Организация механического участка

 

Годовой выпуск по себестоимости: С*Q/100.

Деталь 753-60: 117178,03*7488/100=8774290,88руб.

Деталь 753-94: 111023,92*11760/100=13056412,992руб.

Уд.КВ=КВ/(Q1+Q2)=(13330137,6+10458468)/19248=1235,9 руб.

Фондоотдача основных фондов, т.е. количество продукции, которое  может быть получено с каждого рубля ОПФ, используемых для производства этой продукции определяется по следующей формуле:

где        Фо -  фондоотдача , нат.ед./руб.

Фопф –стоимость основных производственных фондов.

Выручка рассчитывается следующим образом:

Выручка = Qвып.1 Ц1 + Qвып.2 Ц2

Для детали 753-60: Ц1 = С ( ) = 1171,78 ( ) = 1347,547 руб.

Для детали 753-94: Ц2 = С ( ) = 1110,23 ( ) = 1276,7645 руб.

Рпр – рентабельность, принимаем ее за 15%.

Выручка = 7488 1347,547+ 11760 1276,7645 = 25105182,456 руб.

Фо=25105182,456 /23788605,6 = 1,05

Фвоор=КВ/Лсп

где Лсп. – численность производственных рабочих.

Фвоор=23788605,6 /32=743393,925

 

10. Финансово-экономическая  оценка проекта

Анализ затрат на производство продукции, т. е. себестоимости является одним из важнейших в системе экономического анализа.

Постоянные расходы – издержки, которые не изменяются при изменении объема продукции. К ним относятся:

РСЭО; цеховые расходы; общезаводские расходы; коммерческие расходы.

Переменные расходы – издержки, величина которых меняется в зависимости от объема продукции: затраты на сырье, материалы, топливо, энергию, транспорт, заработную плату производственных рабочих.

Таблица 20. Финансово-экономическая оценка проекта.

№ детали	Переменные издержки производства				Условно-постоянные расходы					Объем производства	Цена единицы продукции, руб./шт.	Прибыль на единицу продукции, руб.
	Основные материалы	Вспомогательные материалы	Транспортно-заготовительные расходы	Энергозатраты	Зарплата с отчислениями	Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	Цеховые расходы	Общезаводские расходы	Коммерческие расходы
753-60	6874,66	687,466	1134,318	72,5	29176	19237,23	31187,39	26510,86	2297,6	7488	1347,547	175,767
753-94	3205,8	320,58	528,957	72,5	29176	19237,23	31187,39	25118,53	2176,93	11760	1276,7645	166,5345
753-60	Р1=8768,944				F1=108409,08					Q1=7488
753-94	Р2=4127,837				F2=106896,08					Q2=11760

 

Прибыль с единицы продукции определяется как разность цены продукции и себестоимости продукции

1347,547 - 1171,78=175,767 руб.

1276,7645 - 1110,23=166,5345 руб.

На основе уже имеющихся по предварительным расчетам данных, можно определить точку безубыточности выпуска продукции.

Точка безубыточности соответствует безубыточному объему выпуска продукции, при котором выручка от продаж равна затратам на выпуск. Точка безубыточности может быть определена как аналитически, так и графически. При использовании первого способа применяется следующая формула:

Q min= Q max*Суп/ (Ц-С пер), где

Q max – максимальный объем производства  продукции, нат.ед.

Суп- условно-постоянные расходы в себестоимости единицы продукции, руб.

С пер-переменные расходы, руб.

Ц- оптовая цена единицы продукции, руб.

Точка безубыточности будет находиться на пересечении графика выручки от реализации и графика суммарных издержек. Треугольник, находящийся слева от точки безубыточности, представляет собой зону убытков; треугольник правее точки пересечения соответствует зоне прибыли.

Строим график точки безубыточности для первой детали:

Q max= 7488 шт.

Q min=7488*1084,09/(1347,547-87,68)=6444 шт.

Строим график точки безубыточности для второй детали:

Q max= 18800 шт.

Q min=11760*1068,96/(1276,7645 – 41,27)=10175 шт.

 

Деталь 753-60:

 

Себестоимость, млн. руб

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Деталь 753-94:

 

Себестоимость, млн. руб

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.1 Оценка эффективности инвестиционного проекта

Таблица 21. Таблица доходов и потоков наличностей

 

Поток наличности	Строительство и освоение		Выход на полную мощность						ИТОГО
	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
1. Приток наличности 1.1 Доход от продаж	-	-	3929646,246	5239528,328	5239528,328	5239528,328	5239528,328	5239528,328	30127287,886
2. Отток наличности 2.1 Собственные средства	13330137,6	10458468	-	-	-	-	-	-	23788605,6

 

Существующие методы оценки эффективности инвестиций можно разделить на две группы:

1. простые или статические;
2. динамические (методы дисконтирования).

1.статистические методы. Рассматриваются  в настоящее время как достаточно  грубые, приближенные и их применение  оправдывается простотой вычисления соответствующих показателей. Основной недостаток статистических показателей в том, что они не отражают временную ценность денег и риски, связанные с реализацией инвестиционного проекта.

К статистическим методам относятся методы (и, соответственно, показатели):

- рентабельность инвестиций

- статистический срок окупаемости

1.1 рентабельность инвестиций  (Pк) дает возможность установить не только факт прибыльности проекта, но и оценить степень этой прибыльности.

Рк= * 100%, где

П ср.год.- среднегодовая прибыль,

К- капитальные затраты на здание и оборудование.

Пср.год.= руб.

 

Определим среднегодовую прибыль:

2013 год: ПQ1+ ПQ2=2455941,762 руб.

2014 год: ПQ1+ ПQ2=3274589,016 руб.

2015 год: ПQ1+ ПQ2=3274589,016 руб.

2016 год: ПQ1+ ПQ2=3274589,016 руб.

2017 год: ПQ1+ ПQ2=3274589,016 руб.

2018 год: ПQ1+ ПQ2=3274589,016 руб.

Пср.г.=3138147,807 руб.

Рк=3138147,807 /23788605,6 ×100=13,2 %.

1.2 расчет статистического срока  окупаемости инвестиций (Ток):

Под сроком окупаемости инвестиций понимается ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых поступлений.

Т ок.= /П ср.год.

Т ок.= 7,58 года

2. динамические методы оценки  основываются на технике расчета  временной ценности денег, т.е. соизмерение  разновременных платежей осуществляется путем проведения их (дисконтирования) к стоимости в начальном периоде. Приведение к начальному моменту инвестирования производится путем умножения ежегодных затрат и результатов на соответствующие этим годам коэффициенты дисконтирования α (t,e).

В практике инвестирования пользуются специальными таблицами с уже рассчитанными значениями коэффициентов дисконтирования. Поэтому, для определения необходимых коэффициентов дисконтирования, рассчитывают приемлемую норму дисконта (ставку дисконтирования)-ер.

В данном курсовом проекте норма дисконта выбирается равной 25 %.

На базе динамических методов рассчитываются следующие показатели:

- чистый дисконтированный доход (ЧДД)

- индекс доходности (рентабельности) (ИД)

- динамический срок окупаемости

2.1 Чистый дисконтированный доход (ЧДД)- интегральный эффект, определяемый как за весь расчетный период при постоянной норме дисконта. В современной экономической литературе этот показатель носит название «чистая текущая стоимость» (NPV). Определяется по формуле:

ЧДД= t*α t- t* α t , где

Dt- дисконтированный доход от проекта, получаемый в соответствующем году расчетного периода (чистая прибыль плюс амортизация)

Kt- инвестиции в проект.

Возможны три значения NVP: NVP>0, NVP<0, NVP=0

Положительное значение NVP свидетельствует об эффективности инвестиций, соответственно, о целесообразности принятия решения о финансировании проекта, а при сравнении альтернативных проектов экономически выгодным считается проект с наибольшей величиной NVP.

ЧДД=(3929646,246*0,512+5239528,328*0,410+5239528,328*0,328+5239528,328*0,262+5239528,328*0,210+5239528,328*0,168)-(13330137,6*0,8+10458468*0,64)=9232048,88-17357529,6= -8125480,72

Индекс доходности (ИД) или доход на единицу издержек, определяется как:

ИД= t*α t / t* α t , где

Dt*α t – ожидаемый дисконтированный денежный доход,

Kt* α t - ожидаемый дисконтированный отток денежных средств.

ИД=9232048,88/17357529,6=0,53

Так как ИД меньше 1, то проект неэффективен.

2.3 Дисконтированный  срок окупаемости:

Результаты расчета дисконтированных результатов оформляются в таблице 22.

 

Таблица 22. Дисконтированные денежные потоки, руб.

Год	Dt×αt	Зt× αt	ЧДД	ЧДД нарастающим итогом
2011	0	10664110,08	-10664110,08	-10664110,08
2012	0	6693419,52	-6693419,52	-17357529,6
2013	2011978,87	0	2011978,87	-15345550,73
2014	2148206,61	0	2148206,61	-13197344,12
2015	1718565,29	0	1718565,29	-11478778,83
2016	1372756,42	0	1372756,42	-10106022,41
2017	1100300,94	0	1100300,94	-9005721,47
2018	880240,75	0	880240,75	-8125480,72

 

Выводы по созданию данного предприятия.

На основании анализа основных технико-экономических показателей проектируемого участка механосборочного цеха, а также проведенной в данной курсовой работе финансово-экономической оценки возможного инвестиционного проекта можно сделать вывод о нецелесообразности данного проекта.

Нецелесообразность объясняется отрицательным значением ЧДД (NVP)- равным -8125480,72и значением индекса доходности ИД<1, т.е. равным 0,53.

Статический срок окупаемости составляет 7,58 года. Рентабельность составляет 13,2 %.

Нецелесообразность данного проекта связана с большими инвестиционными расходами на строительство здания (расход составляет 13330137,6 руб.), покупку оборудования (расход равен 10458468 руб.).

Выходом из данной ситуации может послужить вместо строительства здания его аренда, оборудование также можно взять в лизинг (Leasing - выдача оборудования в прокат, долгосрочная аренда), а не покупать. Таким образом, данные статьи расхода возможно сократить.