Мониторинг финансового состояния предприятия

 

 

 

Оглавление

 

                                                                                                                                  стр

Введение……………………………………………………………………………..3

1 Мониторинг финансового состояния предприятия…………………………….5

1.1 Информационная составляющая мониторинга финансового состояния предприятия…………………………………………………………………………7

1.2  Система показателей финансового состояния предприятия ………………10

1.3  Организация и методика финансового предприятия……….……………....14

2 Решение практического задания…...…………………………………………...22

Заключение………………………………………………………………………...59

Список использованных источников…………………………………………….60

Приложения……………………………………………………………………….62

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Развитие рыночных отношений требует от организаций повышения ответственности и самостоятельности в выработке и принятии решений. Самостоятельность организации в условиях рыночной экономики заставляет учитывать его конкурентоспособность и заботиться о решении проблем не только роста и развития, но также и самосохранения. Одной из важнейших проблем, решению которой уделяется внимание при рассмотрении любых вопросов деятельности организации, является ее финансовое состояние. Этот показатель становится одним из наиболее существенным при принятии управленческих решений во всех сферах деятельности, как в оперативном, так и в стратегическом аспектах.

Эффективное управление финансовыми ресурсами, требование сбалансированности финансовых ресурсов с точки зрения их источников и направлений использования порождает одну из ключевых проблем рыночной экономики - финансовое состояние организации. Практически применяемые сегодня в России методы анализа и прогнозирования финансово-экономического состояния организации отстают от развития рыночной экономики. Финансовое состояние организации оценивается в основном коэффициентным методом. Финансовый анализ деятельности проводится факультативно и не является обязательным.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что изучение, анализ, контроль, практическая востребованность и информационно-аналитическое обеспечение показателей финансового состояния в настоящее время необходимы для предприятий и организаций, что обеспечивает их выживаемость и нормальное функционирование в условиях рыночных отношений.

Степень разработанности проблемы. Значительный вклад в исследование проблем анализа финансового состояния внесли следующие отечественные ученые: Г.Л. Азоев, В.А. Баринов, И.Н. Богатая, В.А. Винокуров, О.С. Виханский, B.C. Ефремов, В.Э. Керимов, М.Н. Крейнина, Г.Е. Крохичева, Д.В. Курсеев, Е.И. Муругов, В.И. Ткач, А.Н. Хорин, А.Д. Шеремет и др.

Вопросы исследования финансового состояния организации нашли отражение также в работах следующих зарубежных авторов: И. Ансоффа, Б. Альстрэнда, К. Боумэна, X. Виссема, П. Дойля, У. Кита, Дж. Лэмпела, Г. Минцберга, М'. Портера, А.А. Томпсона, А.Дж. Стрикленда и др.

При написании курсовой работы были поставлены следующие задачи:

- проанализировать модель информационно-аналитического обеспечения анализа финансового состояния;

- определить систему показателей финансового состояния организации;

- изучить методику организации  анализа финансового состояния;

- выполнить практическое задание.

Теоретическую основу исследования составили фундаментальная и специальная литература отечественных и зарубежных авторов, законодательные и нормативные акты и их опубликованные проекты.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.1 Информационная составляющая  мониторинга финансового состояния.

Финансовое состояние субъектов измеряется уже более 6 000 лет, пройдя путь от простого соизмерения имущества с обязательствами до создания и использования более сложных систем, соизмеряющих соотношения между имуществом, обязательствами и капиталом [3,с.6].

Определение реального финансового состояния требуется во многих случаях, к главнейшим из которых относятся:

• приватизация;
• реорганизация юридических лиц;
• вложение капитала;
• листинг фирм;
• венчурное финансирование;
• доверительное управление собственностью и др.

При разработке информационного обеспечения мониторинга финансового состояния, создания механизма учетно-аналитического обеспечения этого процесса необходимо руководствоваться следующими положениями.

Во-первых, эффективно функционирующая система мониторинга финансового состояния обеспечивает рациональное использование финансовых ресурсов государства, коммерческих структур и населения.

Обращающиеся в экономике России финансовые ресурсы по степени участия государства в их регулировании разделяются на три примерно равные части: первая находится под прямым государственным контролем (через федеральный бюджет, бюджеты субъектов Федерации, местные бюджеты и бюджеты государственных внебюджетных фондов, органы управления государственным имуществом); вторая контролируется государством частично через банковскую систему и государственные органы финансового контроля (налоговые и таможенные органы, федеральная служба по финансовому оздоровлению и банкротству, арбитражные суды), а также через долевое участие государства в коммерческих структурах; третья функционирует вне государственного воздействия (ресурсы, находящиеся на руках у населения и в значительной мере в «теневом», криминальном секторе).

Во-вторых, в управлении финансовым состоянием целесообразно использовать систему инструментов бухгалтерского инжиниринга (нулевые, хеджированные, иммунизационные, стратегические и другие производные балансовые отчеты).

В основу составления нулевого балансового отчета положен принцип гипотетической реализации активов и удовлетворения обязательств с использованием системы аудиторских корректировок и необходимых оценок (рыночных, справедливых, балансовых и др.) в целях определения реальной стоимости собственности, а не фиктивной, как это часто бывает при злоупотреблениях.

В-третьих, информационное обеспечение мониторинга финансового состояния формируется тремя видами учета:

• финансовый учет обеспечивает получение информации в целом по 
  предприятию;
• управленческий учет формирует информационное обеспечение 
  предприятия в разрезе фракталов времени (временные потоки и пространства; внутренние и внешние сегменты деятельности)1;
• стратегический учет формирует информационное поле, обеспечивающее возможность прогнозирования тенденций дальнейшего развития предприятия.

В-четвертых, при разработке модели информационного обеспечения мониторинга финансового состояния необходимо различать систему общей финансовой устойчивости (технико-экономическая, внешняя, внутренняя и др.) и финансовой устойчивости, определяемой в различных ракурсах.

В-пятых, в основу мониторинга финансового состояния следует положить показатели благосостояния юридических и физических лиц, определяемые показателями чистых активов и чистых пассивов на определенные моменты времени, что очень важно в системе управленческого и стратегического учета финансового состояния. Внешние пользователи информации при наличии лишь официальной отчетности могут использовать самые разнообразные системы коэффициентов, характеризующие финансовое состояние предприятия.

При этом благосостояние в соответствии с теорией И. Шера характеризуется двумя измерителями:

• чистые активы как агрегированный имущественный показатель 
  собственности в балансовых и рыночных оценках;
• чистые пассивы как дезагрегированный показатель капитала в балансовой и рыночной оценке, характеризующий реальную структуру 
  капитала.

В-шестых, управление финансовым состоянием необходимо строить на базе использования бухгалтерского баланса, который выступает начальным оператором, на основании которого функционирует система производных балансовых отчетов. При этом начальным оператором могут выступать наряду с бухгалтерским балансом также прогнозный, стратегический, виртуальный, консолидированный и другие балансы.

По мнению известного французского исследователя Ж. Ришара, статический бухгалтерский баланс создавался постепенно с XIII по XIX в. Идея статического баланса рекламировалась в основном юристами, которые полагали, что отчетность должна, прежде всего, давать информацию о том, способно ли предприятие расплатиться по своим обязательствам.

В настоящее время проблема управления финансовым состоянием, собственностью, платежеспособностью, резервной системой предприятия решается на базе использования инструментов бухгалтерского инжиниринга, которые могут функционировать как на основе статического, так и динамического баланса.

В-седьмых, модель информационного обеспечения мониторинга финансового состояния ориентирована на предотвращение кризисных явлений.

Обобщение кризисной практики показывает, что мониторинг, построенный на данных финансового учета, может сигнализировать лишь о заключительных этапах кризиса: кризис результатов, финансового состояния, ликвидности и, наконец, банкротства.

Данные стратегического мониторинга финансового состояния позволяют принять меры и предотвратить первые признаки кризиса: сбои по отдельным сегментам деятельности (внешние сегменты, отдельные виды деятельности, сегменты стратегической активности и др.).

В-восьмых, модель информационного обеспечения мониторинга финансового состояния должна быть ориентирована на три основные позиции мониторинга финансового состояния:

• источники информации, формирующие показатели финансовой устойчивости, как внешние, так и внутренние;
• качественные характеристики учетной информации, ее релевантность,    т. е. возможность принятия решений, соответствующих поступившим информационным запросам;
• систему обобщающих показателей, позволяющих определить зоны финансовой устойчивости (фактическую, прогнозную, планируемую) и достигнутые результаты.

Моделирование - это наиболее часто используемый способ изучения объекта, информационного обеспечения мониторинга финансового состояния предприятия, исходя из некоторого упрощенного представления этого процесса, представленного основными видами учета, характеризуемыми системами и видами мониторинга, механизмами учета, анализа и контроля.

Блоки модели, с точки зрения автора, могут быть представлены семью агрегатами :

• системы мониторинга;
• виды мониторинга;
• национальные системы мониторинга;
• показатели мониторинга финансового состояния;
• механизмы учета;
• механизмы анализа;
• системы контроля.

Системы мониторинга рассматриваются с позиций финансового, управленческого и стратегического учета, исходя из стоимости ресурсов, отражаемых в учете в различной степени детализации (кризис результатов, финансового состояния, платежеспособности, предотвращение тактического или стратегического кризиса).

Многочисленные определения финансового состояния основной упор делают на оценке экономических ресурсов, которыми располагает компания.

Большинство авторов под финансовым состоянием понимают количество экономических ресурсов, контролируемых компанией, и требований в отношении данных ресурсов в определенный момент времени.

Таким образом, компания может рассматриваться как экономические ресурсы и капитал, при этом под требованиями понимается краткосрочная и долгосрочная кредиторская задолженность.

Некоторые авторы при определении финансового состояния упор делают на его отчетный характер, хотя в теории и практике финансовое состояние может определяться на любую дату.

Финансовое состояние - это отчет о финансовом положении предприятия с точки зрения его активов, пассивов и других аспектов на определенный момент времени. Финансовое состояние, как правило, приравнивают к финансовой отчетности в виде пояснительной записки.

Многие авторы считают, что финансовое состояние определяется экономическими ресурсами, которыми располагает организация.

Под финансовым состоянием понимается наличие экономических ресурсов, принадлежащих компании, и противопоставленный им весь капитал на определенный момент. При этом

экономические ресурсы = весь капитал.

Отсюда, исходя из структуры капитала,

экономические ресурсы = привлеченный капитал + капитал.