Оценка кредитоспособности заемщика на примере "ММК"

Определяем сумму баллов:

На 31.12.2011г.: S = 1 * 0,11 +1 * 0,05 + 3 * 0,42 + 1 * 0,21 + 1 * 0,21 = 1,84

На 31.12.2012г.: S = 1 * 0,11 +2 * 0,05 + 3 * 0,42 + 1 * 0,21 + 2 * 0,21 = 2,1

На основе суммы балов заемщик относится к одному из классов:

1 класс, если сумма находится в приделах  от 1 до1,05

2 класс  – от 1,05 до 2,42

3 класс  – больше 2,42.

Анализируемое предприятие относится ко второму классу кредитоспособности (общий балл находится в диапазоне от 1,25 до 2,35). Таким образом, риск данного вложения можно оценить как средний.

2) По методике рейтинговой оценки:

В зависимости от величины коэффициентов предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Далее в таблице 8 представлены данные.

 

 

 

Таблица 11 − Категории показателей в зависимости от фактических значений

 

Коэффициенты	На 31.12.11 г.		На 31.12.12 г.
	Фактическое значение	Класс заемщика	Фактическое значение	Класс заемщика
Ка.л.	2,71	1	3,27	1
Кс.л.	1,33	1	1,8	1
Кт.л.	0,18	3	0,4	3
Кавт.	0,71	1	0,64	2
Сумма Баллов	150		100
Класс Заемщика	1		1

 

Определяем сумму баллов:

На начало: S = 1 * 30 + 1 * 20 + 3 * 30 + 1* 20 = 160

На конец: S = 1 * 30 + 1 * 20 + 3 * 30 + 2 * 20 = 180

К первому классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму – от 151 до 250 баллов, к третьему – от 251 до 300 баллов.

Таким образом, ОАО «ММК» относится ко 2-ому классу заемщиков.

Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т. е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения. Далее целесообразно рассмотреть рекомендации на улучшение управления финансовой деятельностью ОАО»ММК».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ММК»

   3.1 Рекомендации по совершенствованию финансового состояния

    предприятия    

 

Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия на сегодняшний день является одной из первоочередной и актуальной задачей, для решения которой требуется провести исследования в этой области.

Управление дебиторской задолженностью подразумевает обязательное проведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности с величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. 

Рост среднего срока погашения дебиторской задолженности обычно является признаком либерализации кредитной политики, которое как правило приводит к увеличению объемов продаж, но и потери по безнадежным долгам в значительной степени при этом возрастают. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия. Повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью будут способствовать следующие рекомендации:

– следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности (значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования);

– контролировать состояние расчетов по срокам;

– расширить систему авансовых платежей (в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что организация реально получает лишь часть стоимости выполненных работ);

– своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской задолженности (просроченная задолженность в бюджет, сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам и др.).

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки платежеспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса, в свою очередь, представляет собой одно из приоритетных направлений углубленного изучения финансового состояния предприятия. Определение ликвидности баланса предполагает сопоставление элементов актива и пассива баланса и оценку их взаимного соответствия. С этой целью обязательства предприятия группируются по их степени срочности, а активы – по степени ликвидности (скорости реализации).  
Далее проводится анализ потенциальных возможностей покрытия групп обязательств активами предприятия с учетом корреляции между сроками превращения активов в денежную форму и сроками погашения обязательств. При невыполнении хотя бы одного из трех первых неравенств, считается, что ликвидность баланса ниже абсолютной.

1) А1<П1. Данная ситуация свидетельствуете нехватке срочной ликвидности в размере(А1–П1). Пути выхода из такой ситуации:  
    – увеличение А1, т.е. перевод менее ликвидных активов в бол ее ликвидную форму;  
     – снижение П1, т.е. договорное удлинение сроков погашения ближайших обязательств.  
     При этом желательно достичь выполнения неравенства А1 > П1. Если же после предпринятых мер остается знак «<», то необходимо определить наименее болезненный (наиболее легко погашаемый в будущем) пассив, по которому возникающие санкции (штрафы, пени и т.п.) и иные потери будут минимальны, чтобы погашать несвоевременно (с задержкой) именно эту задолженность. 
     2) А1<П1,А2>П2. Эта система двух ограничений описана в п. 1.  
Образовавшаяся (в совокупности с А3< П3) система трех ограничений описывает ситуацию менее сложную в сравнении А1<П1,А2<П2, т.к. выполняются условия ликвидности хотя бы второго уровня, на котором либо имеется запас ликвидности, либо по крайней мере отсутствует ее нехватка (при(А2 – П2)=0).

3) А3 < П3. При классическом подходе это свидетельствует о нехватке долгосрочной ликвидности в размере (А3 – П3). 

Таким образом, предложенные мероприятия позволят улучшить финансовое состояние ОАО «ММК» и повысить его ликвидность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота, и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Актуальность анализа кредитоспособности нашла свое подтверждение в ходе настоящего исследования. В работе был проведен анализ финансового состояния предприятия ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат».

По результатам анализа первой задачи установлено, что единого мнения у зарубежных и российских  авторов по определению понятия «кредитоспособность предприятия» нет, но все же они сходятся во мнение, что привлечение заемного капитала необходимо для успешного функционирования предприятия, но следует соблюдать нормы, установленные соответствующими методами анализа деятельности предприятия, чтобы избежать потери предприятием финансовой независимости, устойчивости и ликвидности.

По результатам анализа второй задачи выявлены основные проблемы предприятия:

1. Абсолютно неликвидный баланс;
2. Дебиторская задолженность превышает кредиторскую.

В рамках решения третьей задачи были разработаны рекомендации по выявленным проблемам дл оптимизации деятельности предприятия.

Таким образом, поставленные задачи решены, цель достигнута .

 

 

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

1 Федеральный закон от 10 июля 2002 г. «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // СЗ РФ. 2002. №28. Ст. 2790.

2 Положение ЦБ РФ №112–П от 24 апреля 2000 г. «О порядке формирования и использования резервного фонда кредитной организации».

3 Анализ бухгалерской информации –http://www.buh.ru/document-1808

4 Анализ ликвидности –http://www.alt-invest.ru/index.php /analizsostoyaniya-kompanii/analiz-likvidnosti

5 Анализ платежеспособности –http://afdanalyse.ru/publ/analiz_balansa/analiz4

6 Анализ платежеспособности организации –http://www.buh.ru/document-643

7 Анализ платежеспособности предприятия –http://kref.ru/infomikroekon.html

8 Анализ платежеспособности предприятия–http://www.textreferat.com.html

9 Анализ финансового состояния предприятия – http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/fin_koefitcienti/koef_likv/5

10 Анализ финансовой устойчивости – http11://afdanalyse.ru/publ/analiz_finansovoj_ustojchivosti/analiz_finansovoj_ustojchiv6

11 Анализ финансового состояния предприятия –http://student.zoomru.ru/ecoorg/analiz-finansovogo-sostoyaniya-predpriyatiya.html

12 Банковское дело: Учебник / Под ред. проф. Г.Г. Коробовой. – М., 2008.

13 Банковское дело: современная система кредитования / под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2008.

14 Банковское дело: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. – 5–е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2008.

15 Банки и банковская деятельность для клиентов / Под ред. Н.Г. Александровой, Н.А. Александрова. – СПб.: Питер, 2001.

16 Банки России за 9 месяцев 2008 г. // Банковское дело в Москве. №11 (119). 2008.

17 Банковские операции: Учеб.пособие / Под общ. ред. О.И. Лаврушина. Ч.I. – M.: ИНФРА–М, 2007.

18 Банковское дело: Учебник / Под ред. Ю.А. Бабичевой. – М.: Экономика, 2004.

19 Банковские риски: учебное пособие / Под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. – М.: КНОРУС, 2008.

20 Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2008.

21 Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. 2003. №4.

22 Ликвидность. Расчет коэффициентов ликвидности – http://www.audit-it.ru/finanaliz/terms/liquidity/calculation_of_liquidity.html

23 Методики анализа платежеспособности предприятия – http://beintrend.ru/37

24 Непокрытый убыток – http://slovari.yandex.ru/

25  Оптимизация денежных потоковhttp://gaap.ru/articles/52869/

26 Оценка деловой активности предприятия –  http://buhcon.com/finansy

27 Переменные затраты – http://ru.wikipedia.org/wiki

28 Постоянные затраты  – http://ru.wikipedia.org/wiki

29 Рентабельность – http://ru.wikipedia.org/wiki

30 Рентабельность – http://www.audit–it.ru/finanaliz/spravka/return.php

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А