Проблема вывоза капиталов из России

В настоящее время в  российском обществе обсуждается три  основных подхода к решению проблемы возврата убежавших из России капиталов. Первый - это, условно говоря, силовой подход с опорой на репрессивные меры. Его сторонники предлагают ужесточить соответствующие нормы валютного, налогового, уголовного законодательства  с тем чтобы, во-первых, перекрыть каналы дальнейшей утечки капитала из страны и, во-вторых, усилить прессинг в отношении тех, кто капиталы уже вывез. Порой даже звучат призывы проводить спецоперации против т.н. «новых транснациональных русских», нашедших приют вместе с деньгами за рубежом.  Разновидностью этого подхода является предложение изъять средства по суду, поскольку «спецслужбы знают, кто, куда переводил деньги». Однако для  изъятия  денег по суду нужно по каждому вывезенному миллиону доказать, что он не обычный товарный экспорт, предъявить доказательства криминального происхождения средств, полученные в ходе судебного разбирательства. Временные затраты и стоимость процесса практически исключают быстрые результаты, да и возможности активизации сотрудничества правоохранительных органов России и Запада при решении таких вопросов не следует переоценивать. Сегодня взаимодействие возможно только в рамках возбужденного и находящегося в производстве уголовного дела, в пределах установленных законом сроков, на основании надлежащим образом оформленного ходатайства о правовой помощи по уголовному делу и т.д.

Второй подход предусматривает  проведение экономической амнистии, которая, по мнению некоторых экономистов, сама по себе гарантирует приход в  Россию убежавших средств.  Но большинство  российских экономистов всё-таки считают  такую возможность маловероятной.

И, наконец, третий подход –  репатриация капиталов, т.е.  вынужденное  или добровольное возвращение средств  в экономику страны,   предусматривающая   целый ряд мер правового, экономического, социального, идеологического и  иного характера, в рамках которого амнистия  -  лишь одно из звеньев  комплексной программы. Следует  сразу же оговориться, что термин «экономическая амнистия» это изначально юридический термин.  «Амнистировать» в уголовно-правовом понимании этого слова,    означает  простить актом верховной власти, в соответствии с Конституцией России и Уголовным Кодексом РФ.         

Экономисты под  амнистией долгое время понимали совокупность административных  и  экономических мер государства, направленных на полную или частичную легализацию финансовых ресурсов теневого рынка и хозяйственных процессов, ранее считавшихся незаконными, а также помилование лиц, совершивших правонарушения с целью уменьшения налогооблагаемой базы либо ухода от налогов. Термин «экономическая амнистия»  появился в послевоенные годы в Западной Европе. Впервые она была реализована в Швейцарии, когда были амнистированы банковские депозиты, капиталы Третьего рейха. Данная акция весьма благоприятно отразилась на банковской системе Швейцарии и способствовала резкому увеличению уровня производства, улучшению инвестиционного климата.

У идеи экономической амнистии в России много как сторонников, так и оппонентов, есть в стране и устойчивая группа скептиков, сомневающихся в возможности на практике провести амнистию, которая будет иметь сколь либо серьезный экономический эффект.

Аргументы противников сводятся к двум утверждениям. Во-первых, нельзя амнистировать людей, чьи капиталы нажиты явно преступным путем – воровством, убийствами, торговлей оружием и наркотиками, другими тяжкими преступлениями. Государство, идя на подобный шаг, считают они, тем самым признает свое бессилие в борьбе с теневой экономикой правовыми способами.  Второй аргумент – амнистия будет шагом, явно несправедливым по отношению к законопослушным гражданам.

Скептики считают, что   «сложилась совершенно особая мифология о том, что "убежавший" российский капитал пытается вернуться на родину или, что специальными мерами можно его заставить вернуться в российскую экономику, например, с помощью амнистии». [15] Так, например,  академик Л.И.Абалкин,⁹ считает, что вопрос о репатриации капитала, «сбежавшего» из России, и подготовка на этой основе ряда законодательных актов, представляются малопродуктивными. «Капитал   не лежит в сумочке или в чемодане в ожидании своей судьбы, а реально вложен в покупку замков, акций, используется банком для вложения в активы, о которых сам владелец капитала может и не знать.  Думать, что его владелец продаст замок, акции, снимет деньги со счета и вернет их в Россию весьма наивно». [17]  По нашему мнению, эта точка зрения, конечно,  имеет право на существование, но нам она представляется не вполне обоснованной. У владельцев амнистируемых капиталов может быть много причин, по которым им целесообразнее вывести капитал из обращения за границей, и вернуть его в Россию. Тем более, если этот капитал был получен преступным путём.

Важнейшим аргументом  сторонников проведения амнистии в России, является следующий:  амнистия позволит легализовать капиталы, привлечь их обратно в страну, стимулировать амнистированных бизнесменов работать уже с полным соблюдением налогового, валютного, уголовного законодательства. При этом они ссылаются на мировой опыт, знающий немало примеров проведения экономических амнистий.

Мы считаем, что экономическая  репатриация  - это самый действенный  способ вернуть сбежавшие капиталы в Россию. Необходимо  провести амнистию капитала, и вместе с ней соответствующую  валютную, налоговую и кредитную  политику. За шаблон, на наш взгляд, целесообразнее взять Бельгийский  способ амнистии капиталов, так как  она уже доказала свою действенность. За год схема налоговой амнистии в Бельгии принесла дополнительную прибыль в бюджет около 500 млн. евро. [18]

3.2 Прогноз оттока капитала из России в 2010-11 г.

Показатель динамики движения капитала в страну или из нее считается  одним из важнейших индикаторов, определяющим курс национальной валюты согласно канонам нового фундаментального анализа Masterforex-V:

• национальная валюта девальвирует (падает), если вывоз валюты превышает ее ввоз (экспортерами, инвесторами, населением);
• национальная валюта укрепляется, если ввоз капитала в страну превышает вывоз ее из страны.

Основной прогноз оттока капитала из России составляет  Центральный Банк России. На конец 2010 года было составлено уже несколько прогнозов. В сентябре этого года первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев отмечал, что  ЦБ РФ в 2010 году ожидает нулевой отток капитала. Но уже в октябре Центральный Банк сообщил, что ожидает чистого оттока капитала из РФ в 2010 году в размере $8,7 млрд. рублей. А совсем недавно Центральный Банк более чем вдвое повысил прогноз чистого оттока капитала в 2010 году - до $22 млрд.  Это почти в два с половиной раза меньше, чем в 2009 году, и почти в 6 раз меньше, чем в 2008 году.

Возможно, это связано  с тем, что в начале ноября Всемирный банк пересмотрел прогноз по России - по новой оценке чистый отток капитала из РФ в 2010 году составит $10 млрд., тогда как еще в июне Всемирный Банк прогнозировал чистый приток в размере $31 млрд. "С учетом ограниченных возможностей рефинансирования в частном секторе в 2010 году по счету операций с капиталом прогнозируется дефицит в размере около $10 млрд.", - говорится в докладе Всемирного Банка. В 2011 году, учитывая рост притока недолгового капитала, снижение объемов погашений внешнего долга, улучшение доступа банков и компаний к внешним заимствованиям, Всемирный Банк прогнозирует чистый приток капитала в размере $23 млрд. (прежняя оценка $60 млрд.).

Центральный Банк в своих прогнозах на 2011 год рассматривает три сценария оттока капитала из России. В основе этих вариантов лежит прогноз мировых цен на нефть. Так, в рамках первого варианта предполагается  снижение среднегодовой цены на нефть до $60 за баррель. В качестве второго варианта рассматривается прогноз правительства по цене на нефть, положенный в основу проекта федерального бюджета на 2011 год - $75 за баррель. В качестве третьего варианта ЦБ РФ предусматривает повышение в 2011 году цены на нефть до $90 за баррель.

 По первому сценарию  прогноза ЦБ в 2011 году предусматривается  чистый отток капитала из РФ  в размере $15 млрд., по второму и третьему чистый приток в размере $10-20 млрд. Новый прогноз Центробанка по чистому оттоку капитала в 2010 году содержится в проекте основных направлений денежно-кредитной политики  на 2011 и период 2012-2013 годы, одобренном советом директоров ЦБ РФ 10 сентября.

Международный валютный фонд понизил  собственный прогноз цен на нефть, который был сделан в апреле. Об этом говорится в подготовленном фондом обновленном докладе о  перспективах развития мировой экономики. Согласно новым оценкам, баррель нефти в нынешнем году в среднем будет стоить 75,3 доллара, а в будущем - 77,5 доллара. Это значительно ниже

апрельских  прогнозов, которые равнялись 80 и 83 долларам соответственно. В то же время, «прогнозы на индекс цен нетопливных  биржевых товаров остались в целом  неизменными», говорится в документе.

Рис. 3.1 График цены на нефть в долларах США.

На рис. 3.1 изображён график цены на нефть, и указаны приблизительные границы, соответствующие прогнозу Международного валютного фонда.

 Большинство специалистов согласны с прогнозом Международного валютного фонда. Однако ряд аналитиков считают, что пик спроса, и, соответственно, уровня цены на нефть пройден, и в дальнейшем нефть будет только дешеветь.  По нашему мнению, данный прогноз представляется не вполне обоснованным, поскольку источников энергии, альтернативных нефти пока нет, и в ближайшее время не предвидится. Но в то же время потребление нефти в мире растёт, особенно в таких странах, как Китай и Индия.  Так же есть и такие банки, как JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley,  Bank of America Merrill Lynch, которые считают, что цены на нефть могут подняться до $100 за баррель в 2011 году. Этот прогноз нам тоже представляется не вполне обоснованным. Цена на нефть в 70-80 долларов вполне устраивает основные страны-экспортёры нефти (ОПЕК, Россия). И видимых причин для подобного подъёма цен нет. По нашему мнению прогноз Международного валютного фонда вполне реален, и на данный момент он выражает самое вероятное развитие цены на нефть.

Нам представляется наиболее возможным второй вариант развития оттока капитала из России, из предложенных Центральным Банком России. В случае исполнения этого прогноза, по итогам 2011 года Россия получит приток капитала, который будет находиться районе 10 миллиардов долларов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

 

Подводя общий итог проделанной  работе, можно отметить, что в самом общем виде вывоз капиталов из России представляет собой отток, перемещение капиталов различного происхождения с территории Российской Федерации на территорию любого другого государства и размещение его на этой территории с использованием различных способов.  Вывоз капитала – явление опасное для страны, из которой он вывозиться. Причём основная опасность исходит от бегства капитала и нелегального вывоза капитала. Российская Федерация понесла ощутимые потери из-за нелегального вывоза капитала. Как правило, неофициальному оттоку капитала способствовали несовершенства нормативно-правовой базы.

В настоящее время темпы  вывоза капитала снижаются. Это происходит благодаря многим факторам. Среди  них такие, как:

• Совершенствование законодательной базы;
• Успешная деятельность таких организаций, как Федеральная служба по финансовому мониторингу;
• Привлечение иностранных инвестиций.

Но, не смотря на это, российскому правительству ещё предстоит многое сделать, для того, чтобы вывоз капитала сменился стабильным ввозом. Это, в первую очередь, привлечение иностранных инвестиций. Так же для частичной компенсации вывезенного капитала можно провести репортацию капитала, включающую в себя амнистию капитала.

В результате проведённого прогноза на вывоз капитала из России в 2011 году мы пришли к мнению, что  в следующем году Российскую Федерацию  ждёт приток капитала. Сумму притока  определить сложно, но предпологается, что она будет в районе 10 миллиардов долларов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЯ

 

1. Абалкин Л.И. Еще раз о бегстве капитала из России //// «Деньги и кредит», 2000, №2. [17]
2. Андрианов В. Рубль легкого поведения: Деньги ушли из России и не вернулись // Научный парк. - 2008. - №3
3. Булатов А.С. Параметры и оценка масштабов утечки капиталов из России // Деньги и кредит. - 2008. - №12.
4. Гаврилова Т. В. Международная экономика. М.: ПРИОР, 2000
5. Говорухин, С.С. Выбор в пользу доверия // Московский комсомолец. – 2005. - №271 [7]
6. Львов, Д. Нравственная экономика // Свободная мысль – XXI. – 2004. - № 9. [13]
7. Мировая экономика/Под ред. Булатова А. С. М.: Экономистъ, 2008 [4], [6]
8. Халдин М.А. Россия в оффшорном бизнесе. М., 2005
9. Хасбулатов Р.И. Мировая экономика. Т. 1. М.: «Экономика», 2001 [1]
10. Ходов Л. О вывозе российского капитала за рубеж и привлечение иностранного капитала в Россию // Вопросы экономики. - 2009. - № 9.
11. Указ Президента РСФСР от 15.11.1991 № 213   "О либерализации внешнеэкономической деятельности на территории РСФСР" [11]

    

ИНТЕРНЕТ-РЕСУРСЫ

 

http://www.newsland.ru [3]

http://from-ua.com.ua/eco/ [5]         

http://www.warandpeace.ru/ru/news/view/25479/ [9]

http://likvidacia000.ru/minimizatsiya-nalogov-pod-karayuschim-mechelom

[10]

http://kprf.ru/crisis/edros/69103.html  [14]

http://www.hse.ru/ic/materials/scale.htm [15]

http://www.vneshmarket.ru/content/document_r_0F3A5F2D-35DA-4026-854D-7B441A6F37FC.html  [18]