Преддипломная практика в охранном предприятии

Е^Т = Е^с + К^Т                                                                                       (4),

Е^Т₀₆ = Е^с₀₆ + К^Т₀₆ = 16140 + 0 = 16140

Е^Т₀₇ = Е^с₀₇ + К^Т₀₇ = 17590 + 0 = 17590

Общая величина основных источников формирования запасов  и затрат,  равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных кредитов и заемных средств (к которым в данном случае не присоединяются ссуды,  не погашенные в срок):

E^s = E^T + K^t                                                                                         (5),

Так как,  ни в 2011,  ни в 2012 году предприятие не получало кредитов и заемных средств,  то:

E^T₀₆ = E^c₀₆ = E^s₀₆ = 16140

E^T₀₇ = E^c₀₇ = E^s₀₇ = 17590

Каждый  из приведенных показателей наличия  источников формирования запасов и  затрат должен быть уменьшен на величину иммобилизации оборотных средств в случае присутствия в разделе III актива баланса превышения расчетов с работниками по полученным ими ссудам над ссудами для рабочих и служащих (раздел II пассива).  Иммобилизация также может скрываться в составе прочих дебиторов и прочих активов,  но определение ее величины при этом возможно лишь в рамках внутреннего анализа на основе учетных данных.  Критерием здесь должна служить низкая ликвидность или полная  не ликвидность  обнаруженных  сомнительных сумм.  При анализе баланса предприятия нет необходимости проводить данные корректировки.

В названии показателя наличия собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат имеется некоторая условность.  Так как долгосрочные кредиты и заемные средства используются в основном на капитальные вложения и на приобретение основных средств,  то фактически показатель наличия Е^Т отражает скорректированную величину собственных оборотных средств.

В 2011 году,  так же,  как и в 2012 году,  имеется недостаток собственных оборотных средств.  Причем в 2012 году он увеличился более чем в полтора раза.

Излишек ( + ) или недостаток ( - ) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

± Е^Т = Е^Т - Z = (Е^с + К^Т) – Z                                                                (7),

излишек ( + ) или недостаток ( - ) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

± E^s = E^s - Z = (Е^с + К^Т + К^t) – Z                                                          (8).

Так как,  ни в 2011,  ни в 2012 году предприятие не получало кредитов и заемных средств, то:

± Е^Т₀₆ = ± Е^с₀₆ = ± E^s₀₆ = -8209

± Е^Т₀₇ = ± Е^с₀₇ = ± Е^s₀₇ = -16273

Вычисление  трех показателей обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Финансовая  устойчивость  - это определенное состояние счетов предприятия,  гарантирующее его постоянную платежеспособность.  В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным,  либо улучшится или ухудшится.  Поток хозяйственных операций,  совершаемых ежедневно,  является как бы “ возмутителем “ определенного состояния финансовой устойчивости,  причиной перехода из одного типа устойчивости в другой.  Знание предельных границ изменения источников средств, для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций,  которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия,  к повышению его устойчивости.

Возможно  выделение четырех типов финансовой устойчивости:

* абсолютная  устойчивость финансового  состояния,  встречающаяся редко и являющая  собой крайний тип финансовой  устойчивости.  Она задается условиями:

Z < Е^с + С^кк, где Скк - кредиты банков под товарно-материальные ценности с учетом кредитов под товары, отгруженные и части кредиторской задолженности при кредитовании.

* нормальная устойчивость финансового состояния предприятия,  гарантирующая его платежеспособность,

Z = Е^с + С^кк                                                                                                (9),

* неустойчивое  финансовое состояние,  сопряженное  с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств,

Z = Е^с + С^кк + С^о                                                                          (10),

где С^о - источники,  ослабляющие финансовую напряженность.  Сюда относятся: временно свободные собственные средства резервного и специального фондов,  превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской,  кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие.

В предприятии  имеются источники,  ослабляющие  финансовую напряженность,  хотя в 2012 году они уменьшились:

С^о₀₆ = 348172 - 31277 = 316895

С^о₀₇ = 333665 - 104771 = 228894

* кризисное  финансовое состояние,  при котором  предприятие находится на грани  банкротства,  поскольку в данной  ситуации денежные средства,  краткосрочные ценные бумаги  и дебиторская задолженность  предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и  просроченных  ссуд,

Е^з > Е^с + С^кк.

Рассмотрим  степень  неустойчивости  финансового  состояния  предприятия:

 

Z < Е^с + С^кк + С^о

В 2011 году:  24349 <  16140 + 0 + 316895

24349 <  333035

В 2012 году:  33863 <  17590 + 0 + 228894

33863 <  246484

Данная  финансовая неустойчивость в 2011 и 2012 годах приемлема и нормальна, поскольку источники,  ослабляющие финансовую напряженность предприятия достаточно велики.

Каждый  из четырех типов финансовой устойчивости характеризуется набором однотипных показателей,  дающих более полную картину финансового состояния предприятия (табл. 8).

К этим показателям  относятся:  коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств;  излишек (недостаток) средств, для  формирования  запасов  и  затрат;  излишек  (недостаток) средств на 1 руб. запасов.

Для улучшения  финансовой устойчивости предприятия  необходима оптимизация структуры пассивов,  устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

В рамках внутреннего анализа осуществляется углубленное исследование финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса неплатежеспособности,  включающего следующие взаимосвязанные группы показателей:

- Общая  величина неплатежей: просроченная  задолженность по ссудам банка;  просроченная задолженность по  расчетным документам поставщиков;  недоимки в бюджеты;  прочие  неплатежи,  в том числе по  оплате труда.

- Причины  неплатежей:  недостаток собственных  оборотных средств;  сверхплановые  запасы товарно-материальных ценностей;  товары отгруженные,  не оплаченные в срок покупателями;  товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта;  иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство,  в задолженность работников по полученным ими ссудам,  а также в расходы,  не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.

- Источники,  ослабляющие финансовую напряженность:  временно свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования,  финансовые резервы и др.);  привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской);  кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.

 

2.2Анализ ликвидности предприятия

Результаты  анализа ликвидности предприятия  представляют интерес, прежде всего  для коммерческих организаций. Так  как коммерческие кредиты краткосрочны, то именно анализ ликвидности лучше  всего позволяет оценить способность  ООО Охранная организация «Ххххх»оплатить эти обязательства. Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в деньги, т.е. в абсолютно ликвидные средства. Ликвидность можно рассматривать как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива.

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается  абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1 ≥ П1;  А2 ≥ П2;  А3 ≥ П3;  А4 ≤ П4

Потребность в анализе ликвидности предприятия  возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.  Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств, предприятия его активами,  срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов  - величина,  обратная ликвидности  баланса по времени превращения  активов в денежные средства.  Чем меньше требуется времени,  чтобы данный вид активов обрел денежную форму,  тем выше его ликвидность.

Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу,  сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности,  с обязательствами по пассиву,  сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости  от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы:

А1) наиболее ликвидные активы -  денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги):

А1₀₆ = 208694

А1₀₇ = 105081

Наиболее  ликвидные активы снизились в  2012 году.

А2) быстро реализуемые активы -  дебиторская задолженность и прочие активы.  Итог группы получается вычитанием из итога раздела III актива величины наиболее ликвидных активов. Желательно также,  использовав, данные бухгалтерского учета, вычесть расходы,  не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования,  и расчеты с работниками по полученным ими ссудам.

Расходы,  не перекрытые средствами фондов и  целевого финансирования,  а также  превышение величины расчетов с работниками  по полученным ими ссудам над величиной ссуд банка для рабочих и служащих представляют собой иммобилизацию оборотных средств (часть превышения расчетов над ссудами банка,  обусловленная выдачей ссуд работников за счет средств специальных фондов предприятия,  сокращается при вычитании иммобилизации из величины источников собственных средств).  В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов на ее величину также уменьшается итог быстро реализуемых активов:

А2₀₆ = 31277

А2₀₇ = 104772

В 2012 году по сравнению с 2011 годом быстро реализуемые активы возросли более чем в три раза.

А3) медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива “ Запасы и затраты “ (за исключением “ Расходов будущих периодов “),  а также статьи из раздела 1 актива баланса “ Долгосрочные финансовые вложения “      (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий) и “ Расчеты с учредителями “:

А3₀₆ = 24349

А3₀₇ = 33863

В 2012 году по сравнению с 2011 годом медленно реализуемые активы возросли.

А4) труднореализуемые активы - статьи  раздела 1 актива баланса “ Основные средства и иные внеоборотные активы “,  за исключением статей этого раздела,  включенных в предыдущую группу,  а также убытки.

А4₀₆ = 58619 + 134992 = 193611

А4₀₇ = 57169 + 142655 = 199824

За счет начисления амортизации на основные средства,  их остаточная стоимость  в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизилась,  что привело в целом к снижению труднореализуемых активов.

Поскольку из итога раздела 1 вычитается только часть суммы,  отраженной по статье “ Долгосрочные финансовые вложения “,  в составе труднореализуемых  активов учитываются вложения в уставные фонды других предприятий.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

П1) наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность (статьи раздела II пассива баланса “ Расчеты и прочие пассивы “),  а также ссуды,  не погашенные в срок.

В составе  наиболее срочных обязательств, ссуды  для рабочих и служащих учитываются  лишь в размере превышения над  величиной расчетов с работниками по полученным ими ссудам - это превышение означает использование целевых ссуд банка не по назначению и поэтому должно быть обеспечено наиболее ликвидными активами для срочного погашения: