Оценка имущественного и финансового положения

 

 

Федеральное агентство по образованию

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

 высшего профессионального  образования

 

ПЕНЗЕНСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ

 

Факультет экономики и управления

 

Кафедра    «Экономика, финансы и менеджмент»

 

 

 

 

 

Курсовая работа по дисциплине «Оценка финансового состояния предприятия»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила студентка группы 11эм2

Лапшина Л.Ю.

Проверила : доцент Лушникова Н.В.

 

 

 

 

 

 

Пенза ,2013

Содержание

Введение…………………………………………………………………….…................3

1.ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ. Диагностика причин возникновения кризисной ситуации на предприятии, внутрифирменный анализ возможностей выхода из кризиса ………………………………………………………………………………………...4

2. РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ………………………………………………………………..14

2.1 Оценка имущественного и финансового положения..…………………............14

2.2 Анализ динамики показателей прибыли…………………………………………19

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности…………………………………….21

2.4 Определение типа финансовой устойчивости………………………………….26

Основные выводы………………………………………………………………………31

Заключение…………………………………………………………………..................36

Список использованной литературы…………………………………………………37

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ. Цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия. С его помощью можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

 Оценка  финансового положения предприятия  основывается на данных финансовой отчетности, которая является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансовой деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для оценки финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления предприятием. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

По мнению проф. Л.В. Прыкина, финансовый анализ – это процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности.

Целью курсовой работы является систематизация полученных теоретических знаний и приобретение практических навыков и компетенций по проведению экономического анализа.

 

1.ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ  ЧАСТЬ

Диагностика причин возникновения кризисной ситуации на предприятии, внутрифирменный анализ возможностей выхода из кризиса

Вступление экономики России в рыночные отношения, открытие отечественного рынка для товаров зарубежных предприятий поставили большинство российских организаций в сложное финансовое и экономическое положение. Результатом этого явились неплатежеспособности и последующее банкротство организаций.

Возникновение кризисов в организации

Кризис(с греч.) - решение, крутой перелом, тяжелое переходное состояние какого-либо процесса социального института. В самом общем виде кризис есть нарушение равновесия системы и в то же время переход к новому ее равновесию. Выделяют следующие понятия: кризисная ситуация и кризисное состояние. Кризисная ситуация - это любое отклонение от привычного режима функционирования системы или отдельного ее элемента, вызывающее стрессовые реакции персонала и характеризующееся необходимостью принятия нестандартных решений, мобилизации профессионально-личностного потенциала и наличием как отрицательных, так и положительных последствии.

Кризисное состояние организации - явление, характеризующееся признаками необратимости отдельных процессов, вызванных кризисной ситуацией, требующих более масштабного вмешательства с целью предупреждения их перерождения в кризис.

Современные авторы характеризуют кризис как такое состояние организации, при котором она не способна жить дальше, не претерпевая некоторых внутренних изменений. Очевидно, что каждая организация испытывает это состояние, переходя от стадии становления до стадии роста, от стадии стабилизации до стадии спада и т.д. масштабность данного определения не принимается в расчет микрокризисы, которыми сопровождается любая деятельность организации в условиях рынка. По мнению Н. А. Горелова кризис определяется, через описание характеристик  :"…возникновение кризисной ситуации сопровождается:

- наличием угроз для реализации  наиболее важных целей организации

- дефицитом времени для принятия  решения по урегулированию кризиса

- давлением окружающих лиц, принимающих  решение.

В любом случае кризисная ситуации характеризуется тремя важными свойствами, которые можно обозначить как силу масштаб и длительность кризиса.

Сила: чем больше отрицательное отклонение от нормального состояния системы, тем сильнее, например, личностный, групповой, общественный кризис.

Масштаб: чем большая часть системы находится в кризисном состоянии, тем обширнее его распространение.

Длительность: чем дольше система находится в кризисном состоянии, тем более серьезными могут оказаться его негативные последствия.»

Симптомы, факторы и причины кризиса на предприятии

Причины возникновения кризисов в организации могут быть различными. Важно распознавать симптомы кризисного развития, чтобы своевременно использовать программы антикризисного управления. Необходимо различать факторы, симптомы и причины кризиса.

Симптомы кризиса проявляются как в показателях, так и в тенденциях их изменения. Так, анализ показателей фондоотдачи, производительности, эффективности, энерговооруженности, финансового состояния, текучесть персонала, трудовая дисциплина, удовлетворенность трудом, уровень конфликтности и т.п. могут характеризовать положение организации относительно наступления кризиса.

Основные симптомы, свидетельствующие о приближении кризисной ситуации.

1. Снижение спроса на продукцию  предприятия и одновременный  рост спроса на продукцию предприятий-конкурентов.

2. Негативная динамика со стороны  внешней среды: снижение объемов  материальных и сырьевых ресурсов, повышение цен на сырье и техническое оснащение.

3. Сокращение темпов производства  соседних отраслей.

4. Потеря конкурентного статуса  на фоне общего усиления конкуренции  на рынке.

 

5. Неблагоприятные правительственные  меры в отрасли предприятия: повышение таможенных пошлин, налоговых ставок, нежелательные изменения валютного курса рубля.

6. Нестабильная обстановка в  регионе, где находится предприятие. Это может быть неблагоприятная экологическая, политическая, социальная обстановка.

7. Нестабильность действий иностранных партнеров.

8. Новые открытия и инновационные  разработки предприятиями-конкурентами.

9. Старение и ухудшение технической  базы предприятия: износ, моральное  устаревание, использование технологий, вызывающих потери и снижение  качества продукции.

 

10. Трудности с персоналом: недостаточный профессиональный уровень, несоответствие навыков сотрудников новым требованиям и технологиям, снижение заинтересованности.

11. Недостаточная организация управленческой  структуры, ее застойность.

12. Финансовая политика характеризуется наличием заемных средств, падением курса акций предприятия.

К сожалению, симптомы не всегда отражают причины кризиса. Причины нередко кроются глубже внешнего проявления кризисных признаков. Тем не менее, симптомы позволяют установить причины. Оценивать кризис следует не только по его симптомам, но и по причинам и реальным факторам.

Причина кризиса - события или явления, вследствие которых появляются факторы кризиса.

Кризис на предприятии вызывается несоответствием его финансово-хозяйственных параметров параметрам окружающей среды.

Факторы кризиса - события, или зафиксированное состояние, или установленная тенденция, свидетельствующие о наступлении кризиса.

Факторы кризиса на предприятии можно разделить на две основные группы:  

• внешние (не зависящие от деятельности предприятия); 
• внутренние (зависящие от деятельности предприятия). 
         Внешние причины кризиса на предприятии связаны с тенденциями и стратегией макроэкономического развития или даже развития мировой экономики, конкуренцией, политической ситуацией в стране, внутренние - с рискованной стратегией маркетинга, внутренними конфликтами, недостатками в организации производства, несовершенством управления, инновационной и инвестиционной политикой.  
        Внешние факторы возникновения кризиса можно подразделить на: 
1. Социально-экономические факторы общего развития страны: 

• рост инфляции; 
• нестабильность налоговой системы; 
• нестабильность регулирующего законодательства; 
• снижение уровня реальных доходов населения; 
• рост безработицы.

2. Рыночные факторы: 

• снижение емкости внутреннего рынка; 
• усиление монополизма на рынке; 
• нестабильность валютного рынка; 
• рост предложения товаров-субститутов.

3. Прочие внешние факторы 

• политическая нестабильность; 
• стихийные бедствия; 
• ухудшение криминогенной ситуации.

  Внутренние факторы возникновения кризиса: 

1. Управленческие: 

• высокий уровень коммерческого риска; 
• недостаточное знание конъюнктуры рынка; 
• неэффективный финансовый менеджмент 
• плохое управление издержками производства;
• отсутствие гибкости в управлении; 
• недостаточно качественная система бухгалтерского учета и отчетности.

2. Производственные: 

• необеспеченность единства предприятия как имущественного комплекса; 
• устаревшие и изношенные основные фонды; 
• низкая производительность труда; 
• высокие энергозатраты; 
• перегруженность объектами социальной сферы.

3. Рыночные: 

• низкая конкурентоспособность продукции; 
• зависимость от ограниченного круга поставщиков и покупателей.

     Все названные причины кризиса довольно тесно взаимосвязаны и создают сложный комплекс причинно-следственных связей. В большинстве случаев внутренние факторы усиливают действие внешних. Типичными последствиями влияния вышеприведенных причин и факторов на финансово-хозяйственное состояние предприятия являются:

• потеря клиентов и покупателей готовой продукции;

• уменьшение количества заказов и контрактов по продаже продукции;

• неритмичность производства, неполная загрузка мощностей;

• повышение себестоимости и резкое снижение производительности труда;

• увеличение размера неликвидных оборотных средств и наличие сверхурочных запасов;

• возникновение внутрипроизводственных конфликтов и повышения текучести кадров;

• повышение давления на цены;

• существенное уменьшение объемов реализации и, как следствие, недополучение выручки от реализации продукции.

Виды и фазы финансового кризиса