Отчет по практике в ООО «Кофе-бар»

      Финансовый анализ предприятия рассматривается в динамике за один или несколько отчетных (налоговых)  периодов, сравниваются показатели на начало и на конец отчетного периода, рассчитываются отклонения, темпы роста (снижения) финансовых показателей.

2.1 Анализ источников формирования имущества предприятия.

 
     Наряду с анализом структуры активов  для оценки финансового состояния  необходим анализ структуры пассивов, т.е. источников собственных и заемных  средств, вложенных в имущество. Оценка наличия и динамики источников средств предприятия приведена в таблице 2.1.

          Что касается структуры пассивов, то на последнюю отчетную дату наблюдается следующая ситуация. Доля собственных средств в общих пассивах возросла на 14% и составила  94,3%;  доля заемных средств уменьшилась на 6,01%, и составила  соответственно – 5,7%. Следует отметить, что, по мнению экономистов, наиболее оптимальным значением в условиях российского рынка является уровень собственных средств – 60%. На рассматриваемом предприятии соотношение собственных и заемных превосходит оптимальное.  
        Собственных оборотных средств явно достаточно для нормального производственного процесса, к тому же за отчетный период наблюдается некоторое увеличение собственных оборотных средств (+1,3). Такая серьезная доля собственных оборотных средств (20,1%) подтверждает финансовую независимость ООО «Кофе-бар» от заемных средств и свидетельствует о его финансовой устойчивости. 

В структуре заемного капитала за весь исследуемый период большая  часть приходится на статью кредиторская задолженность (77,6% в начале года и 80,5% в конце) и краткосрочные займы (21,2% на начало и 14,1%на конец года).  
Выводы: 
1.      Структура пассивов предприятия (соотношение собственных и заемных средств) является оптимальной для российского рынка. 
2.      Собственных оборотных средств достаточно для нормального производственного процесса.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.1

Источники формирования имущества предприятия

 

№ п/п	Наименование показателей	На н.г.	На к.г.	Отклонение	Темп роста или снижения %
1.	Всего имущества, в т.ч.	514724	579637	+64913 (112%)	+ 12,6
2.	Собственные средства    в % к имуществу	479898    93,2	546907    94,3	+67009 (114%)  -	+14    +1,1
2.1	Из них:  наличие собственных оборотных средств    в   % к собственным средствам	96493       20,1	97702      17,9	+1209 (101,3%)    -	+1,3      -2,2
3.	Заемные средства    в % к имуществу	34826    6,8	32730    5,7	+2096(93,9%)    -	-6,01    -1,1
3.1	Из них: долгосрочные займы    в % к заемным средствам	406       1,16	1768       5,4	+1362(435%)       -	+335       +4,24
3.2	Краткосрочные займы    в % к заемным средствам	7392    21,2	4609    14,1	-2783(62,3%)    -	-37,6    -7,1
3.3	Кредиторская задолженность    в % к заемным средствам	27028    77,6	26353     80,5	-675(97,5%)     -	-2,5     +2,9

 

 

2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия. 
 
               Финансовая устойчивость предприятия – это такое распределение и использование его финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия при сохранении платеже- и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Их анализ проводится путем изучения их динамики за несколько отчетных периодов и сравнения полученных результатов с базисными величинами.        

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости).  
  Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств является коэффициент автономии. Он показывает, какая часть активов предприятия финансируется за счёт собственных средств, то есть отражает независимость предприятия. Для финансово устойчивого предприятия коэффициент автономии должен быть больше единицы.

        С экономической точки зрения это означает, что в случае если кредиторы потребуют свои средства одновременно, предприятие, реализовав активы, сможет расплатиться по обязательствам и сохранить за собой права владения предприятием. 
           На основе данных таблицы 2.2 можно сделать вывод, что коэффициент автономии на начало рассматриваемого периода составлял 0,93, на конец года 0,94,  что ненамного меньше порогового значения коэффициента (0,5), что свидетельствует о финансовой зависимости от внешних источников финансирования. Наблюдается небольшая тенденция на рост финансовой независимости. 

Таблица 2.2 Расчет коэффициентов финансовой устойчивости 

№ п/п	Коэффициенты финансовой устойчивости	На н.г.	На к.г.	отклонение	На  конец года	Отклоне-ние
1	2	3	4	5	4	5
1.	Коэффициент автономии	0,93	0,94	+0,013	0,94	+0,013
2.	Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	0,073	0,059	-0,014	0,059	-0,014
3.	Коэффициент маневренности	20,1	17,9	-2,2	17,9	-2,2
4.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	25,4	24,5	-0,9	24,5	-0,9
5.	Коэффициент обеспеченности запасов	4,66	3,99	-0,67	3,99	-0,67
6.	Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций	0,79	0,81	+0,021	0,81	+0,021
7.	Коэффициент Альтмана	3,8	3,14	-0,66	3,14	-0,66
8.	Коэффициент финансовой зависимости	1,07	1,06	-0,01	1,06	-0,01
9.	Коэффициент концентрации заемных  средств	0,06	0,05	-0,01	0,05	-0,01
10.	Коэффициент текущей задолженности	0,06	0,05	-0,01	0,05	-0,01
11.	Коэффициент устойчивого финансирования	0,93	0,94	-0,01	0,94	0,01
12.	Коэф. соотнес. собственного и заемного капитала	13,78	16,71	2,93	16,71	2,93

 

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств.  
            Этот коэффициент показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Значение коэффициента на начало и конец анализируемого периода значительно меньше критического значения показателя (1), что еще раз свидетельствует о финансовой независимости бара.  
Коэффициент маневренности. 
           Коэффициент показывает, какая часть собственного капитала вложена в наиболее манёвренную (мобильную) часть активов. Нормативов для определения этого коэффициента не существует. Стоит только отметить, что, чем больше значение этого показателя, тем более устойчиво и маневренно предприятие с точки зрения возможных рыночных изменений. Значение данного показателя на всем протяжении исследований имеют достаточно высокие положительные значения. На последнюю отчетную дату его значение составляет  17,9. 
Коэффициент обеспеченности собственными средствами 
          Показывает, какая часть оборотных активов образована за счёт собственного капитала.  Значения данного показателя на всем протяжении исследования имеют весьма высокие значения с отрицательной динамикой.           На последнюю отчетную дату показатель имеет значение 24,5.

         Характеризует степень покрытия запасов и затрат (незавершенного производства и авансов поставщикам) собственными средствами. Величина этого коэффициента, также составляет положительные величины с отрицательной динамикой на протяжении всего рассматриваемого периода и на последнюю отчетную дату равна 3,99. 
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций. 
         Показывает, какая часть собственного капитала и долгосрочных инвестиций предприятия отвлечена  во внеоборотные активы (на начало года – 0,79  и на конец года – 0,81). 

 
Коэффициент Альтмана. 
    Применяется с целью прогнозирования банкротства предприятия.  Степень близости предприятия к банкротству определяется по следующей шкале:

 

№ п/п	Значение коэффициента	Вероятность банкротства
1.	Менее 1,8	Очень высокая
2.	От 1,81 до 2,7	Высокая
3.	От 2,71 до 2,99	Средняя
4.	Более 3	Низкая

 

       Таким образом, значение коэффициента  на начало периода 3,8 на конец – 3,14, т.е. вероятность банкротства ООО «Кофе-бар» крайне низка.  
Коэффициент финансовой зависимости.  
       Показывает, какая сумма активов приходится на рубль собственного капитала. Мы видим, что на конец года этот показатель снизился на 0,01, это незначительное изменение и оно   связано с более быстрым темпом роста собственного капитала (14%). 
Коэффициент концентрации заемных средств. 
     Показывает, какая часть активов получена за счет заемных краткосрочных и долгосрочных  ресурсов. В нашем предприятии этот показатель снизился на конец года на 0,01, это можно считать положительной динамикой, хотя изменение это и не очень существенное. 
Коэффициент текущей задолженности.  
      Показывает, какая часть активов сформирована за счет краткосрочных заемных средств.  На начало года этот показатель был равен 0,06, а на конец  0,05. Опять  же мы наблюдаем положительную тенденцию, но в численном выражении она очень мала, всего 0,01. 
Коэффициент устойчивого финансирования.  
      Показывает, какая часть сформирована за счет устойчивых источников, естественно, что этот показатель должен расти во времени. В баре за год он  вырос  всего на  0,01 вследствие снижения на эту же величину коэффициента  текущей задолженности. 
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала. 
      Показывает, какую часть заемного капитала можно покрыть за счет собственных источников. Мы видим, что на конец года этот показатель увеличился на 2,93. Тенденция эта положительная и связана с ростом собственного капитала и постепенным снижением заемных средств. 
Выводы: 
1.      Все показатели финансовой устойчивости предприятия приближены к оптимальным. 
2.      Положительное значение коэффициента маневренности на конец года (+17,9) говорит о наличии у кофе-бара достаточного количества собственных оборотных средств, что свидетельствует о высокой степени независимости бара от предприятий поставщиков и рыночных изменений.   

 

2.3 Анализ платежеспособности  и ликвидности предприятия. 
            Анализ платежеспособности и ликвидности баланса предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположению в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположения в порядке возрастания сроков. 

 

Таблица 2.3

Активы по     степени ликвидности	На конец отчетного  периода, тыс. руб.	Прирост с нач. года, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного  периода, тыс. руб.	Прирост c нач. года, %	Излишек/  недостаток  платеж. средств  тыс. руб.,  (гр.2 - гр.6)
1)Наиболее ликвидные активы (А1) = краткосрочные финансовые вложения + денежные средства	45108	-47,6	≥	1)Срочные обязательства  = кредит задолженности (П1)	26353	-2,5	+18755
2)Быстрореализуемые активы (А2) = дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев	50239	+134,4	≥	2)Краткосрочные пассивы  (П2) = краткосрочные кредиты и заемные средства заданные участниками по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы	0	-	+50239
3) Медленно реализуемые  активы (А3) = запасы + НДС + ДДЗ + прочие  оборотные активы	21544	+21,5	≥	3)Долгосрочные пассивы  (П3) = долгосрочные кредиты заемные  средства изIV раздела, доходы будущих периодов фонды потребления + резервы предстоящих расходов и платежей (П3)	1768	+4,4 раза	+19776
4) Трудно реализуемые  активы (А4) = внеоборотные активы	449205	+17,2	≤	4)Постоянные пассивы = статья  IIIраздела пассивы баланса «Капитал и резерв» (П4)	537975	+11,8	-88770

 

      Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: 
А1≥П1;  А2≥П2;  А3≥П3;  А4≤П4 
Вывод: 
      Все четыре неравенства, приведенные в таблице, выполняются, что свидетельствует об идеальном соотношении активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.  

Расчет коэффициента ликвидности  приведен в таблице 3.3. 
 

 

 

 

Таблица 2.4. 
Расчет коэффициента ликвидности 

№ п/п	Коэффициенты ликвидности	На начало года	На конец года	отклонение	Отклонение
1	2	3	4	5	5
1	Коэффициент абсолютной ликвидности (Кл1)	3,18	1,71	-1,47	-1,47
2	Коэффициент покрытия (Кл2)	3,98	3,62	-0,36	-0,36
3	Общий коэффициент покрытия (Кл3)	4,86	4,95	+0,09	+0,09

 
 
Вывод: 
       На конец декабря 2011г. коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью укладывается в норму (4,95 при нормативном значении 2,0 и более). За рассматриваемый период коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,09. 
      Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1,0 и более. В данном случае его значение составило 3,62. Это означает, что у ООО "Кофе-бар" достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. 
     Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидности (1,71 при норме 0,2 и более). В тоже время за рассматриваемый период коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -1,47.

 

2.4. Анализ прибыли. 
         Под прибылью предприятия понимается его способность приносить доход на вложенные в текущую деятельность средства. Анализ прибыли необходим для выявления способности предприятия приносить доход на вложенные в текущую деятельность средства, и выполняется на основании отчета о финансовых результатах (ф.2). 

Таблица 2.5                                   Анализ прибыли