Оценка имущественного и финансового положения

Анализ показывает, что за отчетный период активы организации уменьшились на 689 тыс.руб., или на 0,7%. Основной причиной уменьшения можно назвать уменьшение оборотных активов на 31724 тыс.руб. или на 37,3%. Внеоборотные активы возросли на 31035 тыс.руб. или на 203,3%, что в структуре прироста составляют -504%. В структуре активов оборотные активы уменьшились на 31,7%,а внеоборотные увеличились на 31,7%.

В источниках формирования имущества основное снижение приходится на раздел V краткосрочные займы 7855 тыс.руб. или 20,3%, что в структуре упадка он составляет 14%.

В разделе III произошло увеличение на 7166 или на 18%, а в структуре баланса его доля составляет 48,1%, что на 7,6 пункта больше, чем на начало периода.

1)Подводя анализ бухгалтерского баланса необходимо рассмотреть общие, внутренние присущие ему взаимосвязи: актив ( I+II)=(IV+III+V). Для исследуемой организации на начало периода : 13476 тыс.руб.+85156тыс.руб.= 39948тыс.руб.+20027тыс.руб.+38657тыс.руб.,что составляет 98632тыс.руб;на конец: 44511тыс.руб.+53432тыс.руб.=47114тыс.руб.+20027тыс.руб.+30802тыс.руб., что составляет 97943 тыс.руб., т.е. основная идея баланса выполняется.

2) Сумма собственных средств  нормального функционирования организации  должна превышать величину внеоборотных  активов А1<П(III). В данном случае на начало периода: 13476тыс.руб.< 39948тыс.руб., на конец: 44511тыс.руб < 47114 тыс.руб. Данные соотношения показывают, что организация финансирует свои внеоборотные активы за счет собственных средств.

3) Общая сумма оборотных активов  АII< П(IV+V) превышает величину заемных средств. При нормальном функционировании организации значительная часть оборотных активов приобретена за счет собственных финансовых средств в организации. Для исследуемой организации:

на начало периода 85156тыс.руб. >20027тыс.руб.+38657тыс.руб.;

на конец 53432тыс.руб> 20027тыс.руб+30802тыс.руб.

Таким образом, можно считать, что общие внутренние присущие балансу взаимосвязи для исследуемой организации выполняются.

 

 

 

 

 

2.2 Анализ динамики показателей  прибыли

Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период. Финансовые результаты (прибыль) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной.

Для анализа динамики показателей прибыли составлена таблица 4, в которой используются данные бухгалтерской отчетности организации «отчет о прибылях и убытках.

Таблица 4 – Динамика показателей прибыли

Показатели	Абсолютная Величина, тыс. руб.		Изменения
	на начало года	на конец года	абсол. величина	Темп прироста (снижения), %
Выручка	251962	293248	41286	16,4
Себестоимость продаж	220365	253163	32798	15
Валовая прибыль (убыток)	31597	40085	8488	27
Коммерческие и управленческие расходы	32590	34355	1765	5
Прибыль (убыток) от продаж	-993	5730	6723	577
Сальдо прочих доходов и расходов	598	2065	1467	245
Прибыль (убыток) до налогообложения	-850	7625	8475	897
Чистая прибыль (убыток)	-1314	7166	8480	545

 

На рисунке 2 графически представлена динамика показателей выручки, себестоимости и чистой прибыли.

 

 

Рис.2 Динамика показателей выручки, себестоимости и чистой прибыли

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации характеризуется ее финансовыми результатами. Общим финансовым результатом является прибыль, которая обеспечивает производственное и социальное развитие организации. Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от финансовой и прочей деятельности; прочих внереализационных операций. Из данных табл. 3 следует, что выручка по отношению к предшествующему периоду выросла на 41286тыс.руб. или 16,4%, что привело также к увеличению прибыли валовой на 8488 тыс.руб. или 27%.,она определяет уровень дохода, полученного от основной деятельности. Себестоимость продаж предприятия возросла на 32798 тыс. руб.  или 15% за период с 2010 по 2011 год. Коммерческие и управленческие расходы также увеличились на 1765тыс.руб или 5%,.Прибыль от продаж выросла на 6723 тыс.руб. или на 577%, является важнейшим показателем, используемый для расчета рентабельности продаж. Сальдо прочих доходов и расходов увеличилось на 14,67тыс.руб., темп прироста составил 245%.А это значит, что прочие доходы организации увеличились.

Прибыль до налогообложения увеличилась на 8475 тыс.руб. или 997%,важным показателем экономического состояния компании. Чистая прибыль в отчетном периоде увеличилась на 8480тыс.руб. или на 645%. Показатель чистой прибыли демонстрируют сумму средств, полученных предприятием после оплаты всех налоговых сборов, выплаты зарплаты, а также осуществления других платежей, носящих обязательный характер.

Условием роста эффективности деятельности организации является выполнение «золотого правила экономики предприятия» : Темп роста  прибыли  балансовой > Темп роста выручки > Темп роста капитала >100% .

 Первое неравенство (100% <ТА) показывает, что предприятие наращивает свой экономический потенциал и масштабы деятельности.

Второе неравенство (ТА <ТВР) свидетельствует о том, что объем продаж растет быстрее экономического потенциала. Из этого можно сделать вывод о повышении эффективности использования ресурсов на предприятии.

Третье неравенство (Твр <ТБП) означает, что прибыль предприятия растет быстрее объема реализации продукции вследствие положительного эффекта операционного рычага, действие которого проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.

На анализируемом предприятии темп роста активов за исследуемый период составил: 897% >116% > 100,7% > 100%. Следовательно, «золотое правило» экономики соблюдается. На основании этого можно сделать вывод, что в отчетном периоде рост деловой активности предприятия увеличился, что свидетельствует о динамичности его развития и укреплении финансового состояния.

 

 

 

 

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

Ликвидность характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные (текущие) обязательства за счет своих текущих (оборотных активов). Актив баланса «реализуем»: имущество можно превратить в наличные деньги и направить на погашение обязательств. Статьи пассива баланса «погашаемые»: они имеют способность «исчезать» вследствие оплаты задолженности. Актуальность определения ликвидности баланса заключается в необходимости определения достаточности средств для расчетов с кредиторами, а также достаточности средств для покрытия задолженности при ликвидации предприятия вследствие банкротства.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

Наиболее ликвидные активы – А1: денежные средства и денежные эквиваленты, финансовые вложения (раздел II баланса).

Быстро реализуемые активы – А2: дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев (краткосрочная дебиторская задолженность), товары отгруженные и прочие оборотные активы.

Медленно реализуемые активы – А3: статьи раздела II баланса «Запасы» (за исключением товаров отгруженных), «налог на добавленную стоимость», и из I раздела баланса статья «финансовые вложения».

Трудно реализуемые активы – А4: статьи раздела I актива баланса, за исключением статьи «финансовые вложения», дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (долгосрочная дебиторская задолженность).

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства – П1: кредиторская задолженность.

Краткосрочные обязательства – П2: краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

Долгосрочные обязательства – П3: статьи баланса, относящиеся к разделу IV.

Постоянные пассивы – П4. В группу включаются строки III раздела баланса и «Доходы будущих периодов»из V раздела.

При этом баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

A1 П1; А2 П2; А3 П3;  А4 П4.

 

Таблица 4- Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты

Активы	Сумма, тыс. руб.		Темп прироста (снижения), %	Пассивы	Сумма, тыс. руб.		Темп роста, %	Платежный излишек или недостаток
	Начало года	Конец года			Начало года	Конец года
	1	2		1	2
А1	3116	1601	-48,6	П1	34315	29460	86	-1515	-4855
А2	30775	24833	-19,3	П2	4342	1342	31	-5942	-3000
А3	55438	39317	-29	П3	20027	20027	100	-16121	0
А4	9303	32192	246	П4	39948	47114	118	22889	7166
Баланс				Баланс

1. A1 П1

На начало года: 3116тыс.руб.<34315тыс.руб.

На конец года: 1601тыс.руб.< 29460тыс.руб,это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент составления баланса.

2. А2 П2

На начало года: 30775тыс.руб.>4342тыс.руб.

На конец года: 24833 тыс.руб. >1342тыс.руб., быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3. А3 П3; 

На начало года: 55438тыс.руб.>20027тыс.руб.

На конец года: 39317тыс.руб. >20027тыс.руб.,  в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

4. А4 П4

На начало года: 9303тыс.руб.<39948тыс.руб.

На конец года: 32192тыс.руб. <47114тыс.руб. Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

 

Таблица 6 - Расчет основных показателей платежеспособности баланса.

Показатель	Формула для расчета	Нормативное значение	Расчетные данные
			Начало года	Конец года	Изменение
					Абсо лютное	Темп роста, %
коэффициент текущей ликвидности (Ктл)1		2	2,2	1,7	-0,5	77
промежуточный коэффициент ликвидности		0,7…1	0,9	0,85	-0,05	94
коэффициент абсолютной ликвидности Кабс.л.1		От 0,1 до 0,3	0,08	0,05	-0,03	62,5
удельный вес запасов в активах	-	-	51,2	26,7	-24,5	52
СОК/запасы2	-	0,5	0,7	0,2	-0,5	28,5
Коэффициент общей платежеспособности			1,7	2	0,3	117,6
Общий показатель платежеспособности			0,8	0,8	-	-
Коэффициент восстановления платежеспособности3			0,73	0,73	-	-
Коэффициент утраты платежеспособности4			0,79	0,79	-	-
Коэффициент текущей платежной готовности			0,8	0,3	-0,5	37,5