Оценка имущественного и финансового положения

Наиболее ликвидные активы – А1:  денежные средства и денежные эквиваленты, финансовые вложения (раздел II баланса) - уменьшились по сравнению с предыдущим периодом на 48,6%.

Быстро реализуемые активы – А2:  дебиторская задолженность (краткосрочная), товары отгруженные и  прочие оборотные активы – уменьшились на 19,3% .

Медленно реализуемые активы – А3: статьи раздела II баланса «Запасы» (кроме товаров отгруженных), «налог на добавленную стоимость»,  и из I раздела «финансовые вложения» - уменьшились на 29% по сравнению с началом 2011 года.

Трудно реализуемые активы – А4: статьи раздела I актива баланса, кроме «финансовых вложений», дебиторская задолженность (долгосрочная) - увеличились на 246%.

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства – П1: кредиторская задолженность – составляют 86% от начального  периода, что означает уменьшение кредиторской задолженности.

Краткосрочные обязательства – П2: краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы – составляют 31% от начала 2011 года – уменьшение краткосрочных обязательств .

Долгосрочные обязательства – П3: статьи баланса, относящиеся к разделу  IV – составляет 100 %, суммы долгосрочных обязательств осталась неизменной.

Постоянные пассивы – П4. В группу включаются строки III раздела баланса и «Доходы будущих периодов» из V раздела – составляют 118%  от начального периода, что означает увеличение постоянных пассивов.

Неравенство A1 П1;  А2 П2;  А3 П3;  А4 П4 не выполняется (А1<П1, А2>П2, А3>П3 и А4<П4), баланс считается ликвидным. Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

В отчетном периоде Ктл равен 1,7.Это означает, что у предприятия достаточно средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года.

Кпл равен 0,85. Этот коэффициент отражает в более чистом виде способность компании платить по счетам. Запасы, которые входят в состав оборотных средств являются не очень ликвидным видом актива, и при их экстренной реализации они потеряют значительную часть стоимости, поэтому их не берут в расчет коэффициента промежуточной ликвидности.

Кабл равен 0,05, он снизился по сравнению с предыдущим периодом на 62,5%,это означает, что компания не сможет покрыть краткосрочные обязательства  в  короткие сроки.

Из расчетов видно, что предприятие и на конец отчетного периода имеет недостаток собственных источников формирования запасов.

Коп равен 2. ,Это значит, что  предприятие сможет покрыть все свои  обязательства  (краткосрочные и долгосрочные) всеми активами.

Общий показатель платежеспособности равен 0,8,он характеризует ликвидность баланса предприятия в целом.  В отчетном периоде текущие обязательства превышают текущие активы,это означает, что предприятию не хватает свободных ресурсов.

Квп равен 0,73,это означает, что  динамика изменения показателя текущей ликвидности с начала года до отчетной даты показывает, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности меньше равен 0,79, это свидетельствует о наличии реальной угрозы для предприятия утратить платежеспособность. Т.е. при сложившейся с начала отчетного года динамики коэффициента текущей ликвидности через некоторое время его значение может опуститься ниже 2, став неудовлетворительным.

Коэффициент текущей платежной готовности равен 0,3. Это означает, что у  предприятия нет возможности своевременного погашения кредиторской задолженности.

Обобщая все выше сказанное, можно сделать вывод, что все рассчитанные коэффициенты выше и ниже нормативного значения. Таким образом, предприятие неплатежеспособно на ближайшее время.

У предприятия кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности:

ФС< 0; ФД< 0; ФО < 0.

Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 0; 0).

Коэффициент оборачиваемости активов = Выручка от реализации / Средняя величина совокупных активов.

Значение коэффициента оборачиваемости активов равное, в начале года- 2,6,а в конце-3 ,это показывает, что организация в течение года получает выручку в 3 раза  большую стоимости своих активов (активы за год "оборачиваются" 3 раза). Чем выше значение коэффициента оборачиваемости текущих активов, тем лучше используются оборотные средства. Его рост означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это позволяет организации обходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и продажи продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени.

Коэффициент оборачиваемости запасов = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина запасов

На предприятии высокая оборачиваемость запасов, равная 5,7 в начале года, 6,6 – в конце, а значит, что чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

 

 

 

 

Заключение

Анализом    финансового     состояния     предприятия,     организации занимаются  руководители  и  соответствующие  службы,  так  же   учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов.  Банки  для оценки  условий  предоставления  кредита  и   определение   степени   риска, поставщики для своевременного получения платежей,  налоговые  инспекции  для выполнения плана поступлений средств в бюджет  и  т.д. 

В отчетном периоде наблюдаются положительные тенденции. Увеличение   количества   основных   средств   расценивается,   как положительная тенденция, поскольку  происходит  расширенное  воспроизводство основных  фондов  предприятия,  что  в  свою  очередь  должно   положительно отразиться на эффективности деятельности рассматриваемого предприятия.

Уменьшение дебиторской задолженности можно расценивать тоже как положительную тенденцию,  поскольку  отсутствуют  дебиторы, которые оказывают большую финансовую  нагрузку  на предприятие.

Выручка за 2011 год возросла на 41286 тыс. руб., но вместе с ростом выручки, увеличились коммерческие и управленческие расходы. В перспективе к 2012 году предприятию необходимо уделить внимание на снижение коммерческих и управленческих расходов. Резервы сокращения расходов заключаются, прежде всего, в упрощении и удешевлении аппарата управления, в экономии на управленческих расходах. Также эффективное использование материально-технической базы ор­ганизации (сдача в аренду, реконструкция) позволит сократить расходы. Прибыль чистая увеличилась на 8480 тыс.руб. Для повышения эффективности работы предприятия необходимы вложения  временно свободных денежных средств в расширение  производства,  в  разработку  новой продукции, в рекламу предприятия.

Таким образом, можно отметить, что у предприятия имеется потенциал для восстановления его платежеспособности и финансовой устойчивости при грамотном, четко выверенном подходе к управлению финансовыми активами предприятия.

Список рекомендуемой литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации часть от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1. Федеральный закон от 31.07.1998г. № 146-ФЗ (в ред. от 28.07.2012). Часть 2. Федеральный закон от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (в ред. от 3.12.2012), ПО «Консультант +»
3. Федеральный закон "О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВЕ)" от 26.10.2002 N 127-ФЗ (принят ГД ФС РФ 27.09.2002) (действующая редакция от 01.09.2013), ПО «Консультант +»
4. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 N 367 "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа " // СЗ РФ. 2011. N 26. Ст. 2664 (действует до утверждения Минэкономразвития России соответствующего федерального стандарта профессиональной деятельности арбитражных управляющих, разрабатываемого национальным объединением СРО (пункты 11 - 12 статьи 26.1 Закона о банкротстве)).
5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утв. приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н C изменениями и дополнениями от: 30 декабря 1999 г., 24 марта 2000 г., 18 сентября 2006 г., 26 марта 2007 г., 25 октября, 24 декабря 2010 г.)
6. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утвержденное приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 33н. (с изменениями и дополнениями от: 30 декабря 1999 г., 30 марта 2001 г., 18 сентября, 27 ноября 2006 г., 25 октября, 8 ноября 2010 г., 27 апреля 2012 г.)
7. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкция по его применению, утвержденные приказом Минфина РФ от 01.11.91 г. № 56 (с изменениями и дополнениями от: 7 мая 2003 г., 18 сентября 2006 г., 8 ноября 2010 г.)
8. Гражданский кодекс РФ - М.: Кнорус, 2012
9. Войтоловский Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: учебник. – М.: ИД Юрайт, 2010.
10. Маркарьян Э.А., Герасименко С.Э., Маркарьян Г.П., Экономический анализ хозяйственной деятельности. Электронный ресурс: электронный учебник. - М.: КноРус, 2009.
11. Мизиковский Е. А. Как вывести предприятия из финансового кризиса // Финансовый директор , 2013 №3
12. Гинзбург А.И. Экономический анализ для руководителей малых предприятий. - Спб.: Питер, 2007.
13. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. - КНОРУС, 2007.
14. Лысенко Д.В. Экономический анализ. Учебник. - М: Проспект,2007.
15. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа. Учебно-методический комплекс. - М.: Экономистъ, 2004.
16. Львова Н. Финансовый анализ в условиях неплатежеспособности: нормативный подход // Территория бизнеса. 2010. N 2.
17. Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник/Пласкова Н.С. – М.Эксмо, 2010.
18. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник-М.: Новое знание, 2004.
19. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник. – М.: Дашков и Ко, 2012.
20. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2005.