Мозырьский нефтеперерабатывающий завод

 

На конец периода на предприятии увеличилась величина капитала и резервов на 21734 млн.руб., это произошло благодаря увеличению уставного капитала, добавочного капитала и нераспределённой прибыли. Такая ситуация говорит о финансовой устойчивости предприятия. На конец периода величина долгосрочных обязательств увеличилась на 1098 млн.руб., это связано с приобретением новой техники в кредит со сроком выплаты более 12 месяцев. На конец периода величина краткосрочных обязательств увеличились на 13717 млн.руб.. Это произошло из-за увеличения краткосрочных кредитов и займов, а так же кредиторской задолженности перед покупателями и заказчиками из-за не поставки продукции вовремя. Задолженность перед персоналом по оплате труда, по налогам и сборам, по социальному страхованию уменьшилась,  что свидетельствует о хорошей работе предприятия, о нормальном отношении ко всем полагающимся выплатам. Резервы предстоящих платежей увеличились на 48 млн.руб., что говорит о том, что предприятие имеет дополнительный доход и планирует распределить его.

 

Анализ структуры  актива бухгалтерского баланса

 

Таблица 2.7 –  Анализ структуры  актива бухгалтерского баланса предприятия

 

Наименование статей баланса организации	Показатели структуры  актива в валюте (итоге) баланса
	на начало периода		на конец периода		прирост (+),  снижение (-)
	абс.вел., млн.руб.	уд.вес, %	абс. вел., млн.руб.	уд.вес, %	абс. вел., млн.руб.	уд.вес, %
1	2	3	4	5	6	7
1. Долгосрочные активы (стр. 190)	46239	34,56	54231	31,84	+7992	-2,72
1.1 Основные средства (стр. 110)	38191	82,59	37166	68,53	-1025	-14,06
1.2 Нематериальные активы (стр. 120)	670	1,45	260	0,48	-410	-0,97
1.3 Доходные вложения в материальные активы (стр. 130), в том числе:	4357	9,42	14045	25,90	+9688	+16,48
1.3.1 инвест-аянедв-сть (стр. 131)	-	-	-	-	-	-
1.3.2 предметы финансовой аренды (лизинга) (стр.132)	-	-	-	-	-	-
1.3.3 прочие доходные вложения в материальные активы (стр.133)	-	-	-	-	-	-
1.4 Влож. в долг-ые активы  (стр. 140)	3021	6,53	2760	5,09	-261	-1,44
1.5 Долгосрочные финансовые  вложения (стр. 150)	-	-	-	-	-	-
1.6 Отлож. налог-ые активы  (стр. 160)	-	-	-	-	-	-
1.7 Долгосрочная дебиторская  задолженность (стр. 170)	-	-	-	-	-	-
1.8 Прочие долг-ые активы  (стр. 180)	-	-	-	-	-	-
2. Краткосрочные активы (стр. 290)	87547	65,44	116104	68,16	+28557	+2,72
2.1 Запасы (стр. 210), в том  числе:	33640	38,43	48599	41,86	+14959	+3,43
2.1.1 материалы (стр.211)	11541	34,31	12003	24,70	+462	-9,61
2.1.2 животные на выращивании  и откорме (стр.212)	-	-	-	-	-	-
2.1.3 незав-ое производство (стр. 213)	9423	28,01	11036	22,71	+1613	-5,30
2.1.4 гот.прод-ия и товары (стр. 214)	10044	29,86	22344	45,98	+12300	+16,12
2.1.5 товары отгруженные (стр. 215)	-	-	-	-	-	-
2.1.6 прочие запасы (стр. 216)	-	-	-	-	-	-
2.1.7. расходы буд. периодов (стр. 217)	2513	7,47	3059	6,29	+546	-1,18
2.1.8 расходы на реализацию	119	0,35	157	0,32	+38	-0,03
2.2 Долгосрочные активы, предназн. для реализации (стр. 220)	-	-	-	-	-	-
2.3 Деб. задолженность (платежи более чем через 12 мес.)(стр. 230)	506	0,58	384	0,33	-122	-0,25
2.4 Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, услугам (стр. 240)	568	0,65	440	0,38	-128	-0,27
2.5 Деб. задолженность (стр. 250)	35377	40,41	51656	44,49	+16279	+4,08
2.6 Краткосрочные финансовые вложения (стр. 260)	-	-	-	-	-	-
2.7 Денежные средства и их эквиваленты (стр. 270)	14698	16,79	9648	8,31	-5050	-8,48
2.8Прочие кратк. активы (стр. 280)	-	-	-	-	-	-
2.9 Расчёты с учредителями	4	0,005	2	0,002	-2	-0,003
2.10 Финансовые вложения	2754	3,15	5375	4,63	+2621	+1,48
3. Баланс (стр. 300)	133786	100%	170335	100%	36549	х

 

По итогам расчетов видно, что величина долгосрочных активов  предприятия за отчетный период увеличилась  на 7992 млн.руб, это произошло за счет увеличения доходных вложений в материальные активы, то есть в часть имущества, здания, помещения, оборудование и другие ценности, имеющие материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование с целью получения дохода. Величина краткосрочных активов предприятия так же увеличились на 28557 млн.руб , это произошло из-за увеличения запасов (на 14959 млн. руб), а также дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев (на 16279 млн. руб.). Финансовые вложения увеличились на 2621 млн.руб, что говорит о том, что предприятие осуществляет дополнительные инвестиции, что предприятие планирует получить прибыль по приобретённым ценным бумагам или при участии в уставном капитале другой организации.

 

Рисунок 2.10 – Структура долгосрочных активов баланса

 

Рисунок 2.11 – Структура краткосрочных активов баланса

 

 

 

 

Анализ    соотношения  между  ликвидностью  активов и сроками погашения  пассивов

 

Ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Для того, чтобы произвести анализ активы предприятия необходимо сгруппировать по степени убывания ликвидности, а пассивы  по срокам их погашения (таблицы 2.8 и 2.9).

 

 

Таблица 2.8– Показатели ликвидности  активов предприятия

Группа	Виды активов	Номер строки баланса	2010г.	2011г.
1	2	3	4	5
А1 Абсолютно ликвидные  активы	1.1 Денежные средства и их эквиваленты	260	9648	35221
А2Быстроликвидные активы	2.1 Деб. задолженность  (в течении 12 месяцев)	240	51656	55566
А3 Медленнореализуемые активы	3.1 Запасы – расходы  будущих периодов	210-218	48599-3059= =45540	47684-3521= =44163
	3.2 Деб. задолженность	230	384	112
	3.3 Доходные вложения в мат. ценности	130	14045	16146
	3.4 Вложения в долг.акт.	140	2760	256
	итого		62729	60677
А4 Труднореализуемые активы	4.1 Основные средства	110	37166	36084
	4.2 Нематериальные активы	120	260	260
	4.3 расходы буд. периодов	218	3059	3521
	итого		40485	39865

 

Таблица 2.9– Показатели обязательств предприятия 

Группа	Виды пассивов	Номер стр. баланса	2010г.	2011г.
П1 Срочные обязательства	Кредиторская зад-сть, сроки  погашения которой наступили	620, 630	17916	24026
П2 Среднесрочные обязательства	Краткосрочные кредиты и  займы	610	9407	0
П3 Долгосрочные обязательства	Долгосрочные кредиты  и займы	510	563	0
П4 Собственный капитал	Собственный капитал	430	139048	170510

 

Для оценки ликвидности баланса  с учетом фактора времени проведём сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива  и построим соответствующие графики  по 2010 году:

 

Рисунок 2.12 – Соотношения А1 и  П1 в 2010-2011 г.

 

       А1> П1 (только в 2011 г.), это свидетельствует  о платежеспособности организации  на момент составления баланса.  У организации  достаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств и наиболее ликвидных активов.

 

Рисунок 2.13 – Соотношения группировок А2 и  П2

 

А2> П2, в данном случае предприятие  имеет быстро реализуемые активы, которые превышают краткосрочные  пассивы, что говорит о том, что  организация является платежеспособной в недалеком будущем.

 

Рисунок 2.14 – Соотношения группировок А3 и  П3

 

А3 > П3, говорит о том, что в будущем  при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение первых трех условий  приводит автоматически к выполнению условия: A4<=П4. Выполнение выше перечисленных  условий, свидетельствует о соблюдении предприятием минимального условия  финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных  оборотных средств, тем самым, баланс является абсолютно ликвидным.

 

Рисунок 2.15 – Соотношения группировок А4 и  П4

 

Далее определяем сумму чистых активов  и их долю в общей валюте баланса предприятия или реальный уровень собственного капитала, который отражает остаток средств предприятия после погашения всех имеющихся обязательств (долгов). Для этого заполним таблицу 2.10:

 

Таблица 2.10 – Расчет стоимости  чистых активов предприятия, 2010 г.

Наименование показателя	Коды строк баланса	На начало отчетного периода	На конец отчетного  периода
1	2	3	4
1. Активы – всего (сумма  строк 2 - 10)		108316	137858
2. Основные средства	110	38191	37166
3. Нематериальные активы	120	670	260
4. Вложения в материальные  активы	130	4375	14045
5. Вложения в долгосрочные  активы	140	3021	2760
6. Запасы	210	33640	48599
7. Дебиторская задолженность	170 + 250	0	0
8. Денежные средства	260	14698	9648
9. Финансовые вложения	140+270	3021+2754==5775	2760+5375= =8135
10. Прочие активы	130 + 140 + 150 + 220 + 280	4357+3021+0+568+0= =7946	14045+2760+0+440+0= =17245
11. Пассивы для расчета  чистых активов - всего (сумма строк 12-17)		18315	24660
12. Целевое финансирование  и поступления	460	0	0
13. Заемные средства	510 + 610	0+0=0	563+9407=9970
14. Кредиторская задолженность	520+620	1829+13654=15483	2364+17916=20280
16. Резервы предстоящих  платежей	640	989	1037
17. Доходы будущих периодов	470	14	9
18. Прочие пассивы	520 + 650 – 411	1829+0-0= =1829	2364+0-0= =2364
19. Стоимость чистых активов  (стр.1 – стр.11)		90001	113198

 

Анализ движения денежных средств

 

На рисунке 2.16 представлена структура движения денежных средств

 

Рисунок 2.16 – Структура движения денежных средств

 

Как видно с графиков, наибольшую долю в структуре притока  занимает выручка от реализации товаров. Это хороший показатель, так как  основная цель деятельности предприятия  – это получение прибыли путём  производства и продажи товаров. На втором месте находятся доходы, полученные от операций с иностранной  валютой.

 

Рисунок 2.17 – Структура оттока ДС по текущей деятельности, млн. руб.

 

Наибольшую долю в структуре  оттоков ДС составляет оплата приобретённых  активов, наименьшую расчёты с персоналом.

 

 

2.7 Анализ финансового  состояния и платежеспособности  предприятия

 

В качестве критериев для  оценки удовлетворительности бухгалтерского баланса организации используются такие показатели как:

1. коэффициент текущей ликвидности (К1);
2. коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами (К2).
3. коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3)

Коэффициент текущей ликвидности (К₁) характеризует общую обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для расчетов по срочным (краткосрочным) обязательствам., и рассчитывается по формуле:

 

 

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К₂характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, и рассчитывается по формуле:

 

 

 

.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К₃) характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Норматив не должен превышать 0,85.

 

 

 

 

Рассчитанные  значения коэффициентов представлены  в таблице 2.11.

 

Таблица 2.11 – Показатели платежеспособности предприятия     

Наименование показателя	На начало года	На конец отчетного  периода	Норматив коэффициента
1	2	3	4
Коэффициент текущей ликвидности K1	5,98	4,09	1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (краткосрочными активами) К2	0,83	0,76	0,1
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3	0,12	0,18	0,85