Новые тенденции в области вывоза капитала и развития международных экономических отношений на его основе

Зарубежные портфельные инвестиции представляют собой вложения капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального  контроля над объектом инвестирования. Эти бумаги могут быть либо акционерными ценными бумагами, удостоверяющими имущественное право их владельца, либо долговыми ценными бумагами, удостоверяющими отношение займа. Главная причина осуществления портфельных инвестиций – стремление разместить капитал в той стране и в таких ценных бумагах, в которых он будет приносить максимальную прибыль при допустимом уровне риска. Более 90% портфельных зарубежных инвестиций осуществляются между развитыми странами и растут темпами, значительно опережающими прямые инвестиции.

3. Сравнивая ситуацию в России и других странах, в то время как в других странах с экономикой переходного типа отток капитала замедлился или прекратился, в России он достиг беспрецедентного уровня. Неэффективность мер регулирования капитала в пресечении оттока средств из страны в течение последних нескольких лет очевидна. Окончательно преодолеть вывоз капитала можно только при помощи стратегии, направленной на улучшение принципов управления и результатов макроэкономической деятельности, а также укрепление банковской системы.

В результате исследования, мы выяснили, что миграция капитала предполагает не физическое перемещение из страны в страну производственных зданий и сооружений, машин, оборудования и прочих товаров или движение рабочей силы, а перемещение финансовых потоков в виде вкладов в уставный фонд предприятий другой страны или в виде инвестиций в развитие производства и экономики в целом.

Быстрый рост прямых иностранных инвестиций, выход технологического разделения труда за пределы фирм, отраслей и национальных границ сопровождается появлением гигантских международных научно-производственных комплексов с филиалами в разных странах и на разных континентах.

Несмотря на все это, существуют мнения, ставящие под сомнение целесообразность инвестирования в российскую экономику, наша страна с каждым годом становится все более привлекательной для зарубежных инвесторов. Россия проводит «политику открытых дверей» для иностранного капитала, поэтому мы имеем больше шансы на собственный. экономический прорыв и стабильный экономический рост.

Что касается проблемы “бегства” капиталов из страны, то первостепенными задачами, на пути решения данного вопроса, является борьба с коррупцией, создание благоприятного инвестиционного климата для отечественного инвестора и проведение грамотной государственной политики в данном вопросе.

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Акулов В.Б., Акулова О.В. Экономическая теория. - Учебное пособие. - Петрозаводск: ПетрГУ, 2008. - 435 с.

2. Андрианов В. Рубль легкого  поведения: Деньги ушли из России  и не вернулись // Научный парк. - 2008. - N 3.

3. Анисимов Е. "Бегство" денег - благо для России? // Комсомольская правда. - 2009. - 23 июля. - С.8,9.

4. Бельчук А. Отток капитала  можно уменьшить // Независимая газета. - 2008.5. Булатов А.С. Вывоз капитала из России и концепция его регулирования. - М., 2009. - 132с.

5. Булатов А.С. Параметры и оценка масштабов утечки капиталов из России // Деньги и кредит. - 2008. - N 12.

6. Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Макроэкономика: учебник для ВУЗов, 2-е издание, 2008г., стр.368-369.

7. Гурова И.П. Мировая экономика. - Москва: Омега-Л, 2008. – стр.394.

8. Зубко Н.М., Зубко А.Н. Экономическая теория, 3-е изд. – Мн.: 2001 г.

9. Иванов Е.А. Миграция ресурсов. Москва: Манускрипт, 2006.

10. Иохин В.Я. Экономическая теория: Учебник. - Москва: Экономистъ, 2006. – стр. 861.

11. Маркс К. Капитал;  том 1, гл. 4 «Превращение денег в капитал», том 3, гл. 48, стр. 886—887.

12. Международные экономические отношения. Под ред. В. Е. Рыбалкина.- Москва: Журнал "Внешнеэкономический бюллетень". Дипломатическая академия при МИД РФ, - 2002 г.

13. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. :Москва. Инфра-М, 2006. «Инвестиции».

14. Россия в цифрах: краткий стат. сб. - М.: Росстат 2009.

15. Словарь InvestorWords: Инвестиции — вложение денег с целью эк ономической выгоды

16. Хесторец Б. Влияние вывоза капитала на экономику. Жур. Экономист.- 2008.- №6.

 

 

 

 

 

Приложение 1

 

 Таблица 1 - Формы международной миграции капитала.

Классификационный признак	Формы международной миграции капитала
По форме собственности мигрирующего капитала	частный, государственный, международных (региональных), валютно-кредитных и финансовых организаций, смешанный
По срокам миграции капитала	сверхкраткосрочный (до 3-х месяцев), краткосрочный (до 1-1,5 лет), среднесрочный (от 1 года до 5-7 лет), долгосрочный (свыше 5-7 лет и до 40-45 лет)
По форме предоставления капитала	товарный, денежный, смешанный
По цели и характеру  использования мигрирующего капитала	предпринимательский, ссудный.

 

 

 

 

Приложение 2

Таблица 2 - Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом (млн. долларов США).

	Накоплено на конец сентября 2010г.		В том числе			Справочно  направлено в  январе-сентябре 2010г.
	всего	в % к  итогу	прямые	портфельные	прочие
Всего инвестиций	71312	100	49448	3287	18577	55896
из них в страны - крупнейшие получатели инвестиций	62776	88,0	45953	1656	15167	51323
в том числе:  Нидерланды	17745	24,9	16861	61	823	4671
Кипр	16941	23,7	13250	230	3461	3157
США	6817	9,5	5656	0,0	1161	498
Швейцария	6047	8,5	2001	5	4041	24949
Виргинские о-ва (Брит.)	5567	7,8	1728	1188	2651	2412
Соединенное Королевство (Великобритания)	2975	4,2	2346	52	577	2202
Беларусь	2890	4,1	2642	0,2	248	2222
Австрия	1434	2,0	408	2	1024	10076
Люксембург	1396	2,0	478	2	916	319
Украина	964	1,3	583	116	265	817

Приложение 3

Таблица 3 - Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России 
по основным странам-инвесторам (млн. долларов США).

	Накоплено на конец   сентября 2010г.		В том числе			Справочно  поступило   в январе-сентябре2010г.
	всего	в % к  итогу	прямые	порт-  фельные	прочие
Всего инвестиций	265954	100	110156	10718	145080	47488
из них по основным странам-инвесторам	220031	82,7	83957	8948	127126	32661
в том числе:  Кипр	57600	21,6	40377	1670	15553	5635
Нидерланды	44184	16,6	22790	4272	17122	7507
Люксембург	32228	12,1	652	187	31389	1258
Германия	22656	8,5	8332	10	14314	7520
Соединенное Королевство (Великобритания)	18899	7,1	3449	2322	13128	4240
Китай	10543	4,0	931	0,1	9612	1494
Ирландия	9467	3,6	477	5	8985	1229
Япония	8897	3,3	816	2	8079	818
Франция	8211	3,1	2874	29	5308	2098
США	7346	2,8	3259	451	3636	862

 

Приложение 4

Таблица 4 - Динамика государственного внешнего долга России

 

Дата	Сумма, млрд долл. США
1991, 25 декабря	67,9
1997, 31 декабря	123,5
2000, 1 января	158,7
2001, 1 января	143,7
2002, 1 января	133,5
2003, 1 января	125,7
2004, 1 января	121,7
2005, 1 января	114,1
2006, 1 января	76,5
2007, 1 января	52,0
2008, 1 января	44,9
2009, 1 января	40,6
2010, 1 января	37,6
2011, 1 ноября	36,0
2012, 1 января	33,5

 

 

Приложение 5

 Таблица 5 – Иностранные инвестиции по видам экономической деятельности (млн.долларов США).

	Январь-сентябрь 2010г.			Накоплено на конец
	Поступило	погашено  (выбыло)	переоценка   и прочие   изменения активов и обязательств	сентября 2010г.
				всего	в %   к итогу
Всего	47488	53333	5054	265954	100
в том числе:  сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	378	223	-14	2242	0,8
рыболовство, рыбоводство	11	32	1	133	0,1
добыча полезных ископаемых	8645	4974	-230	48279	18,2
обрабатывающие производства	18930	24077	5044	82253	30,9
производство и распределение  электроэнергии, газа и воды	447	744	107	5688	2,1
Строительство	650	421	18	6161	2,3
оптовая и розничная  торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования	8688	9753	211	50732	19,1
гостиницы и рестораны	60	7	1	687	0,3
транспорт и связь	3952	4985	140	24683	9,3
финансовая деятельность	1764	1767	-66	11720	4,4
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	3843	6205	-99	30705	11,5
государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение	-	3	-58	1102	0,4
Образование	0,2	0,2	-	3	0,0
здравоохранение и предоставление социальных услуг	9	2	0,2	160	0,1
предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг	111	140	-1	1406	0,5