Операционный анализ предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 02 Декабря 2012 в 10:28, курсовая работа

Краткое описание

Цель данной курсовой работы - операционный анализ предприятия.
Для реализации данной цели необходимо решить ряд задач, а именно: рассмотреть цель и задачи операционного анализа, а также эффект операционного рычага и порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; изучить оптимальный объем производства и реализации продукции.

Содержание

Введение
1 Теоретические аспекты операционного анализа деятельности
предприятия
1.1 Цель и задачи операционного анализа
1.2 Эффект операционного рычага
1.3 Порог рентабельности и запас финансовой прочности
предприятия
1.4 Оптимальный объем производства и реализации продукции
2 Операционный анализ на примере ИП Шодиев М.С.
2.1 Организационно-экономическая характеристика ИП Шодиев М.С.
2.2 Анализ основных показателей операционного анализа на
предприятии ИП Шодиев М.С.
3 Пути оптимизации по снижению издержек, повышению
массы прибыли в ИП Шодиев М.С.
Заключение
Список использованной литературы
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3
Приложение 4
Приложение 5
Приложение 6

Прикрепленные файлы: 1 файл

Операционный анализ Богдан.doc

— 669.50 Кб (Скачать документ)

Отложенные налоговые активы и  отложенные налоговые обязательства не сыграли существенной роли на размер чистой прибыли, так как отложенные налоговые активы имели место только в 2009-2010г.г. – 1 тыс.руб., а отложенные налоговые обязательства только в 2011. и составили 2 тыс.руб. В свою очередь на формирование прибыли до налогообложения важное значение имеет тенденция изменения следующих статей «Отчета о прибыли и убытках»: проценты к получению в 2010г. увеличились по сравнению с 2009г. на 20 тыс.руб., а в 2011. по сравнению с 2010г. произошло уменьшение данного показателя на 63 тыс.руб.

Также существенную роль имеет значение операционных доходов и операционных расходов в формировании прибыли.

 

Таблица 2 - Анализ финансовых результатов  хозяйственной деятельности ИП Шодиев М.С.за 2009-2009 г.г.

Показатели

2009 г.

2010 г.

2009 г.

Отклонение в абсолютных величинах  2010 г. к 2009г.

Отклонение в абсолютных величинах  2011. к 2010г.

1

2

3

4

5

6

Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода, тыс.руб.

1510

1553

1778

+43

+225

Налог на прибыль, тыс.руб.

362

372

355

+10

-17

Отложенные налоговые активы

1

1

-

-

-1

Отложенные налоговые обязательства

-

-

2

-

+2

Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс.руб

2228

2390

2952

+162

+562

Проценты к получению

43

63

-

+20

-63

Прочие доходы, тыс.руб.

92

54

38

-38

-16

Прочие расходы, тыс.руб.

913

1183

1356

+270

+173

Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.

3006

3456

4270

+450

+814

Выручка от реализации продукции, тыс.руб.

28698

37104

37390

+8406

+286

Коммерческие расходы тыс.руб.

685

898

883

+213

-15

Производственная себестоимость, тыс.руб.

25007

32750

32237

+7743

-513

Полная себестоимость, тыс.руб

25692

33648

33120

+7965

-528


 

Прочие доходы уменьшаются в 2010г. по сравнению с 2009г. на 38 тыс.руб. и уменьшаются в 2011. по сравнению с 2010г. на 16 тыс.руб., в то время, как прочие расходы имеют тенденцию к увеличению в 2010г. по сравнению с 2009г. на 270 тыс.руб., а в 2011. по сравнению с 2010г. на 173 тыс.руб.

Прибыль от продаж имеет  тенденцию увеличения в 2010г. на 450 тыс.руб. по сравнению с 2009г., а в 2011. на 814 тыс.руб. по сравнению с 2010г. Это обусловлено следующими изменениями: выручка от реализации продукции имеет тенденцию к увеличению, в 2010г. по сравнению с 2009г. она увеличивается на 8406 тыс.руб., в 2011. по сравнению с 2010г. увеличивается на 286 тыс.руб. Существенную роль на формирование прибыли от продаж, а также на конечный финансовый результат оказали управленческие, коммерческие расходы и себестоимость продукции. В 2010г. наблюдается увеличение коммерческих расходов по сравнению с 2009г. на 213 тыс.руб., и уменьшение в 2011. по сравнению с 2010г. на 15 тыс.руб. Именно это повлияло на увеличение прибыли от продаж в 2009-2009 г.г. Полная себестоимость продукции также увеличивается в 2010г. по сравнению с 2009г. на 7965 тыс.руб., а в 2011. уменьшается на 528 тыс.руб. по сравнению с 2010г.

В результате сравнительного анализа можно сделать вывод, что финансовый результат деятельности предприятия ИП Шодиев М.С.за период 2009-2009 г.г. имеет положительное значение, но в 2011. наблюдается значительное уменьшение данного показателя за счет увеличения расходов, уменьшения доходов предприятия, процентов к уплате.

Основным источником прибыли ИП Шодиев М.С.является выручка от реализации готовой продукции, несмотря на увеличение коммерческих и прочих реализационных расходов и себестоимости продукции.

Расчет удельного веса каждого из показателей отчета произведен по отношению к выручке от реализации продукции. Чистая прибыль предприятия по отношению к выручке в 2010 г. уменьшается на 1,07%, в 2009 г. увеличивается на 0,57%. Отложенные активы имели место только в 2009-2010 г.г., по отношению к выручке они составили в 2009 г. – 0,0035%, а в 2010 г. – 0,0027%. Отложенные налоговые обязательства имели место только в 2009 г. и составили 0,005%. Прибыль до налогообложения в 2010 г. по сравнению с 2009 г. уменьшилась на 1,32%, а в 2009 г. по сравнению с 2010 г. увеличилась на 1,47%. На динамику прибыли до налогообложения оказывают влияние следующие показатели: проценты к получению в 2010 г. увеличиваются по отношению к 2009 г. на 0,02%, а в 2009 г. по сравнению с 2010 г. уменьшаются на 0,17%. Проценты к уплате в 2010 г. и 2009 г. не имели места. Значение операционных расходов и доходов по отношению к выручке от реализации аналогично расчету по абсолютному отклонению, то есть операционные доходы в 2009 г. уменьшаются на 0,04%, операционные расходы увеличиваются на 0,36%. Показатели прочих расходов и доходов по отношению к выручке имеют следующие значения: прочие доходы в 2010 г. по отношению к 2009 г. не изменились, а в 2009 г. отсутствуют. Прочие расходы в 2010 г. уменьшились на 0,21%, в 2009 г. увеличились на 0,07%.

Показатель прибыли  от продаж по отношению к выручке  в 2010 г. по сравнению с 2009 г. уменьшился на 1,16%, в 2009 г. по сравнению с 2010 г. увеличился на 2,11%, что показывает о значительном возрастании выручки. Коммерческие расходы в 2010 г. к 2009 г. увеличиваются на 31% и уменьшаются на 9,8%, в 2009 г.

Таким образом, проведенный  анализ финансовых результатов хозяйственной  деятельности ИП Шодиев М.С.показывает, что деятельность предприятия в 2009г. была наименее позитивной, чем в 2010-2011.г. Значительное увеличение коммерческих и управленческих расходов, себестоимости продукции повлияло на прибыль от продаж, а также в целом на финансовый результат предприятия.

Для совокупной оценки финансового  состояния предприятия используется система относительных показателей – финансовых коэффициентов, которые по значимости и экономическому содержанию сгруппированы в шесть блоков и представлены в таблице 3. Для обобщенной оценки финансовой устойчивости ИП Шодиев М.С.используем данные формы № 1 «Бухгалтерский баланс» по состоянию на 01 января 2010 г.

Коэффициенты, образующие первый блок, отражают степень финансовой самостоятельности предприятия.

Коэффициент автономии  характеризует финансовую независимость  предприятия от заемных средств, степень покрытия предприятия собственными средствами.

Рост коэффициента свидетельствует  о финансовой независимости предприятия. В ИП Шодиев М.С.значение коэффициента автономии на начало 2010г. равно 0,83, на конец – 0,86. Из этого следует, что предприятие обладает высокой степенью финансовой самостоятельности.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  находится в зависимости от коэффициента автономии. Это отношение обязательств предприятия к величине его собственных  средств.

На предприятии данный коэффициент на начало отчетного периода составляет 0,2, на конец – 0,16, что меньше нормативного значения, равного 1, то есть отношение заемных средств к собственным средствам настолько незначительно, что подтверждает ранее сделанный вывод о практической независимости предприятия от внешних источников финансирования.

 

Таблица 3 - Обобщенная оценка финансовой устойчивости ИП Шодиев М.С.по состоянию на 01 января 2010 г.

Финансовые коэффициенты

Нормальные ограничения

На начало отчетного  периода

На конец отчетного  периода

Отклонение в абсолютном выражении (+/-)

1

2

3

4

5

1.Коэффициент автономии  (Кавт)

>0,5

0,83

0,86

0,03

2.Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  (Кз/с)

<min(1,Км/и)

0,20

0,16

-0,04

3.Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств (Км/и)

-

0,74

0,83

0,09

4.Коэффициент маневренности  (Кмн)

=0,5

0,31

0,36

0,05

5.Коэффициент ликвидности  оборотных средств (Клос)

-

0,16

0,18

0,02

6.Коэффициент обеспечения  запасов и затрат собственными  источниками формирования (Коб зап)

>0,6-0,8

0,99

1,13

0,14

7.Коэффициент автономии  источников формирования запасов  и затрат (Кавт зап)

-

1

1

-

 

 

8.Коэффициент имущества  производственного назначения (Кипн)

>0,5

0,79

0,787

-0,003

9.Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств (Кдзс)

-

-

0,002

0,002

10.Коэффициент краткосрочной  задолженности (Ккрат зд)

-

1

1

-

11.Коэффициент кредиторской  задолженности и прочих обязательств (Ккред зд)

-

1

1

-

12.Коэффициент абсолютной  ликвидности (Кал)

>0,2-0,7

0,4

0,4

-

13.Коэффициент ликвидности (Кл)

>0,8-1,0

0,95

1,24

0,29

14.Коэффициент покрытия (Кл)

>2

2,4

3,16

0,76


 

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств отражает маневренность  мобильных средств. Из расчетных  данных видно, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств меньше коэффициента мобильных и иммобилизованных средств на начало периода – 0,74, а на конец отчетного периода – 0,83 соблюдается, значит, предприятие имеет достаточное количество мобильных средств для исполнения обязательств.

Коэффициенты, образующие второй блок, раскрывают способность  предприятия использовать собственные  средства. Коэффициент маневренности  на начало отчетного периода равен 0,31, а на конец отчетного периода  – 0,36, что меньше нормативного значения, равного 0,5. Значит, недостаточная часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать собственными средствами, несмотря на то, что предприятие в целом независимо от внешних источников финансирования. Коэффициент ликвидности оборотных средств позволяет оценить структуру мобильных средств, на начало отчетного периода он составляет 0,16, на конец периода – 0,18. Наблюдается увеличение коэффициента, оборотные средства предприятия в основном сосредоточены в запасах и дебиторской задолженности. Значение этого коэффициента указывает на свободную наличность, поэтому ИП Шодиев М.С.не нуждается в заемных средствах для пополнения оборотных средств.

Коэффициенты, образующие третий блок, характеризуют  способность предприятия формировать  запасы и затраты за счет собственных оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования – отношение величины собственных  оборотных средств к стоимости  запасов предприятия. Значение данного  коэффициента на начало отчетного периода – 0,99, на конец отчетного периода – 1,13. Норма составляет (0,6-0,8), значит запасы и затраты больше собственных оборотных средств, то есть собственных оборотных средств недостаточно для формирования запасов и затрат.

Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат. Значение коэффициента составляет на начало и конец отчетного периода – 1.

Коэффициент, входящий в четвертый блок, характеризует степень соответствия состава имущества предприятия его уставной (производственной) деятельности.

Коэффициент имущества производственного назначения определяется как отношение суммы  стоимостей основных средств, незавершенного строительства, запасов в виде сырья, затрат в незавершенном производстве к валюте баланса. Значение коэффициента на начало отчетного периода составляет 0,79, на конец отчетного периода – 0,787 и указывает на сохранение предприятием своей основной деятельности.

Коэффициенты, образующие пятый блок, характеризуют  структуру заемных средств, их использование  при формировании запасов и затрат.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных  средств на начало отчетного периода  составляет 0, а на конец отчетного  периода равен 0,002. Значение коэффициента свидетельствует о небольших долгосрочных займах и кредитах.

Коэффициент краткосрочной задолженности отражает долю краткосрочных обязательств в  общей сумме всех обязательств. Коэффициент  на начало и конец отчетного периода составляет 1.

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих обязательств показывает долю обязательств предприятия в общей сумме  обязательств. Коэффициент на начало и конец отчетного периода  равен 1. Это означает, что краткосрочные  кредиты и займы использовались по назначению, предприятие уделяет достаточное внимание для погашения своих обязательств.

Коэффициенты, включаемые в шестой блок, рассматриваются  в качестве источников покрытия краткосрочных  обязательств для оценки платежеспособности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности – это  отношение наиболее ликвидных активов  к наиболее срочным обязательствам предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Из расчетных значений следует, что коэффициент не изменился и составляет 0,4 и находится в норме (0,2-0,7). Предприятие ИП Шодиев М.С.на протяжении года имеет возможность мобилизовать денежные средства для покрытия обязательств.

Коэффициент ликвидности, в числителе в состав ликвидных средств включается дебиторская задолженность и прочие оборотные активы, отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Значение коэффициента на начало отчетного периода – 0,95, на конец периода – 1,24, что соответствует нормативному значению, равному 0,8-1,0.

Коэффициент покрытия отражает платежные возможности  предприятия при условии погашения  дебиторской задолженности, при  благоприятном сбыте готовой продукции. На начало отчетного периода значение коэффициента равно 2,4, что говорит о существенных платежных возможностях предприятия, на конец отчетного периода значение коэффициента увеличивается на 0,76 и равен 3,16, что выше нормы, значит у предприятия ИП Шодиев М.С. достаточно собственных средств для погашения всех его обязательств.

Рассчитанные  коэффициенты указывают на то, что  наблюдается тенденция увеличения платежеспособности предприятия ИП Шодиев М.С.на конец отчетного периода. У предприятия достаточно ресурсов в виде сырья, материалов, готовой продукции, дебиторской задолженности для погашения краткосрочных обязательств.

Информация о работе Операционный анализ предприятия