Новые тенденции в области вывоза капитала и развития международных экономических отношений на его основе

 

ФГБОУ ВПО

СТАВРОПОЛЬСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

 

КАФЕДРА МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по мировой экономике

на тему «Новые тенденции в области вывоза капитала и развития международных экономических отношений на его основе»

 

Выполнил:

 студент 2 курса 1 группы

Найденко Павел Анатольевич

     Специальность 080502.65

Форма обучения очная

Руководитель:

 кандидат экономически наук

Воробьева Наталья Валерьевна

 

Курсовая работа защищена

с оценкой _______________

«__»_______________200__г.

 

Ставрополь

2012

Содержание

Приложения.............................................................................................40

 

 

 

 

Введение

 

Вывоз капитала является важной частью жизни общества. У российской экономики есть две проблемы  - миграция и эмиграция. Миграция рабочей силы и эмиграция капитала, финансовых и человеческих ресурсов. Россия страдает одновременно от дефицита рабочей силы, которую можно только импортировать, и от утечки капитала и «мозгов», экспортируемых на Запад. Эмиграция или чаще говорят вывоз капитала - это помещение за границей определённого количества стоимости с целью систематического получения прибавочной стоимости в форме предпринимательской прибыли, дивиденда, процента или получения каких-либо иных экономических или политических выгод.

Вывоз капитала существовал и в домонополистическую эпоху, однако только в эпоху империализма он становится одним из решающих факторов в экономической и политической жизни стран. Когда отсталые страны оказались втянутыми в общий рынок мирового капитализма, «избыточный» капитал устремился за границу, в менее развитые страны, где нормы прибыли значительно выше, чем внутри собственной страны, имеются богатые источники дешёвого сырья, цена земли сравнительно невелика, заработная плата низка. В период общего кризиса капитализма, особенно после Второй мировой войны, существенно возрастает удельный вес государственного капитала. Преобладающая часть частного капитала инвестируется в форме прямых вложений в различных предприятиях с целью получения сверхприбыли; государственный капитал чаще всего вывозится в форме займов и преследует достижение общеэкономических или политических целей.

Крупнейшим экспортёром капитала после Второй мировой войны стали  США, использовавшие ослабление своих  конкурентов и далеко оттеснившие  Англию и др. капиталистические страны. В то же время видное участие в вывозе капитала принимают Англия, Нидерланды, Франция, Канада; в последние годы вывоз капитала усиливают ФРГ и Япония.

Таким образом, актуальность темы обусловлена значимостью категории  вывоза капитала для развития национальной экономики.  В качестве объекта исследования выступает капитал, предметом исследования является  вывоз российского капитала. Источники информации: учебные пособия, журналы. Методы исследования: анализ монографий, периодической печати, экономико-статистических данных.

При выполнении работы был использован  ряд учебной и научной литературы, такой как: "Вывоз капитала из России и концепция его регулирования" под редакцией Булатова А.С., "Экономическая  теория" под редакцией Акулова  В.Б., Акуловой О.В. и т.д., а также статьи таких журналов как: "Вопросы экономики", "Деньги и кредит" и т.д.

Целью курсовой работы является рассмотрение современных тенденций  вывоза капитала.

В связи с целью работы ставились  и решались следующие задачи:

1. изучить сущность и основные формы вывоза капитала;

2. обратить внимание на особенность вывоза прямых и портфельных инвестиций;

3. Рассмотреть законы, регулирующие эмиграцию капитала.

4. Оценить влияние вывоза капитала на развитие международных экономических отношений.

 

 

 

 

 

 

 

1 Понятие и экономические аспекты вывоза капитала

 

Суть вывоза капитала заключается  в том, что за рубеж переносится  уже не акт реализации прибыли, заключенной  в цене экспортируемых товаров, а  сам процесс ее создания. Это предопределяет экономический интерес стороны, вывозящей капитал, что, однако, сочетается с заинтересованностью принимающей стороны в привлечении иностранного капитала. В последние годы наблюдается значительный рост вывоза капитала. Это объясняется рядом причин:

1.Ускорение экономического роста и научно - технического прогресса требуют для своей реализации все новых капиталовложений.

2.Перенос производства трудоемкой продукции в развивающиеся страны позволяет сужать издержки производства за счет более дешевой рабочей силы.

3.Вложение капитала в добывающие отрасли за рубежом обеспечивает постоянные источники сырья.

4.Вложение капитала в обрабатывающую промышленность развитых стран позволяет преодолевать таможенные барьеры, стоящие на пути расширения экспорта.

5.Недостаток капитала в принимающих странах в целом или в отдельных секторах, отраслях, инфраструктуре при наличии других благоприятных факторов.

Важную роль играют экологические  факторы - перенос вредных для  окружающей среды производств в  развивающиеся страны. С 70-х годов объем зарубежной продукции ТНК стал превышать объем мировой торговли. На зарубежное производство приходится четверть ВНП промышленно развитых стран. В экспорте прямых капиталовложений доминируют США, ЕС и Япония (примерно 4/5 общего объема вывоза и ввоза капитала. Главным полем приложения иностранного капитала стали сами промышленно развитые страны. На развивающиеся страны приходится 30-33% новых прямых инвестиций. Это ограничивает масштабы вовлечения развивающихся стран в процесс интернационализации производства на основе современных требований НТР.

Направление движения капитала потеряло свою былую односторонность (из промышленно  развитых стран в развивающиеся). Сейчас движение капитала идет в обоих  направлениях. Многие из стран являются одновременно экспортерами и импортерами капитала. Особенно это характерно для взаимопроникновения американских и западноевропейских капиталов.[2]

На развитие процесса международной миграции капитала влияют две группы факторов, среди  которых:

1. Факторы экономического  характера: развитие производства и подержание темпов экономического роста; глубокие структурные сдвиги как в мировой экономике, так и в экономике отдельных стран (особенно с воздействием НТР и развитием мирового рынка услуг); углубление международной специализации и кооперации производства; рост транснационализации мировой экономики (так, объемы производства продукции зарубежными фирмами США в 4 раза превышают объемы товарного экспорта из самих США); рост интернационализации производства и интеграционных процессов; активное развитие всех форм международных экономических отношений.

2. Факторы политического  характера: либерализация экспорта (импорта) капитала (СЭЗ, оффшорные зоны и т.д.); политика индустриализации в странах ''третьего мира''; проведение экономических реформ (приватизация государственных предприятий, поддержка частного сектора, малого бизнеса); политика поддержки уровня занятости.

Наряду с этим имеет мест экономическая  целесообразность, непосредственно  стимулирующая субъекты капитал  экспорту и импорту капитала, которая заключается в: получении дополнительных прибылей; установлении контроля над другими субъектами; обходе протекционистских барьеров, выдвигаемых на пути движения товарных потоков; приближении производства капитал новым рынкам сбыта (например, на территории СНГ должно быть создано около 200 совместных предприятий с итальянским капиталом по производству макаронных изделий); получении доступа капитал новейшим технологиям; сохранении производственных секторов путем создания зарубежных филиалов; экономии на налоговых платежах, особенно при создании и регистрации промышленности в оффшорных зонах и СЭЗ; снижении расходов на охрану окружающей среды.[8]

1.1 Формы вывоза капитала

 

Капитал вывозится в  двух основных формах: предпринимательского капитала (вложение в промышленность, сельское хозяйство, торговлю, банки и т.д.) и ссудного капитала (займы отдельным государствам, городам, банкам, промышленным и прочим компаниям). Предпринимательские вложения, в свою очередь, делятся на прямые вложения, главным образом в акции промышленных, торговых, банковских предприятий, плантаций и т.п., обеспечивающие полное владение или полный контроль над деятельностью данного предприятия. И портфельные, формально не предоставляющие их владельцам полноты владения и контроля. Преимущество прямых вложений для экспортера капитала по сравнению с другими формами вложений связано с тем, что он полностью распоряжается своим капиталом в течение всего периода функционирования прямых капиталовложений, тогда как ссудный капитал на весь срок предоставления займа полностью переходит в распоряжение импортера. В отличие от предпринимательского капитала, вложения которого необусловлены какими-либо сроками, вложения ссудного капитала могут быть долгосрочными (свыше 2 лет), среднесрочными (от 1 до 2 лет) и краткосрочными (до 1 года). Ценные бумаги при вывозе предпринимательского капитала (акции) приносят дивиденд, а при вывозе ссудного капитала (облигации) - процент.[1]

 

Рисунок 1. Деление ввоза и вывоза капитала на краткосрочный и долгосрочный.

 

Государственный капитал  экспортируется в различных формах:

- Безвозмездные субсидии и дотации  преимущественно наименее развитым  странам;

- Государственные долгосрочные  кредиты на развитие (на 25-40 лет);

- Государственные гарантии частных  кредитов.

Для страны - экспортера ухудшается платежный  баланс, хотя впоследствии (когда начнут поступать прибыли от этих вложений) платежный баланс будет улучшаться. Экспорт капитала расширяет рынки  сбыта для страны - экспортера. Но в то же время сужает рынок  труда, так как рабочие места уходят за рубеж. Для импортера капитала его ввоз означает приток валюты, повышение занятости, внедрение новых технологий. Но в то же время теряется контроль над отдельными секторами национальной экономики. Выход России из экономического кризиса немыслим без привлечения иностранного капитала.

По срокам заграничные капиталовложения делятся на краткосрочные, среднесрочные  и долгосрочные. К последним относятся  все вложения более чем на 15 лет. Сюда входят наиболее значимые капиталовложения, т.к. капитал долгосрочным относятся все вложения предпринимательского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций (преимущественно частные), а также ссудный капитал (государственные и частные кредиты). Краткосрочные - это вложения сроком до 1 - 1,5 года. Среднесрочные - от 1 до 5 - 7 лет.

Рисунок 2. Деление ввоза и вывоза капитала на ссудный и предпринимательский

 

По характеру использования  зарубежные капиталовложения бывают ссудными и предпринимательскими. Первые означают предоставление средств взаймы или ради получения прибыли в форме процента. В этой сфере довольно активно выступают капиталы из государственных и вложения из частных источников. Предпринимательские инвестиции прямо или косвенно вкладываются в производство и связаны с получением того или иного объема прав на получение прибыли в форме дивиденда. Чаще всего речь идет о вложениях частного капитала (см. Приложение 1).

По целям  предпринимательские капиталовложения делятся на прямые и портфельные инвестиции. Прямые зарубежные инвестиции являются вложением капитала во имя получения долгосрочного интереса и обеспечения его с помощью права собственности или решающих прав в управлении. В основном прямые иностранные инвестиции являются частным предпринимательским капиталом.[4]

Портфельные инвестиции не обеспечивают контроля за объектом вложения, а дают лишь долгосрочное право на доход, причем даже преимущественное в смысле очередности в получении такого дохода.

1.2 Методы оценки объемов вывоза капитала

 

На сегодняшний день в российской экономической мысли отсутствует единство мнений относительно целесообразности применения тех или иных

методов оценки объемов вывоза капитала. Более того, при расчете объемов  вывоза капитала ряд аналитиков рассматривает  понятия «экспорт капитала» и «бегство капитала» как синонимические, что изначально неверно и порождает формулирование неточных оценок.  Высокая степень криминализации российской экономики предопределяет формирование значительных по масштабу нелегальных потоков капитала. Вместе с тем, отсутствие реальных данных о масштабе «теневой» и «серой» экономики приводит к тому, что  официальная оценка объемов вывоза капитала базируется только на легальной составляющей, т.е. на оценке экспортных потоков капитала, под которыми следует понимать вывоз капитала, осуществляемый с соблюдением норм действующего законодательства. При этом поток доходов «теневой» и «серой» экономики либо не оценивается, либо используются заниженные значения реальных объемов капитала криминального и околокриминального происхождения. Минимальные оценки сформулированы Госкомстатом РФ, Парижским клубом, ЦБ РФ, рейтинговым агентством «Fitch IBCA» на основе данных анализа статей платежного баланса. Максимальные оценки дают ФСБ, Генеральная прокуратура и МВД РФ. Так, по данным ФСБ РФ, доходы криминального сектора на данный момент сопоставимы с 40-43% ВВП России, хотя официальная статистика называет цифру в 23% объема ВВП.

Новизна подхода состоит в том, что, во-первых, используется ранее  не применявшаяся на практике методика определения совокупного уточненного объема вывоза легального и нелегального капитала, основанная на использовании метода экспертных групповых оценок; во-вторых, вводится допущение о возврате части вывезенного капитала в качестве иностранных инвестиций, и корректируется совокупный объем вывоза капитала на величину возвращенных инвестиций. Объемы экспорта капитала однозначно могут быть определены по данным платежного баланса, в связи с чем, особый интерес вызывает изучение основных методов выявления и оценки масштабов криминальной экономической деятельности. В зависимости от решаемых задач возможно построение следующей классификации основных методов оценки объемов вывоза капитала:

1.Учетно-статистические  методы (метод специфических индикаторов, структурный метод, метод мягкого моделирования, экспертный метод, смешанные методы).

2. Специальные экономико-правовые  методы (метод документального анализа, метод бухгалтерского анализа) Метод специфических индикаторов, предполагающий сравнение реальных темпов роста в отраслях с рассчитанными на базе альтернативных показателей, оказывается несостоятельным при использовании в ряде отраслей экономики, поскольку применение данного метода потребовало бы внедрения широкого спектра индикаторов, специфичного для каждой отрасли, что весьма проблематично на современном этапе. Метод мягкого моделирования (оценки детерминант) предполагает выделение совокупности факторов, определяющих теневую экономику, и направлен на расчет ее относительных объемов. Реализация метода на практике также весьма проблематична из-за широты и многообразия детерминант «теневой» экономики. Структурный метод основан на использовании информации о размерах теневой экономики в различных отраслях производства. Однако достоверно оценить «теневые» сегменты отраслей российской экономики невозможно в силу отсутствия устойчивой системы обмена информацией между органами статистики и МВД РФ. Наиболее перспективно применение комплексной системы экспертных оценок объемов вывоза капитала, предполагающей участие группы экспертов, а также логично использовать смешанные модели, основанные на анализе скрытых переменных.[7]