвидности, коэффициенты финансовой устойчивости, коэффициенты деловой активности.

В группу коэффициентов ликвидности входят: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, чистый оборотный капитал.

Все коэффициенты ликвидности находятся на уровне благоприятном для деятельности предприятия их размеры выше рекомендуемых для успешного ведения хозяйственной деятельности.

Срок погашения дебиторской задолженности в днях показывает, сколько в среднем требуется дней для получения платежей по дебиторской задолженности:

Срок погашения дебиторской задолженности в днях составляет в конце предыдущего периода 89,8, в конце отчетного периода – 88,33. То есть в среднем для получения платежей по дебиторской задолженности требуется 88 дней. (очень большой период времени).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился, что говорит об увеличении кредита, предоставляемого предприятию.

Итак, общее финансовое состояние предприятия, основываясь на рассчитанных коэффициентах можно назвать удовлетворительным, однако для повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия руководству организации стоит принять меры для избежания тенденции на ухудшения.

Эффективность работы любого предприятия зависит от его способности приносить необходимую прибыль. Значимость прибыли заключается в том, что она в конечном итоге, с одной стороны, синтезирует все аспекты финансово-хозяйственной деятельности предприятия в едином показателе, а с другой – служит определяющим источником расширенного воспроизводства предприятия. На любом предприятии рассчитывается три вида прибыли: прибыль от реализации товаров (работ, услуг); балансовая прибыль; чистая прибыль.

Прибыль от реализации товаров (работ, услуг) представляет собой разность между выручкой, полученной от продажи товаров (оказании услуг), и себестоимостью реализованной продукции (оказанной услуги).

Балансовая прибыль – (включает в себя прибыль от реализации продукции) прибыль (убыток) от операционных и внереализационных доходов и расходов. Чистая прибыль – остаток балансовой прибыли после уплаты налога на прибыль.

Основным источником получения данных о прибыли предприятия является форма №2 «Отчет о прибылях и убытках предприятия». Проанализируем динамику показателей содержащихся в этой форме на протяжении 3лет в таблице 6.

 

Таблица 6 –Оценка результатов деятельности финансового положения  ОАО «Уренгойтрубопроводстрой»» за период 2010-2012

 

Наименование показателя	Ед. изм	2010 год	2011 год	2012 год	В % 2012/ 2010
Выручка	тыс. руб.	2 841 878	3 048 223	3 802 885	133
EBITDA	тыс. руб.	414 949	290 050	251 668	61
Чистая прибыль	тыс. руб.	193 746	26 560	11 383	6

 

Главным показателем, отражающим эффективность деятельности, является операционная прибыль - прибыль до вычета налогов, процентов и амортизации (EBITDA)

 

 

 

Таблица 7-Информация для расчета финансовых показателей

 

Показатель, используемый в расчете	Расчет по данным отчетности
E - собственный капитал	Ф. N 1, стр. 1300
FR - итог баланса	Ф. N 1, стр. 1700
LTD - долгосрочные заемные средства	Ф. N 1, стр. 1410
STD - краткосрочные заемные средства	Ф. N 1, стр. 1510
EBIT - прибыль до вычета налогов  и     процентов	Ф. N 2, стр. 2300 + стр. 2330        (проценты по кредитам, кроме         процентов по иным обязательствам)
CA - оборотные активы	Ф. N 1, стр. 1200
CL - краткосрочная (кредиторская)      задолженность	Ф. N 1, стр. 1520
P - чистая прибыль	Ф. N 2, стр. 2400
S - выручка	Ф. N 2, стр. 2110

 

Финансовым результатом 2012 года является прибыль в размере 11 383 тыс. руб. Это на 57% меньше по отношению к 2011 году в связи с опережающим ростом себестоимости над выручкой.

По показателю EBITDA снижение относительно предшествующего периода составило 38 382 тыс. руб. или 13%.

Внеоборотные активы по отношению к началу 2012 года выросли на 181 291 тыс.руб. или на 22% в результате приобретения новых объектов основных средств и выполнения инвестиционной программы, направленной на реконструкцию и модернизацию основного производственного оборудования. Изменена структура внеоборотных активов в связи с приобретением комплекса основных средств, который в дальнейшем был передан в аренду. Учет таких объектов основных средств сформирован на 03 счете «Доходные вложения в материальные активы».

Оборотные активы сократились на 21 649 тыс. руб., или на 1%. Факторами влияния послужили запасы ТМЦ (преимущественно топлива), которые по отношению к началу отчетного периода снижены на 53 906 тыс. руб. и дебиторская задолженность со снижением в размере 25 569 тыс. руб., в основном, за счет сокращения авансовых платежей на поставку товарно-материальных ценностей по хозяйственным договорам.

Прирост по краткосрочным финансовым вложениям составил 46 100 тыс. руб.

Остаток денежных средств на конец отчетного периода 16 870 тыс. руб.

Балансовая стоимость активов на конец 2012 года в размере 2 537 818 тыс. руб., что на 159 642 тыс. руб. или на 7% больше по отношению к началу года за счет роста внеоборотных активов.

Капитал и резервы увеличивает положительный финансовый результат на сумму полученной чистой прибыли в размере 11 383 тыс. руб., что меньше прибыли, полученной по результатам 2011 года на 57%. Стоимость чистых активов на конец 2012 года составила 767 444 тыс. руб., прирост 1,5%.

Снижение Долгосрочных обязательств составило 62 430 тыс. руб. в связи с выбранной стратегией минимизации процентных ставок.

Из Краткосрочных обязательств наибольший удельный вес составляет ссудная задолженность перед кредитными организациями (81%). За отчетный период кредитный портфель в части краткосрочных обязательств увеличен на 279 800 тыс. руб. Целевое направление кредитных ресурсов – пополнение оборотных средств и финансирование инвестиционной программы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Разработка управленческих решений по улучшению финансового положения на предприятии ОАО «Уренгойтрубопроводстрой»

 

 

3.1. Выявление возможностей повышения платежеспособности предприятия

 

2013 год в ОАО «Уренгойтрубопроводстрой» - это год «Охраны труда и техники безопасности».