Оценка предприятия

 

В целом выручка выросла на 47084 тыс.руб. Это произошло в результате воздействия следующих факторов:

- увеличение оборотного капитала привело к росту выручки на 52675,24 тыс.руб.;

- снижение количества оборотов привело к снижению выручки на 5591,24 тыс.руб.

В основном на прирост продукции повлияло увеличение оборотного капитала.

В связи с замедлением оборачиваемости оборотного капитала на 1,3 дней возникла потребность в оборотных средствах в сумме 814,5 тыс.руб. (33726 – 26052 * 1,2633) или ((53,7449 – 52,4470) * 627,52). А также замедление оборачиваемости оборотного капитала повлияло на снижение прибыли на 146,67 тыс. руб.(6073 * (-0,165784) – 6073).

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

 

Задание 33. Дать оценку финансового состояния предприятия и рекомендации           из анализа по его улучшению.

Из анализа данного предприятия мы установили, что предприятие является неплатежеспособным, финансово неустойчивым, имеет неудовлетворительную структуру баланса. При этом увеличение валюты баланса свидетельствует о нерациональной структуре имущества, необоснованном отвлечении средств для покрытия дебиторской задолженности, нерациональном управлении производственными запасами, ошибках при формировании ценовой политики предприятия, нерациональной проводимой кредитно – финансовой политике, включая и использование получаемой прибыли и т.д. Увеличение доли оборотных средств в имуществе свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса и приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия. Также высокая доля дебиторской задолженности в структуре оборотных средств говорит о низкой платежеспособности основных потребителей продукции, неэффективной системе управления дебиторской задолженностью (отсутствие должного контроля над состоянием дебиторской задолженности, отсутствие гибкой системы скидок с учетом влияния инфляции и т.д.).

Нерационально высокая доля заемных средств в источниках формирования имущества предприятия, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности, является одной из причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности. При этом увеличение доли собственных средств за счет нераспределенной прибыли не способствовало усилению финансовой устойчивости.

В связи с замедлением оборачиваемости собственных средств у предприятия возникает потребность в оборотных средствах, что влияет на снижение прибыли.

Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопоставить темпы их изменения. Оптимальным является соотношение:

Темп роста прибыли от продаж > Темп роста выручки от продаж > Темп роста имущества предприятия > 100%

Для анализируемого предприятия соотношение будет таким:

Темп роста прибыли от продаж < Темп роста выручки от продажи > Темп роста имущества > 100%

Таким образом прирост прибыли от продаж на 4,5% сопровождается более высокими темпами роста объема продаж продукции (26,3%), что свидетельствует об увеличении затрат на производство и реализации продукции. Но при этом объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы (капитал) предприятия (17,2%), то есть ресурсы предприятия используются более эффективно.

Улучшение финансового состояния предприятия сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. Основным источником пополнения собственного капитала является прибыль предприятия. Необходимо предприятию увеличивать суммы прибыли за счет наращивания объемов производства и реализации продукции, снижения ее себестоимости, улучшения качества и конкурентоспособности продукции. Улучшение финансового состояния предприятия может быть осуществлено путем:

• ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращения на рубль оборота;
• обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
• пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников, таких как чистая прибыль предприятия, амортизационные отчисления, фонд переоценки имущества, доход от сдачи в аренду имущества, выпуск акций, безвозмездная финансовая помощь, прочие внешние источники.

Необходимо  разработать программу и составить бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и выхода из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов. 
        Важным источником финансового оздоровления предприятия является факторинг, то есть уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия; по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита. 
        Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы предприятия является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства. 
        Привлечение кредитов под прибыльные проекты, способные принести предприятию высокий доход, также является одним из резервов финансового оздоровления предприятия. Этому же способствует и диверсификация производства по основным направлением хозяйственной деятельности, когда вынужденные потери по одним направлениям покрываются прибылью от других. 
       Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д. 
        C целью сокращения расходов и повышения эффективности основного производства в отдельных случаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство (строительство, ремонт, транспорт, и т.п.) и перейти к услугам специализированных организации. 
        Большую помощь в выявлении резервов улучшение финансового состояния предприятия может оказать маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции. 
        Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь. 
        Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам ресурсосбережения: внедрение прогрессивных норм, нормативов и ресурсосберегающих технологий, использования вторичного сырья, организации действенного учета и контроля за использованием ресурсов, изучения и внедрения передового опыта в осуществлении режима экономии, материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь. 
        Наиболее важными мерами по оздоровлению большинства предприятий являются отсрочка платежей в бюджеты разных уровней и внебюджетные фонды, и совершенствование бизнеса. В экономике эти процессы называют реструктуризацией. 
        Реструктуризация задолженности предусматривает отсрочку платежа по задолженности, рассрочку уплаты задолженности, списание части задолженности, пересчет пений. Данные процедуры могут осуществляться соответствующими службами предприятия, представителями налоговых органов, внебюджетных фондов, поставщиками и подрядчиками, а также отдельными работниками, если предприятие перед ними имеется задолженность по заработной плате. 
        Реструктуризация задолженности является первым шагом позитивного разрешения сложной финансовой ситуации. Далее должен быть сделан второй шаг — накопление денежных ресурсов для погашения срочной задолженности. Эта задача может быть решена на основе проведения реструктуризации бизнеса. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

 

1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учебное пособие / Грищенко О.В. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. 112с

2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник/ Ковалев В.В, О.Н. Волкова О.Н. — M.: OOO «ТК Велби», 2002.— 424 с.

3. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст] : учебник /Савицкая Г.В. - М: ИНФРА, 2008-512с

4. Количественные методы анализа хозяйственной деятельности [Текст] /Ричард Томас /Пср. с англ. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 1999. - 432 с.

5. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности [Текст]: Л. В. Донцова, Н. А. Никифирова.- 4-е изд., перераб. И доп.- М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. – 304 с.

6. Современный экономический анализ и прогнозирование (микро- и макроуровни) [Текст]: учеб.-метод. пособие / Калина А. В., Конева М. И., Ященко В. А.- 3-е изд., перераб. и доп. . К.: МАУП, 2003.. 416 с.

7. Финансовый анализ [Текст]: Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко – М.: «ПРИОР», 1997. – 160 с.

8. Экономический анализ предприятия[Текст] : учебник для вузов /Прыкин Б.В -М:ЮНИТИ-ДАНА, 2000-360с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Постоянные расходы не даны по условию и взяты 30% от себестоимости