Проблема вывоза капиталов из России

На сегодняшний день законодательство серьёзно переработано, вышло в свет множество законов, регулирующих внешнеэкономическую  деятельность. Но и сейчас нередки  случаи нелегального вывоза капитала. Достаточно вспомнить историю с компанией «Мечел». «Мечел» – одна из ведущих российских компаний в горнодобывающей и металлургической отраслях. В состав холдинга входят Челябинский и Белорецкий металлургические комбинаты, Ижсталь, Южно-Уральский никелевый комбинат, Угольная компания «Южный Кузбасс», ОАО «Эльгауголь», Московский коксогазовый завод, Коршуновский горно-обогатительный комбинат, Южно-Кузбасская ГРЭС и другие крупные предприятия

и порты. Российские предприятия, входящие в холдинг, были созданы  в свое время самоотверженным  трудом сотен тысяч советских  людей. Насколько успешно эти  предприятия работают сейчас на государство?

В.Путин, 24.07.2008 г. "…в первом квартале текущего года компания продавала  сырье за границу по ценам в  два раза ниже внутренних, а значит, и мировых. А маржа где в  виде налогов для государства?" [9]

В.Путин, 28.07.2008 г. «Мне принесли сегодня справки. В несколько  раз — это мягко сказано. При  внутренней цене 4100 рублей продают  за границу, себе же самим, своим собственным  оффшорным компаниям, в данном случае в Швейцарию, уже по 1100, то есть в 4 раза дешевле. А потом тут же продают по мировым ценам, по 323 доллара. Ну, куда это годится? Это что такое? Это снижение налогооблагаемой базы внутри страны и уход от налогов. Бюджет недополучает. Это создание дефицита на внутреннем рынке, рост цен на металлургическую промышленность, которая отражается в цене товара по всему спектру, и  не только там, где есть металл». [10] По среднегодовому курсу доллара (2008 г.) компания продавала сырье по ценам, в 7 раз ниже мировых. По разнице между мировой ценой на сырье и ценой его продажи предприятием в оффшор можно судить об отношении хозяев предприятия к государству, об уровне уважения ими нации, которая позволила и позволяет этим хозяевам распоряжаться общенародным богатством, а также, косвенно, о качестве работы и об уровне коррумпированности органов, обязанных контролировать этот внешнеторговый процесс. 

 

Государство недополучает много налогов, в результате использования коммерческими организациями, так называемых оффшорных зон. По оценкам экспертов в середине 90-х в мире работало около 50 тысяч российских оффшорных компаний, а к 2000 г. оно возросло до 100 тыс. «Около 300 миллиардов рублей за первое  полугодие 2009 года ушли из РФ в оффшоры через банки стран Балтии, которые стали основным каналом вывода капиталов », сообщил Росфинмониторинг. [14]  На приведённом ниже рисунке (Рис 2.1) представлены графики изменения статьи “чистые ошибки и пропуски” ряда стран. На графике видно, что в платежных балансах всех стран (как развитых, так и развивающихся), за исключением России, рассматриваемая статья платежного баланса колеблется вокруг нулевого уровня.

Устойчивое отрицательное значение чистых ошибок и пропусков в российских платежных балансах, получаемое из года в год, может рассматриваться как свидетельство существования постоянного вывоза средств из страны, не учитываемого в других статьях платежного баланса. Поэтому, статья “чистые ошибки и пропуски” в годовых платежных балансах, публикуемых Банком России, может рассматриваться как одна из составляющих частей оценки объемов скрытого вывоза капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис 2.3. Отношение статьи “пропуски и ошибки” (в %) к сумме кредитовых статей платежного баланса. http://www.budgetrf.nsu.ru

 

Но несовершенство нормативно-правовой базы не единственная причина такого высокого уровня нелегального вывоза капитала. В России первая служба, уполномоченная  принимать меры по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путём (Росфинмониторинг), была основана лишь в 2001 году, а до этого вся тяжесть борьбы с нелегальным вывозом капитала ложилась на следственные органы, прокуратуру и подобные инстанции. 

         Как уже упоминалось, вывоз капитала – явление опасное для страны-донора. Причём основная опасность исходит от бегства капитала и нелегального вывоза капитала. Российская Федерация понесла ощутимые потери из-за нелегального вывоза капитала. Как правило, неофициальному оттоку капитала способствовали несовершенства нормативно-правовой базы.

2. Государственное регулирование вывоза капитала.

 

Важным направлением внешнеэкономических  отношений государства является регулирование иностранных инвестиций и процесса вывоза капитала (зарубежных инвестиций резидентов).

Характерной особенностью движения капитала на современном этапе  является включение все большего числа стран в процесс экспорта и импорта капиталов. При этом большинство стран мирового рыночного  хозяйства одновременно выступают  и в роли экспортеров, и в роли импортеров капиталовложений.

Воздействие развитых государств на движение капитала осуществляется, например, путем стимулирования экспорта-импорта  капитала на национальном и межгосударственном уровнях. Политика государства в  отношении перемещения капитала в форме займов, портфельных инвестиций и т.п. видится на основе устранения всех возможных ограничений в его движении. В отношении прямых иностранных инвестиций государство оставляет за собой право принимать любые ограничения, направленные на защиту национальных интересов в экономике. Характерно, что вывоз капитала за границу регулируется в меньшей степени, чем приток иностранных капиталов.

В 2010 году был осуществлен  анализ инвестиционного рейтинга РФ на основе данных агентства A.T.Kearney FDI Confidence Index.¹ Он составляется на основе опроса руководителей 1000 крупнейших компаний мира об их намерениях осуществлять прямые инвестиции в ту или иную страну в ближайшие один-три года. Данный опрос осуществляется по 60 странам мира, а вероятность инвестирования руководители оценивают от 0 до 3. Поэтому можно с уверенностью утверждать, что рейтинг FDI Confidence Index отражает реально движение капитала. Итак, в 2010 году Россия занимает лишь 18-ю строчку с показателем 1,24.

По данным Банка России,² РФ обладает самой низкой долей чистых ПЗИ к ВВП среди всех стран БРИК. В 2008 году она ещё составляла 1,2%, но уже в 2009 году она составила всего 0,4% - очередное проявление влияния всемирного экономического кризиса на экономику Росси. В Китае, к примеру, этот показатель составил в 2009 году 1,2%, в Индии - 1,3%, а в Бразилии  - 1,66%.

С точки зрения регулирования  можно выделить два направления  государственного воздействия: иностранные  инвестиции в национальной экономике; инвестиции резидентов в экономику  других стран (зарубежные капиталовложения).

Первое направление связано  с созданием определенной системы, направленной на привлечение (в некоторых  случаях на ограничение), стимулирование и контроль за иностранными инвестициями в национальной экономике.

Система регулирования  иностранных инвестиций связана  с созданием институциональных  структур и комплексом реализуемых  ими мер, направленных на повышение  эффективности осуществляемой государственной  политики в отношении капиталовложений из-за рубежа.³

Большинство стран мирового рыночного хозяйства проводят политику, направленную на привлечение иностранного капитала. Поэтому в целом по способу  воздействия на иностранные инвестиции можно выделить две группы методов:

• работающие на привлечения иностранных инвестиций;
• работающие на ограничение иностранных инвестиций.

К первой группе относятся  следующие меры: налоговые и таможенные льготы; гарантии против национализации иностранной собственности; возможность  репатриации прибыли; предоставление концессий.

Ко второй группе относятся: ограничение доли иностранцев в  уставном капитале компаний; определение  сфер экономической деятельности, доступных  для иностранного капитала, в том  числе при создании совместных предприятий; применение различных оговорок в  отношении создания предприятий  с иностранными инвестициями; применение ограничений в части репатриации  прибыли и капиталов; установление условий, оговаривающих необходимость  использования местных факторов и компонентов производств.

С целью создания благоприятного инвестиционного климата для  иностранных инвестиций может вводиться  не только национальный, но и более  льготный режим. При этом наряду с  мерами первой группы, направленными  на привлечение иностранных инвестиций, могут использоваться дополнительные инструменты, стимулирующие функционирование иностранных инвестиций. Можно выделить три вида данных инструментов:

1. Налоговые, включающие: налоговые льготы, ускоренную амортизацию, изменение налоговых ставок для некоторых предприятий, таможенные льготы при импорте оборудования, налоговые каникулы.
2. Финансовые – получение займов и кредитов, представляемых в зависимости от выполнения определенных условий, позволяющих решать некоторые социально – экономические задачи на уровне центрального или местного правительств, а также выделение средств на подготовку и переподготовку кадров, занятых на предприятиях с иностранными инвестициями.
3. Нефинансовые – позволяющие в целом улучшить инвестиционный климат и тем самым создать более благоприятные условия для иностранных и национальных инвесторов: создание телекоммуникационных сетей, средств связи, информационных систем, строительство дорог, организация свободных экономических зон.⁴

Вторым направлением государственного воздействия является регулирование  вывоза капитала – процесса экспорта инвестиций резидентами за рубеж. В  развитых странах государственное  регулирование экспорта капитала представляет собой комплекс мер государственной  поддержки вывоза капитала, в первую очередь прямых инвестиций: это меры информационной и технической поддержки  инвесторов – содействие в поиске зарубежного партнера, в организации  предварительного технико-экономического обоснования проекта, анализа бизнес-плана, предоставление налоговых льгот, кредитование, и особенно страхование.

Но зачастую капитал вывозится  за рубеж незаконно, тем самым  нанося ущерб экономике государства, из которого вывозится. В таких случаях  государство стремиться ограничить подобный вывоз. Для этого используются различные меры, а одной из самых действенных мер для России оказалось создание Федеральной службы по финансовому мониторингу (Росфинмониторинг).

В 2008-2009 году Федеральная служба по финансовому мониторингу показала свою высокую эффективность, пройдя испытание оценкой со стороны ФАТФ (Financial Action Task Force - группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием капитала), Комитета экспертов Совета Европы по оценке мер противодействия легализации преступных доходов и финансированию терроризма (МАНИВЭЛ) и Евразийской группы по противодействию легализации преступных доходов и финансированию терроризма (ЕАГ) на предмет ее соответствия международным стандартам. По результатам оценки Россия вошла в первую «десятку» стран наряду с такими государствами, как Швеция, Италия и Канада. Росфинмониторинг был включен в «пятерку» лучших подразделений финансовой разведки мира.  В Российской Федерации в качестве мер государственного регулирования, направленных на сокращение объема оттока валютных средств за рубеж, так же было принято довольно много законов, регулирующих внешнеторговую деятельность. Самые значимые из них, это закон "О валютном регулировании и валютном контроле"⁵ и закон «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности»⁶.

Но эти меры дали только краткосрочный эффект. Отчасти это  объясняется необязательностью  исполнения некоторых статей. К примеру, в законе "О валютном регулировании и валютном контроле" из 28 статей на данный момент 6 не действуют. В связи с этим хочется процитировать российского писателя Салтыкова-Щедрина: «Строгость российских законов компенсируется необязательностью их исполнения».

Следует признать, что в  России пока не создан привлекательный  инвестиционный климат для иностранных  капиталовложений. Стимулы и гарантии для иностранных инвестиций даже отдаленно не напоминают условий, созданных для них, например, в новых индустриальных странах. Не выработаны адекватная структурная политика, долгосрочные льготы (по налогам, таможенному режиму, реинвестированию, репатриации прибылей и многому другому). Государственные законодательные акты нестабильны, и «правила игры» изменяются в зависимости от изменения экономической и политической ситуации.⁷ Иностранные инвесторы, работающие в производственной сфере, особо отмечают неполноту и отрывочность, а зачастую и недоступность объективной информации о потенциальных объектах крупных вложений капиталов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3.  Методы регулирования вывоза капитала.

3.1 Методы предотвращения  оттока и способы возвращения  капитала.

Поскольку, как было показано выше, вывоз капиталов за границу  представляет серьезную опасность  для экономики России, постольку  совершенно необходимо противодействие  ему. На наш взгляд решение проблемы оттока капитала невозможно без улучшения  инвестиционного климата. Но для  этого необходима нормализация экономической  ситуации и стабилизация политической обстановки в стране, обеспечивающая уверенность в необратимости экономических реформ и прочности ориентации страны на продвижение к созданию демократического общества и правового государства.

Так же много многие авторитетные экономисты осуждают принятие закона о либерализации внешнеэкономической  деятельности. [11] Академик Д.Львов⁸: «Продавленный» с помощью наших ультраправых либералов закон о либерализации внешнеэкономической деятельности является не только научно неаргументированным, но и чрезвычайно опасным для страны по своим социально-экономическим последствиям…. Удивление вызывает сам факт, что при принятии нового валютного закона интересы десятка богатейших олигархов перевесили интересы многомиллионного населения России». [13]   Мы так же считаем, что данный закон только способствует оттоку капитала. И, хотя он был в некоторой степени переработан, по нашему мнению он нуждается в дополнительной доработке. Если ввести налог на операции с иностранными валютами (такой налог ещё называется налог Тобина), то это могло бы сократить количество трансграничных валютных спекуляций.