Отчет по практике в ООО «СТРОЙИНКОМ»

В обобщенном виде определение финансовых коэффициентов для анализа финансовых результатов выглядят следующим образом:

- оборачиваемость средств или  их источников. Этот показатель  равен отношению выручки продаж к средней за период величине средств или их источников, и он позволяет судить о деловой активности организации в финансовом аспекте;

- рентабельность продаж, которая  равна отношению прибыли к  выручке от продаж;

- рентабельность средств или  их источников. Этот показатель равен отношению прибыли к средней за период величине средств или их источников.

При расчете второго и третьего показателей может быть взята как прибыль от продаж, так и прибыль до налогообложения или чистая прибыль.

В случае, если рентабельность средств или их источников вычисляется на основе прибыли от продаж и тем самым достигается сопоставимость с рентабельностью продаж, то между вышерассмотренными коэффициентами можно проследить следующую взаимосвязь:

 

Рентабельность средств или их источников

=

Рентабельность продаж

*

Оборачиваемость средств или их источников

 

Эта формула показывает, что прибыльность средств организации или их источников обусловлена как политикой ценообразования и уровнем затрат на производство товаров (они отражаются в показателе рентабельности продаж), так и деловой активностью организации, измеряемой оборачиваемостью средств или их источников. По этой формуле можно также определить пути повышения рентабельности средств или их источников. Так при низкой прибыльности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота капитала и его элементов и, соответственно, наоборот, определяемая теми или иными причинами низкая деловая активность организации может быть компенсирована только снижением затрат на производство товаров (работ, услуг), т. е. повышением рентабельности продаж.

Для оценки рентабельности организации разработан ряд коэффициентов. Рассмотрим наиболее важные из них на примере ООО «СТРОЙИНКОМ».

 

 

 

 

 

 

 

 

7. Анализ финансовых результатов и рентабельности активов организации

Таблица 12

 

Показатель	Расчетная формула, номер строки и формы бухгалтерской отчетности	2012 год	2013 год	Изменение
				(+/-)
Рентабельность активов организации	Rа = стр. 190 Ф 2 / стр. 300 Ф 1	0,08	0,07	-0,01
Рентабельность оборотного капитала	RОК = стр. 190 Ф 2 / стр. 290 Ф 1	0,09	0,07	-0,02
Рентабельность продаж (работ, услуг)	RПР = стр. 050 Ф 2 / стр. 010 Ф 2	0,04	0,02	-0,02
Коэффициент рентабельности основной деятельности	RОД = стр.050 Ф 2 / (стр.020 Ф 2 + + стр.030 Ф 2+стр.040 Ф 2)	0,05	0,02	-0,03
Рентабельность перманентного капитала	RПК= стр. 050 Ф 2 / (стр. 490 Ф 1 + + стр. 590 Ф 1)	0,98	0,84	-0,14

 

Рентабельность активов организации (Rа:) характеризует эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение показателя на 0,01 свидетельствует о незначительном снижении спроса на услуги и об эффективном использовании активов.

Рентабельность оборотного капитала (RОК) отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы. Кроме того, данный коэффициент показывает, насколько ликвидным является товар, выпускаемый организацией, и насколько эффективно организованы взаимоотношения организации с потребителями товара. Уменьшение значения показателя на 0,02 показывает снижение эффективности использования оборотного капитала и увеличение вероятности возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности, повышение степени коммерческого риска. Рассматриваемый показатель характеризует эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит.

Рентабельность продаж (RПР) определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки. В нашем случае отмечается снижение показателя на 0,02, что является не очень хорошим результатом.

Коэффициент рентабельности основной деятельности (RОД) определяет, сколько чистой прибыли получено на 1 рубль затрат и рассчитывается как отношение прибыли от продаж (услуг) к затратам на производство товаров.

Этот коэффициент в значительной степени дублирует коэффициент рентабельности продаж, т. е. снижение значения данного показателя также свидетельствует о росте затрат на производство товаров или снижении цен на них с той лишь разницей, что данный коэффициент более наглядно показывает влияние роста или снижения затрат и рентабельность деятельности организации. В данном случае наблюдается падение показателя на  60% за период.

Рентабельность перманентного капитала (RПК) отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и заемного). В отличие от рассмотренных коэффициентов, которые характеризовали различные аспекты рентабельности за отчетный период, данный коэффициент RПК отражает эффективность использования как собственного, так и заемного капитала в долгосрочной перспективе. Уменьшение данного показателя на 14%, говорит о не верной политике предприятия на повышение эффективности использования капитала.

 

 

8. Анализ финансового состояния

 

Анализ финансового состояния предприятия следует начать с разработки агрегированного баланса (по разделам и укрупненным статьям актива и пассива).

На основе данной формы можно оценить оптимальность структуры баланса по формальным признакам.

Более глубокий и детализированный анализ финансового состояния ООО «СТРОЙИНКОМ» начинается с анализа активов, который направлен на изучение их состава, структуры и степени ликвидности.

Структура активов показывает, какой удельный вес занимает каждая активная статья в их общем объеме. Как правило, структура активов отражает структуру имущества предприятия. У крупных фондоемких предприятий наибольший удельный вес имеют внеоборотные активы, у предприятий сферы услуг имущество сосредоточено преимущественно в оборотных активах. 

В процессе анализа также следует выявить наиболее «весомые» статьи в составе внеоборотных и оборотных активов.

В процессе анализа следует оценить также оборачиваемость активов предприятия. Оборачиваемость активов, особенно наиболее мобильной их части – оборотных активов, является показателем деловой активности предприятия.

Основными показателями оборачиваемости оборотных активов (оборотных средств) предприятия являются коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент загрузки оборотных активов, длительность (продолжительность) оборота оборотных активов.

Расчет этих показателей практически основан на соотношении объема реализации продукции и величины оборотных активов (годового остатка оборотных средств) за определенный период времени. По полученным результатам делаются выводы об ускорении или замедлении оборачиваемости оборотных средств предприятия, их экономии или перерасходе в отчетном периоде. Экономия (условное высвобождение) оборотных средств возникает в результате ускорения их оборачиваемости. Если оборачиваемость замедляется, то в итоге будет отражен перерасход оборотных средств.

Анализ пассивов также направлен на изучение их состава и структуры. Методика анализа пассивов идентична анализу активов. Пассивы представляют собой капитал предприятия (источник формирования его имущества). Поэтому в процессе анализа капитал предприятия следует подразделять на собственный и заемный. Собственный капитал предприятия включает в себя инвестированный (вложенный собственниками) капитал и капитал, накопленный сверх того, что было первоначально авансировано. Заемный капитал предприятия следует подразделять на долгосрочный и краткосрочный.

Соотнося между собой отдельные группы активов и пассивов, можно оценить ликвидность баланса.

Результаты анализа представлены в таблице 13,14,15,16

 

 

 

 

         Агрегированный баланс предприятия                                        Таблица 13

Актив	Сумма, тыс. руб.		Пассив	Сумма, тыс. руб.
	начало 2013	конец 2013		начало 2013	конец 2013
I. Внеоборотные активы в том числе: основные средства			III. Капитал и резервы в том числе: -УК -Нераспр. Пр.	2301     29 .2272	4580     29 4551
II. Оборотные активы в том числе: запасы задолженность денежные средства и краткосрочные финансовые вложения прочие оборотные активы	20657   329 7077 13251         -	34403   98 7965 26340         -	IV.Долгосрочные обязательства	0	0
			V.Краткосрочные обязательства в том числе: кредиторская задолженность заемные средства	20657     17756   600	34403     29823   0
Баланс	20657	34403	Баланс	20657	34403

 

На основе данной формы можно оценить оптимальность структуры баланса по формальным признакам.

Результаты анализа представлены в таблице 14.

Таблица 14

Оценка структуры баланса по формальным признакам

Критерии оценки	Нормативное значение критерия	Фактическое значение критерия
		на начало 2013 года	на конец 2013 года
1. Величина собственного капитала, направляемого на финансирование оборотных активов, должна составлять не менее 50%	(р. III – р. I) / р. II ≥ 0,5	0,11 ≥ 0,5	0,13 ≥ 0,5
2. Дебиторская задолженность должна примерно соответствовать кредиторской задолженности	(стр.230 + стр.240) / стр.620 ≈ 1	0,39≠1	0,26 ≠ 1

 

Как видно по полученным результатам, что и  1 пункт и 2 пункт на конец года  и на начало не выполняют все критерии. Следовательно, данную структуру баланса можно считать не оптимальным для данного предприятия.

  

 

9 . Результаты анализа и оценка ликвидности баланса

Ликвидность заключается в его возможности предприятия обратить активы в наличность и погасить свои обязательства, то есть в возможности покрыть долговые обязательства его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Все активы предприятия по уровню убывания ликвидности можно разделить на четыре группы:

1. абсолютно ликвидные активы (А1) – это денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения;
2. быстро реализуемые активы (А2) – готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолженность;
3. медленно реализуемые активы (А3) – производственные запасы и незавершенное производство (сначала требуется превратить их в готовую продукцию, а потом в денежную наличность);
4. труднореализуемые активы (А4) – внеоборотные активы, в том числе основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. 
5. Пассивы (обязательства) предприятия в соответствии со срочностью их погашения можно также подразделить на четыре группы:  
6. наиболее срочные обязательства (П1) – это кредиторская задолженность и кредиты банков, срок возврата которых уже наступил;
7. среднесрочные обязательства (П2) – краткосрочные кредиты банков и займы;
8. долгосрочные обязательства (П3) – долгосрочные кредиты банков и займы;
9. дальнесрочные обязательства (П4) – собственный (акционерный) капитал, постоянно находящийся в распоряжении предприятия.

Ликвидность предприятия подтверждается следующими неравенствами:

А1> П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Изучение соотношения этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения ликвидности предприятия.

Результаты соотношения групп активов и пассивов оформим в виде таблиц 15,16

 

Таблица 15

Активы	Начало 2013 года	Конец 2013 года	Пассивы	Начало 2013 года	Конец 2013 года
А1	13251	26340	П1	17756	29823
А2	7077	7965	П2	600	0
А3	329	98	П3	0	0
А4	0	0	П4	29	29