Платежный баланс: состав, показатели и оценка эффективности

На основе обработки большого числа подготовительных счетов в  сводный платежный баланс включаются итоговые показатели, отражающие поступления  и платежи, либо изменения требований и обязательств страны в ее операциях с внешним миром. Таким образом, по самому принципу составления платежного баланса итоговая сумма его положительных показателей должна равняться сумме отрицательных показателей, что во всех случаях должно обеспечивать его формальное равновесие. Однако и при этом остаются неточности и упущения методологического и учетного характера.

В).Учет цен. Значительную проблему составляет учет цен, по которым совершаются сделки внешнеэкономического характера. Органы, ведающие составлением платежных балансов, не всегда могут получить достоверные данные подобного характера. Напротив, в силу заинтересованности участников сделки в соблюдении коммерческой тайны эти данные в большинстве случаев получить невозможно. Для каждого товара существуют различные цены на разных географических рынках: цены, на основе которых взимаются таможенные и иные налоговые сборы; цены, по которым владелец товара учитывает его в своих учетных документах; внутрифирменные или трансфертные цены и т. д. Из множества цен для занесения данных о сделке в платежный баланс должна применяться цена, устанавливаемая по единому принципу для кредитовых и дебетовых записей, в противном случае не будет соблюдено правило балансирования операций. Поскольку выбор цены касается не только страны, о которой идет речь, но и ее партнеров, с которыми она совершает свои операции, рекомендуется в целях единообразия и обеспечения статистических требований использовать принцип оценки торговых операций по рыночным ценам или их эквивалентам. В Руководстве МВФ и национальных методических разработках содержатся подробные описания, как выбирать цены для отражения соответствующих показателей в платежном балансе.

Г).Фиксация момента сделки. Не менее важен вопрос о фиксации момента совершения операции, данные о которой заносятся в платежный баланс. Подобно ценам в ситуации со временем совершения сделки существует множество альтернатив. В качестве показателя, отражающего дату совершения операции, могут выступать даты: заключения контракта или достижения соглашения, отгрузки товара, его доставки, прохождения таможенных процедур, выполнения услуг, начисления дохода или платежа. Руководство МВФ рекомендует так выбирать дату совершения сделки, чтобы факт перемещения собственности находил отражение в национальном счетоводстве.

Детальная структура таблицы  платежного баланса, рекомендуемой  МВФ, содержит более 100 видов операций, разбитых на отмеченные выше крупные  статьи. Подробные рекомендации направлены на достижение единообразия составления  платежных балансов стран—членов МВФ  и их сопоставимости. Однако на практике национальные публикации далеки от унификации. Сложность сбора данных, относящихся  к внешнеэкономическим операциям, их неполнота, методологические различия и прочие факторы затрудняют для  государственных органов составление  документов платежных балансов, адекватно  отражающих объем, структуру, время  исполнения и другие характеристики внешнеэкономических операций.

Неизбежность различного рода ошибок и искажений приводит к тому, что в платежный баланс вводится статья «Ошибки и пропуски»  или «статистическая погрешность». Поскольку формально платежный  баланс всегда должен быть в равновесии, то расхождения с фактическими данными  заносятся в эту статью. В ряде случаев в нее включают показатели, которые по каким-либо причинам не подходят под существующую классификацию  статей платежного баланса или с  целью их сокрытия. Она отражает не только методологические ошибки, но и неучтенные, в том числе контрабандные, операции, и поэтому величина показателей  по этой статье обычно достаточно стабильна. Но в периоды кризисов, социальных и политических потрясений суммарный  показатель «ошибок и пропусков» увеличивается. Это дает специалистам основание считать, что в такие  периоды за ним скрываются крупные  перемещения, «бегство» краткосрочного капитала в поисках выгодного  приложения или безопасного убежища.

Д).Методы классификации статей платежного баланса. Изучение методов составления платежного баланса и измерения его сальдо имеет большое значение для правильного истолкования показателей международных расчетов. Нередко в экономической литературе показатели платежного баланса приводятся без интерпретации их экономического содержания. Это в особенности касается сальдо платежного баланса. Например, показатель дефицита платежного баланса США в 1958 г. имеет одно, а в 1978 г. — совершенно иное экономическое содержание; они по-разному измеряются, и их публикация повлекла за собой различные последствия. Поэтому использование показателей платежного баланса для анализа и сопоставлений подразумевает знание принципов их измерения и заключенного в них экономического содержания, которые претерпели ряд изменений в связи с переменами в экономической обстановке и в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях.

Первые попытки учета  масштабов и оценки последствий  международных экономических операций появились в Англии в конце XIV в. и были связаны с экономическими воззрениями раннего меркантилизма. Стремление предотвратить отлив из страны золота, которое олицетворялось с национальным богатством, вызвало необходимость осмысления природы и оценки масштабов внешней торговли, а затем и других внешнеэкономических операций.

В период капитализма свободной  конкуренции интерес к проблеме учета международных экономических операций и их надлежащего отражения в платежном балансе был обусловлен главным образом стремлением отдельных государств предотвратить отлив золота в периоды экономических и кредитных кризисов, а с стороны экономистов — стремлением объяснить причины нарушения и восстановления платежного равновесия в рамках обще экономической теории равновесия. Однако в указанный период еще отсутствуют достаточно полные и достоверные данные о международных расчетах как из-за несовершенства системы сбор Данных о них, так и из-за недостатков теоретического подхода к их осмыслению.

Практически все видные представители  экономической наук начиная от А. Смита и Д. Рикардо, отдали дань проблеме равновесия платежного баланса, внося  новые элементы и представления  в процесс составления платежных  балансов. Переход капитализма в  современную стадию, отмеченный ростом вывоза капитала "Острым» развитием других международных экономических операций, привел к расширению содержания платежных балансов. Одновременно возрастает необходимость и совершенствуется практика учета международных расчетов как следствие усиления роли государства в формировании и урегулировании платежных балансов. Возрастает роль государственных экономических учреждений — казначейства, бюджетных и кредитных органов, таможенных и других учреждений, деятельность которых включает сбор и анализ данных о международных расчетах.

Пересмотру понятия платежного баланса способствовало также развитие методов расчетов национального  дохода и валового внутреннего продукта. Современные экономисты считают  важным отразить в платежном балансе  долю национального продукта, вывезенного  в другие страны в виде товаров  и услуг, объем поступлений товаров  и услуг в страну и методы финансирования разницы между экспортом и  импортом. Сальдо текущих операций современного платежного баланса обычно входит в таблицы расчетов валового внутреннего продукта, национального  дохода, счетов «затраты-выпуск».

Формирование мирового хозяйства  требовало сопоставления показателей  международных расчетов отдельных  стран. Поэтому принципы составления  платежного баланса отдельных стран  подвергаются все большей унификации. Достижению определенного единообразия в представлении данных международных  расчетов способствовала деятельность Лиги наций и МВФ.

     В результате уточнений, внесенных экспертами Лиги наций, была создана схема составления платежного баланса, которая  в 1947 г. была опубликована как документ ООН. Он стал итогом Деятельности Лиги наций в указанной области, одновременно послужив базой для разработки формы и принципов составления платежного баланса Международным валютным фондом.

В настоящее время публикации платежных балансов стран членов МВФ осуществляются на основе правил, содержащихся в издании Руководства 1993 г. Предложенная МВФ схема в общих чертах повторяет принятую систему построения статей платежных балансов ведущих стран, но с некоторыми модификациями, которые делают эту схему универсальной и позволяют сравнивать и анализировать платежные балансы не только развитых, но и развивающихся государств, а также государств, осуществляющих переход к рыночной экономике.  
 Е). Понятие – сальдо платежного баланса

Одна из главных задач  составления платежного баланса  — измерение его сальдо. Это  важная аналитическая проблема. Она  охватывает широкий круг вопросов —  от точности данных об отдельных международных  сделках до структуры построения таблиц и является одной из важнейших  частей теории и практики платежного баланса. Общепризнанный метод определения  дефицита или активного сальдо платежного баланса — деление его на основные и балансирующие статьи. Сальдо основных статей называют «сальдо платежного баланса», а в зависимости от того, положительная эта величина или отрицательная, — активом или дефицитом платежного баланса. Оно покрывается при помощи балансирующих статей. Сальдо платежного баланса является важным показателем. Его величина входит в исчисление валового внутреннего продукта и национального дохода, влияет на положение валюты, на выбор средств внешней и внутренней экономической политики. Отсюда важнейшей проблемой, возникающей при измерении сальдо платежного баланса, является классификация статей на основные или балансирующие.

Понятие сальдо платежного баланса относится к балансовому  итогу определенного набора операций. Это положение имеет принципиальный характер. Показатель актива или дефицита платежного баланса не должен пониматься как характеристика всего платежного баланса, который всегда находится  в равновесии, а его общий итог в бухгалтерском отношении в  силу принятой системы его построения — нулевой. Показатель сальдо платежного баланса является структурным. Его  величина в первую очередь зависит  от выбора статей, итог которых он представляет. Такой выбор не может быть произвольным. Он подчинен определенной задаче и  несет отпечаток соответствующего аналитического подхода.

Ж).Классификация статей платежного баланса по методике МВФ

A        Текущие операции

Товары

Услуги

Доходы от инвестиций

Прочие услуги и доходы

Частные односторонние переводы

Официальные односторонние  переводы

Итог: А. Баланс текущих операций

B.     Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал

Прямые инвестиции

Портфельные инвестиции

Прочий долгосрочный капитал

Итог: А + В (соответствует  концепции базисного баланса  в США)

C)    Краткосрочный капитал

D)    Ошибки и пропуски

Итог: А   +   В   +   С   +   D (соответствует концепции ликвидности

в США)

E)     Компенсирующие статьи

Переоценка золото-валютных резервов, распределение и использование  СДР

F)     Чрезвычайное финансирование

G)    Обязательства, образующие валютные резервы иностранных

официальных органов

Итог: A + B + C + D + E + F + G (соответствует концепции

официальных расчетов в США)

H)    Итоговое изменение резервов СДР

Резервная позиция в МВФ

Иностранная валюта

Прочие требования

Кредиты МВФ

Принятая МВФ система  классификации статей платежного баланса  используется странами—членами Фонда, включая Россию, как основа национальных методов классификации. При этом характер международных расчетов отдельных  стран диктует и особенности  составления ими платежных балансов. Платежные балансы развитых и  развивающихся стран существенно  различаются по содержанию. Есть и  особенности в расчетах отдельных  стран, которые находят отражение  в платежных балансах. Для стран, входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), характерна система составления платежных  балансов на основе методов, принятых в США и других ведущих странах, которые отличаются от схемы, рекомендованной  МВФ, в некоторых деталях.

Схемы платежного баланса, принятые в настоящее время МВФ и  ОЭСР, учитывают общие черты, свойственные всем развитым странам, и предоставляют  каждой из них возможность вносить  свои с учетом специфических финансовых операций. Россия после своего вступления в МВФ также регулярно публикует  свой платежный баланс.

 

 2.2 Анализ платежного  баланса Российской Федерации  за

2008-2009 гг. 

Платежный баланс Российской Федерации состоит из двух частей: баланса текущих операций и баланса  финансовых операций с капиталом.

Рис. 1. Состояние счета  текущих операций в 2008-2009 гг.

Структура счета текущих  операций за 2008-2009 гг. проиллюстрирована  рис. 2.

Рис. 2. Счет текущих операций за 2008-2009 гг.(млн. долл. США)

Основной причиной сжатия сальдо стало резкое сокращение торгового  баланса на 68175 млн. долл. США или  на 38 % в 2009 г. по сравнению с началом  анализируемого периода – 2008 г. Это  вызвано, в первую очередь, падением доходов российских экспортеров  вследствие снижения цен на нефть, газ, нефтепродукты, металлы и другие товары сырьевого экспорта.

Рис. 3. Экспорт Российской Федерации за 2008-2009 гг. (млн. долл. США)

В целом экспорт снизился в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 168215 млн. долл. США или на 37 %. При этом необходимо отметить, что во втором полугодии 2009 г. наблюдалось восстановление экспорта благодаря увеличению цен на экспортные товары. Заметим, что по мере стабилизации ситуации в российской экономике  начал восстанавливаться и импорт. При этом если в течение II – III кварталов  восстановление импорта товаров  происходило медленнее, чем их экспорта, то в IV квартале темп прироста импорта  практически достиг 24%, а экспорта – лишь 15%. В случае продолжения  данной тенденции возможно возобновление  снижения положительного сальдо текущего счета.