Операционный анализ предприятия

Реферат

 

Курсовая работа выполнена  на 51 листах. Таблиц – 8, использованных источников – 19, приложений – 6.

Объект разработки курсовой работы: хозяйственная деятельность предприятия.

Предметом данной курсовой работы выступает ИП Шодиев М.С.

 

Цель работы: операционный анализ предприятия.

Для реализации данной цели необходимо решить ряд задач, а именно: рассмотреть цель и задачи операционного анализа, а также эффект операционного рычага и порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; изучить оптимальный объем производства и реализации продукции.

 

 

 

 

Содержание

Введение
1	Теоретические аспекты  операционного анализа деятельности
предприятия
1.1	Цель и задачи операционного  анализа
1.2	Эффект операционного  рычага
1.3	Порог рентабельности и запас финансовой прочности
предприятия
1.4	Оптимальный объем производства и реализации продукции
2	Операционный анализ на примере ИП Шодиев М.С.
2.1	Организационно-экономическая  характеристика ИП Шодиев М.С.
2.2	Анализ основных показателей операционного анализа на
предприятии ИП Шодиев М.С.
3	Пути  оптимизации по снижению издержек, повышению
массы прибыли  в  ИП Шодиев М.С.
Заключение
Список использованной литературы
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3
Приложение 4
Приложение 5
Приложение 6

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Одной из самых главных задач предприятия  является оценка его финансового  положения, которая возможна при  совокупности методов, позволяющих  определить состояние дел предприятия  в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени. Цель этого анализа - получение информации о его финансовом положении, платежеспособности и доходности.

Операционный  анализ, отслеживающий зависимость  финансовых результатов фирмы от объемов производства (реализации), является эффективным методом для оперативного и стратегического планирования. Задача операционного анализа - найти наиболее выгодное сочетание переменных и постоянных издержек, цены и объема реализации. Ключевыми элементами операционного анализа являются валовая маржа, операционный и финансовый рычаг, порог рентабельности и запас прочности фирмы.

В условиях рыночной экономики благополучие любого предприятия зависит от величины получаемой прибыли. Одним из инструментов управления и влияния на балансовую прибыль предприятия является операционный леверидж (рычаг). Он позволяет оценить экономическую выгоду в результате изменения структуры себестоимости и объема выпуска продукции. Производственный леверидж аналитики используют для определения степени чувствительности операционной прибыли компании к изменению объема продаж. Данный показатель тесно связан с расчетом области безубыточности, то есть точки с нулевой операционной прибылью (общие доходы равны общим издержкам).

В общем  виде операционный производственный рычаг (леверидж) представляет собой процесс управления активами и пассивами предприятия, направленный на возрастание прибыли, т.е. это некий фактор, небольшое изменение которого может привести к существенному изменению результативных показателей, дать так называемый эффект рычага или леверажный эффект.

Актуальность  данной работы обусловлена тем, что  каждое предприятие сегодня стремится  максимизировать свою прибыль.

Цель данной курсовой работы - операционный анализ предприятия.

Для реализации данной цели необходимо решить ряд задач, а именно: рассмотреть цель и задачи операционного анализа, а также эффект операционного рычага и порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; изучить оптимальный объем производства и реализации продукции.

Объектом разработки курсовой работы является хозяйственная деятельность предприятия.

Предметом данной курсовой работы выступает ИП Шодиев М.С.

Используя математические и графические методы

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОПЕРАЦИОННОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1 Цель и  задачи операционного анализа

Операционный анализ - анализ результатов деятельности предприятия на основе соотношения объемов производства, прибыли и затрат, позволяющий определить взаимосвязи между издержками и доходами при разных объемах производства [5].

Целью операционного  анализа является выявление эффективности  управленческих решений на основе взаимосвязи «затраты-объем-прибыль». Возможности принятия решений: по выбору вариантов изменения производственной мощности; по принятию решения по ассортименту продукции; при установлении цены на новую продукцию; по оценке эффективности принятия дополнительною заказа от покупателя; по приобретению комплектующих деталей (делать или покупать, make or buy).

Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи операционного анализа: определение сущности данного анализа, видов информации, которую использует операционный анализ, классификация понятий, которые использует операционный анализ, определение показателей, подлежащих расчету в рамках проведения операционного анализа.

 

1.2 Эффект операционного рычага

В современных  условиях на российских предприятиях вопросы регулирования массы  и динамики прибыли выходят на одно из первых мест в управлении финансовыми  ресурсами. Решение данных вопросов входит в рамки операционного (производственного) финансового менеджмента. Известно, что предпринимательская деятельность связана со многими факторами, влияющими на ее результат. Все их можно разделить на две группы. Первая группа факторов связана с максимизацией прибыли за счет спроса и предложения, ценовой политики, рентабельности продукции, ее конкурентоспособности. Другая группа факторов связана с выявлением критических показателей по объему реализуемой продукции, наилучшим сочетанием предельной выручки и предельных затрат, с делением затрат на переменные и постоянные.

Именно  со структурой затрат тесно связан операционный рычаг. Операционный рычаг  или производственный леверидж - это  механизм управления прибылью предприятия, основанный на оптимизации соотношения  постоянных и переменных затрат. С его помощью можно прогнозировать изменение прибыли предприятия в зависимости от изменения объема продаж, а также определить точку безубыточной деятельности.

Необходимым условием применения механизма операционного  рычага является использование маржинального метода, основанного на подразделении затрат предприятия на постоянные и переменные. Чем ниже удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат предприятия, тем в большей степени изменяется величина прибыли по отношению к темпам изменения выручки предприятия.

Как уже  говорилось, на предприятии существуют два вида затрат: переменные и постоянные. Их структура в целом, а в частности  уровень постоянных затрат, в общей  выручке предприятия или в  выручке от единицы продукции  могут значительно влиять на тенденцию изменения прибыли или издержек. Это происходит из-за того, что каждая дополнительная единица продукции приносит некоторую дополнительную контрибуцию, которая идет на покрытие постоянных затрат, и в зависимости от соотношения постоянных и переменных затрат в структуре издержек компании, общий прирост контрибуции от дополнительной единицы товара может выразиться в значительном скачкообразном изменении прибыли. Как только достигается уровень безубыточности, появляется прибыль, которая начинает расти быстрее, чем объем продаж. Операционный рычаг является инструментом для определения и анализа данной зависимости. Другими словами он предназначен для установления влияния прибыли на изменение объема продаж.

Уровень операционного рычага рассчитывается как:

 

                                                                                           (1)

где ОР – уровень  операционного рычага.

 

Операционный анализ работает с  такими параметрами деятельности предприятия, как затраты, объем реализации и прибыль. Большое значение для операционного анализа имеет разделение затрат на постоянные и переменные. Основными величинами, используемыми в операционном анализе, являются: валовая маржа (сумма покрытия), сила операционного левериджа, порог рентабельности (точка безубыточности), запас финансовой прочности.

Валовая маржа (сумма покрытия). Эта  величина рассчитывается как разница  между выручкой от реализации и переменными  затратами. Она показывает, хватает  ли у предприятия средств для  покрытия постоянных расходов и получения прибыли.

Сила воздействия операционного  рычага. Вычисляется как отношение  валовой маржи к прибыли после  уплаты процентов, но до уплаты налога на прибыль.

Зависимость финансовых результатов  операционной деятельности предприятия, при прочих равных условиях, от предположений, связанных с изменением объема производства и реализации товарной продукции, постоянных расходов и переменных издержек на производство продукции, составляет содержание анализа операционного левериджа.

Влияние увеличения объема производства и реализации товарной продукции на прибыль предприятия определяется понятием операционного рычага, воздействие которого проявляется в том, что изменение выручки сопровождается более сильной динамикой изменения прибыли.

Вместе с этим показателем при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия используют величину эффекта операционного рычага (левериджа), обратную величине порога безопасности:

 

                                                                                (2)

где ЭОР – эффект операционного рычага.

Операционный рычаг  показывает насколько процентов  изменится прибыль при изменении  выручки на 1%. Эффект операционного  левериджа заключается в том, что изменение выручки от реализации (выраженное в процентах) всегда приводит к более сильному изменению прибыли (выраженному в процентах). Сила воздействия операционного левериджа является мерой предпринимательского риска, связанного с предприятием. Чем она выше, тем больший риск несут акционеры.

Найденное с помощью формулы значение эффекта  операционного левериджа в дальнейшем используется для прогнозирования  изменения прибыли в зависимости  от изменения выручки предприятия. Для этого используют следующую  формулу:

                                                                                           (3)

где D ВР - изменение выручки в %; D П - изменение прибыли в %.

 

1.3 Порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия

Порог рентабельности (точка безубыточности, критическая точка, критический объем производства (реализации)) – это такой объем продаж фирмы, при котором выручка от продаж полностью покрывает все расходы на производство и реализацию продукции. Для определения этой точки независимо от применяемой методики необходимо прежде всего разделить прогнозируемые затраты на постоянные и переменные.

Практическая польза от предложенного разделения затрат на постоянные и переменные (величиной смешанных затрат можно пренебречь или пропорционально отнести их к постоянным и переменным затратам) заключается в следующем:

Во-первых, можно определить точно условия прекращения производства фирмой (если фирма не окупает средних переменных затрат, то она должна прекратить производить).

Во-вторых, можно решить проблему максимизации прибыли и рационализации ее динамики при данных параметрах фирмы за счет относительного сокращения тех или иных затрат.

В-третьих, такое деление затрат позволяет определить минимальный объем производства и реализации продукции, при котором достигается безубыточность бизнеса (порог рентабельности), и показать, насколько фактический объем производства превышает этот показатель (запас финансовой прочности фирмы).