Планирование доходов организации

 

- по Форме №2 прибыль  от продаж формируется как  разность выручки от продаж  и суммы себестоимости проданных  товаров и продукции + коммерческие расходы + управленческие расходы, т. е.:

П_п = В – (С+Р_К+Р_У)

- если в расчетах  «прибыль от продаж» использовать значения полной себестоимости реализованной продукции (С_П(Р)), то выше обозначенная формула трансформируется:

С_П(Р)=С+Р_К+Р_У; П_П=В - С_П(Р)

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 6

отчет о прибылях и  убытках за 2009 г.  
ОАО ШОКОЛАДНИЦА  
Единица измерения  
тыс.руб.

Показатель		За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
Наименование	код
Доходы и расходы  по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	10	3 577 634	2 755 648
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	20	2 608 103	2 029 881
Валовая прибыль	29	969 531	725 767
Коммерческие расходы	30	88 457	33 900
Управленческие расходы	40	326 795	265 151
Прибыль (убыток) от продаж	50	554 279	426 716
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	60	214	196
Проценты к уплате	70	74 261	79 247
Доходы от участия  в других организациях	80	2 746	973
Прочие операционные доходы	90	531 438	124 161
Прочие операционные расходы	100	556 823	106 303
Внереализационные доходы	120	6 923	23 359
Внереализационные расходы	130	121 531	11 304
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	342 985	378 551
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые  обязательства	142
Текущий налог на прибыль	150	45 240	110 729
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	297 745	267 822

 

С учетом зарубежного  опыта, а также передового опыта российских предприятий, в настоящее время сформировалась достаточно четкая система критериев и показателей для оценки ФЭС объекта. Коэффициенты делятся на 4 группы показателей

- показатели ликвидности;

- показатели финансовой устойчивости;

- показатели рентабельности;

- показатели деловой активности.

Расчет вышеуказанных показателей представлен в таблице 7.

При расчете численных  значений коэффициентов следует  пользоваться среднегодовыми значениями агрегированного баланса.

 

Таблица 7 – Формирование численных значений базовых коэффициентов ФЭС предприятия

Наименование коэффициентов	Условные обозначения	Расчет	Значение
Ι. Показатели ликвидности 1. Коэффициент текущей ликвидности 2. Коэффициент срочной ликвидности 3.Коэффициент абсолютной ликвидности	КТЛ   КСЛ   КАЛ	929401:493829   429556:493829   108997:493829	1,88   0,87   0,22
ΙΙ. Показатели финансовой устойчивости 1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 2. Коэффициент маневренности собственных оборотных активов 3. Коэффициент автономии	КСЗСС     КМСОА     КА	561775:1314797     (929401-493829):1314797     1314797:1876572	0,43     0,33     0,7
ΙΙΙ. Показатели рентабельности 1. Рентабельность продукции 2. Рентабельность совокупных активов по чистой прибыли 3. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли	RП   RА     RК	554279:(2608103+88457+ +326795)=554279:3023355 297745:1876572     297745:1314797	0,18   0,16     0,23
ΙV. Показатели деловой активности 1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	КООА     КОСК	3577634:(108997+320559+ +397700)=3577634:827256   3577634:1314797	4,32     2,72

 

В таблице 8 представлены:

- фактические значения  показателей ликвидности, финансовой  успешности, рентабельности, деловой активности;

- оценка фактической  величины каждого показателя  по «балльной» системе оценок;

- рейтинговая оценка  ФЭС предприятия в целом с  учетом значимости каждой группы показателей.

Принята следующая трактовка  – значимость показателей ликвидности  в сумме значимости всех групп  принимается равной 0,3; показатели финансовой устойчивости – 0,15; значимость показателей  рентабельности – 0,4; значимсоть показателей  деловой активности – 0,15. Итого общая значимость: 0,3+0,15+0,4+

+0,15 = 1,0

Таблица 8 – Рейтинговая оценка ФЭС предприятия (в долях единиц)

Номер группы	Показатели (условные обозначения)	Значимость группы	Фактическое значение коэффициента	Оценка коэффициента в баллах	Оценка в баллах группы, показатель с учетом значимости
Ι.	КТЛ КСЛ КАЛ		1,88 0,87 0,22	4 4 4
	Среднее значение по группе	0,3		4	1,2
ΙΙ.	КСЗСС КМСОА КА		0,43 0,33 0,7	5 3 5
	Среднее значение по группе	0,15		4,3	0,645
ΙΙΙ.	RП RА RК		0,18 0,16 0,23	5 5 5
	Среднее значение по группе	0,40		5	2
ΙV.	КООА КОСК		4,32 2,72	5 5
	Среднее значение по группе			5	0,75
	Рейтинг предприятия				4,6

 

Оценка коэффициентов  в баллах производилась на основании  матрицы нормативных значений показателей (см. табл. 9). Суть этой матрицы: значения коэффициентов, выходящих за пределы диапазона норматива следует оценивать баллом «отл.» или «неуд.» в зависимости от экономического смысла показателей. Численные значения коэффициентов, находящихся внутри нормативного диапазона, оцениваются баллом «хор.» или «уд.» в зависимости от того, насколько они приближены к «отличной» или «неудовлетворительной» границе. Очевидно, величина диапазона должна делиться пополам, и половина, приближенная к неудовлетворительному рубежу, должна оцениваться баллом «уд.», а половина, приближенная к «отл.», должна оцениваться баллом «хор.». Эти методические нашли свое выражение в таблице 9.

 

Таблица 9 – Матрица  нормативных значений показателей

Показатели (условные обозначения)	Диапазон	Нормативные (рекомендованные) значения
		Отл. (5)	Хор. (4)	Уд. (3)	Неуд. (2)
I. Показатели ликвидности КТЛ КСЛ КАЛ	1,0 – 2,0 0,5 – 1,0 0,1 – 0,3	≥ 2,0 ≥ 1,0 ≥ 0,3	1,5 – 2,0 0,75 – 1,0 0,2 – 0,3	1,0 – 1,5 0,5 – 0,75 0,1 – 0,2	< 1,0 < 0,5 < 0,1
II. Показатели финансовой устойчивости КСЗСС КМСОА КА	0,7 – 1,0 0,2 – 0,5 0,5 – 0,7	< 0,7 ≥ 0,5 ≥ 0,7	0,7 – 0,85 0,35 – 0,5 0,6 – 0,7	0,85 – 1,0 0,2 – 0,35 0,5 – 0,6	> 0,1 < 0,2 < 0,5
III. Показатели рентабельности RП RА RК	0,02 – 0,17 0,0 – 0,11 0 – 0,16	≥ 0,17 ≥ 0,11 ≥ 0,16	0,09 – 0,17 0,05 – 0,11 0,08 – 0,16	0,02 – 0,09 0,0 – 0,05 0 – 0,08	< 0,02 < 0,0 < 0,0
IV. Показатели деловой активности КООА КОСК	2,6 – 3,4 1,6 – 2,3	≥ 3,4 ≥ 2,3	3,0 – 3,4 1,9 – 2,3	2,6 – 3,0 1,6 – 1,9	< 2,6 < 1,6

 

Существует ряд подходов для оценки вероятности банкротства  предприятия, среди которых в условиях российской специфики в наибольшей степени подходит методика, основанная на исследованиях американского ученого Э. Альтмана. Он разработал 5-факторную модель оценки вероятности банкротства, так называемый «z-счет Альтмана». Автор использовал методы регрессивного анализа и получил следующую экономико-математическую модель:

z = 1,2×x₁ + 1,4×x₂ + 3,3×x₃ + 0,6×x₄ + x₅, где

Все выше обозначенные показатели представлены в агрегированном балансе и в Форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Фактические значения показателей  х₁, х₂, х₃, х₄, х₅:

z = 1,2×x₁ + 1,4×x₂ + 3,3×x₃ + 0,6×x₄ + x₅

z = 1,2×0,495 + 1,4×0,159 + 3,3×0,183 + 0,6×2,34 + 1,906

z = 0,594+0,223+0,601+1,4 + 1,906 = 4,724

Расчет по z-модели Альтмана дал результат z=4,724. Данный результат свидетельствует, что ОАО «Шоколадница» относится к предприятиям с крайне низкой степенью вероятности банкротства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Цель фирмы – максимизировать свои экономические прибыли. Конкурентное давление на рынке может способствовать реализации этой цели. Экономическая прибыль – это разница между валовым доходом и издержками (явными и неявными) на все ресурсы, используемые в производстве.

В обобщенном виде прибыль  отражает конечные результаты работы предприятий и фирм, характеризует  экономическую эффективность их хозяйственной деятельности.

Предприятие может не получать прибыль и продолжать какое-то время функционировать. При этом оно может даже расширять свою деятельность за счет заемных средств. В обществе имеются структуры, работающие убыточно, но социально необходимые (здравоохранение и т.д.). Поэтому общество заинтересовано в прибыльной работе предприятий, т.к. представляющее его государство через налоговую систему изымает часть создаваемой прибыли.

Планирование прибыли – составная часть финансового планирования и важный участок финансово-экономической работы на предприятии. Планирование прибыли производится раздельно по всем видам деятельности предприятия. Это не только облегчает планирование, но и имеет значение для предполагаемой величины налога на прибыль, так как некоторые виды деятельности не облагается налогом на прибыль, а другие – облагаются по повышенным ставкам. В процессе разработки планов по прибыли важно не только учесть все факторы, влияющие на величину возможных финансовых результатов, но и обеспечивающие максимальную прибыль.[11]