Преддипломная практика в охранном предприятии

П1₀₆ = 348172 + 35000 = 383172

П1₀₇ = 333665 + 35116 = 368781

Наиболее  срочные обязательства снизились.  Это благотворный фактор с точки зрения улучшения ликвидности баланса.

П2) краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства:

 

П2₀₆ = 0

П2₀₇ = 0

П3) долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и  заемные средства

П3₀₆ = 0

П3₀₇ = 0

Предприятие не имело за 2 рассматриваемых года краткосрочных и долгосрочных кредитов и заемных средств.

П4) постоянные пассивы - статьи раздела 1 пассива баланса “ Источники собственных средств “.  Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств по статьям раздела III актива и величины по статье “ Расходы будущих периодов” раздела II актива и увеличивается на строках 725 - 750:

П4₀₆ = 74759

П4₀₇ = 74759

Постоянные  пассивы не изменились.

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.  Баланс считается абсолютно ликвидным,  если имеют место соотношения:

А1 ³ П1

А1₀₆ = 208694 £ П1₀₆ = 383172

А1₀₇ = 105081 £ П1₀₇ = 368781

А2 ³ П2

А2₀₆ = 31277 ³ П2₀₆ = 0

А2₀₇ = 104772 ³ П2₀₇ = 0

А3 ³ П3

А3₀₆ = 24349 ³ П3₀₆ = 0

А3₀₇ = 33863 ³ П3₀₇ = 0

А4 £  П4

А4₀₆ = 193611 ³ П4₀₆ = 74759

А4₀₇ = 199824 ³ П4₀₇ = 74759

Выполнение  первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства,  поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву.  Четвертое неравенство носит “ балансирующий “ характер,  и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл:  его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств.

В данном случае,  когда несколько неравенств имеют знак,  противоположный зафиксированному в оптимальном варианте,  ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.  При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе,  хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине,  поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Анализ  ликвидности баланса оформляется  в виде таблицы (табл. 7).

 

Таблица 7

Анализ  ликвидности баланса (руб.)

						Платежный
	На	На		На	На	излишек или
АКТИВ	начало	Конец	ПАССИВ	начало	конец	недостаток
	2012 г.	2012 г.		2012 г.	2012 г.	начало 2012 г.	конец 2012 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
1. А1	208694	105081	1. П1	383172	368781	-174478	-263700
2. А2	31277	104772	2. П2	0	0	31277	104772
3. А3	24349	33863	3. П3	0	0	24349	33863
4. А4	193611	199824	4. П4	74759	74759	118852	125065
БАЛАНС	457931	443540	БАЛАНС	457931	443540	x	X

 

В графах 2, 3, 5, 6 этой таблицы даны итоги групп  актива и пассива,  вычисляемые на начало и конец отчетного периода. В графах 7 и 8 представлены абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и  быстро реализуемых активов с  наиболее срочными обязательствами  и краткосрочными пассивами позволяет  выяснить текущую ликвидность, которая в данном случае в 2011 как и в 2012 году более чем неудовлетворительная.  Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Перспективная ликвидность представляет собой  прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена,  конечно,  лишь часть,  поэтому прогноз достаточно приближенный).  Перспективная ликвидность в 2012 году улучшилась.

Проводимый  по изложенной схеме анализ ликвидности  баланса является приближенным и  по той причине,  что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно.  Это обусловлено ограниченностью информации,  которой располагает аналитик,  проводящий внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности.  Для уточнения результатов анализа требуются специальные методы,  корректирующие показатели представленной методики.  Анализ,  проводимый по данной схеме,  достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Ликвидность предприятия определяется и с  помощью ряда финансовых коэффициентов,  различающихся набором ликвидных  средств,  рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует  платежеспособность предприятия на дату составления баланса.

К_ал06 = 208694 / 383172 = 0,54 > 0,2 - 0,5

К_ал07 = 105081 / 368781 = 0,28 > 0,2 - 0,5

То есть платежеспособность предприятия на конец 2011 и 2012 годов была вполне удовлетворительная,  то есть на 01. 01. 12 года предприятие могло погасить более половины своей краткосрочной задолженности,  а на    01. 01. 08 года - чуть более четверти.  В 2011 году коэффициент абсолютной ликвидности даже превышал ориентировочно установленные нормы.  В 2012 году данный коэффициент снизился почти вдвое (на 0,26),  но все равно остался в пределах нормальных значений платежеспособности предприятия.

б) Для  вычисления коэффициента критической  ликвидности (К_кл), (другое название - промежуточный коэффициент покрытия) в состав ликвидных средств в числитель относительного показателя включаются дебиторская задолженность и прочие активы.  Таким образом,  величина ликвидных средств в числителе равна итогу раздела III актива баланса за вычетом иммобилизации оборотных средств по статьям данного раздела (то есть расходов,  не перекрытыми средствами фондов и целевого финансирования,  и т. д.).  Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.  Оценка нижней нормальной границы данного коэффициента ликвидности выглядит так:

К_кл ³ 1

Коэффициент критической ликвидности характеризует  ожидаемую платежеспособность предприятия на период,  равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

К_кл06 = (208694 + 31277) / 383172 = 0,63 < 1

К_кл07 = (105081 + 104772) / 368781 = 0,57 < 1

В 2011 году,  возможности предприятия при условии своевременного  проведения  расчетов  с дебиторами не намного отличаются от платежных возможностей без учета дебиторской задолженности вследствие ее небольшого значения.  Коэффициент ликвидности ниже нормы,  а в 2012 году он понизился на 0,06 пункта и также остался меньше единицы,  хотя в 2012 году доля дебиторской задолженности возросла,  свободные денежные средства уменьшились.  Это говорит о том,  что в 2011,  как и в 2012 году,  предприятие не могло выплатить денежные средства своим кредиторам в короткий срок с учетом наиболее ликвидных запасов и дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период,  равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

Уровень коэффициента покрытия зависит от отрасли  производства,  длительности производственного цикла,  структуры запасов и затрат и ряда других факторов.  Нормальным чаще всего считается ограничение:

К_тл ³ 2

К_тл06 = 264320 / 383172 = 0,70 < 2

К_тл07 = 243716 / 368781 = 0,67 < 2

Но, учитывая специфику отрасли - рекламную деятельность,  где запасы могут иметь далеко не решающее значение в ходе выполнения работ и удовлетворения потребностей заказчиков,  данные значения коэффициента текущей ликвидности в 2011 и 2012 годах удовлетворительны.

В целом  же на основе анализов финансовой устойчивости и ликвидности предприятия  можно  сделать  вывод,  что предприятие  находится в неустойчивом состоянии и платежеспособность его низка.  Таким образом,  к этому предприятию как к деловому партнеру и заемщику в деловом мире будут относиться с осторожностью.

 

2.4.Анализ текущей деятельности

 

Для предприятия  ООО Охранная организация «Ххххх» при оценке эффективности текущей деятельности наиболее важными являются показатели оборачиваемости.

ГРУППА 3			ГРУППА 2		ГРУППА 1
Товарные запасы, прочие запасы и затраты		1 ®	Дебиторская задолженность	2 ®	Денежные Средства

 

Рис. 2. Трансформация  текущих активов

 

Временное омертвление финансовых ресурсов в  процессе производственной деятельности осуществляется в запасах и дебиторской задолженности в соответствии с приведенной выше схемой трансформации текущих активов (рис. 2.).

Представленные  на схеме связи отражают последовательную трансформацию оборотных средств из одной группы активов в другую по степени мобильности:

связь 1 - реализация товаров в кредит;

связь 2 - поступление на расчетный счет  платежей  за  товары,  реализованные  в кредит;

связь 3 - реализация товаров за наличный расчет [4].

Рассмотрим  некоторые группы показателей,  которые  являются наиболее важными при анализе текущей деятельности.

* Оценка  деловой активности

а)  Общая  капиталоотдача                 выручка от реализации

(фондоотдача) =                                ---------------------------------------- (11).

средняя стоимость имущества

 

В 2011 году: = 430677 / (230989 + 457931) / 2 = 1,25

В 2012 году: = 289133 / (457931 + 443540) / 2 = 0,64

 

б)  Отдача основных                      выручка от реализации

производственных  средств = ----------------------------------------   (12).

и нематериальных активов           средняя стоимость ОПФ и НА

 

В 2011 году: = 430677 / (43858 + 58619) / 2 = 8,41

В 2012 году: = 289133 / (58619 + 57169) / 2 = 5,00

 

в) Оборачиваемость                   выручка от реализации

всех  оборотных  =   ------------------------------------------------- (13).

активов             средняя стоимость оборотных  активов

 

      В 2011 году: = 430677 / (43098 + 264320) / 2 = 2,80

В 2012 году: = 289133 / (264320 + 243775) / 2 = 1,14

Оборачиваемость оборотных фондов снизилась,  это  является негативным фактором,  который свидетельствует о необходимости вложения финансовых ресурсов в оборотные активы,  о не использовании возможных  резервов по ускорению оборачиваемости оборотных активов.

 

выручка от реализации

г) Оборачиваемость  запасов =    ----------------------------------       (14).

средняя стоимость запасов

 

В 2011 году: = 430677 / (6002 + 24349) / 2 = 28,38

В 2012 году: = 289133 / (24349 + 33863) / 2 = 9,93

Оборачиваемость запасов снизилась,  это является негативным фактором,  который свидетельствует  о необходимости вложения средств в запасы,  возможно, это приведет к появлению длительных остатков  на  складах предприятия.  То есть данные средства недостаточно эффективно используются.

 

д)  Оборачиваемость                           выручка от реализации

дебиторской      =                  --------------------------------------- (15).

задолженности                    средняя дебиторская задолженность

В 2011 году: = 430677 / (8811 + 31277) / 2 = 21,49

В 2012 году: = 289133 / (31277 + 104771) / 2 = 4,25

Оборачиваемость дебиторской задолженности значительно  упала.  Это показывает,  что на предприятии существует неиспользованный резерв по более рациональному размещению дебиторской задолженности.

 

е)  Оборачиваемость                   выручка от реализации

банковских =               ------------------------------------------------(16).