Мировые цены на нефть и их влияния на экономику России

 

 Нефть покупают более  118 государств и территорий, из  которых 70 стран импортируют более  1 млн т в год каждая. При этом лишь 30 государств выступают сравнительно крупными покупателями нефти, ввозя ежегодно свыше 10 млн т в год каждая. Вместе с тем решающим образом состояние спроса на нефть фактически определяют всего 10 промышленно развитых стран, каждая из которых закупает более 50 млн т в год.

 

 Список крупнейших  покупателей нефти возглавляют  США (21,6% мирового импорта по  количеству) и Япония (13,8%). В него  также входят шесть стран Западной  Европы (Германия, Италия, Франция, Испания  и Великобритания), на долю которых  суммарно приходится около 65%, и два представителя НИС Азии  — Республика Корея (4,6) и Сингапур (3,2%).

 

 Особенно быстро увеличивается  импорт нефти в США. Это связано  с растущим внутренним спросом  и продолжающимся сокращением  внутренней добычи нефти. С  тем чтобы снизить зависимость  от поставок нефти из арабских  стран, в последние годы США  увеличивают число стран —  экспортеров нефти из других  регионов. Особенно заметно эта  тенденция начала проявляться  после известных событий 11 сентября 2001 г. 

 

 В Великобритании с  увеличением собственной добычи, несмотря на существенный рост  внутреннего потребления, зависимость  от импорта нефти за последние  пять лет снизилась с 60 до 50%, тогда как в большинстве других западноевропейских стран, исключая Норвегию, импорт по-прежнему покрывает 95—100% потребления нефти.

 

 По-разному складывается  положение в странах Южной  и Юго-Восточной Азии и Дальнего  Востока. Такие крупные покупатели  нефти как Япония, Южная Корея  и Сингапур зависят от импорта  на 100%, Индия — на 48—52%, тогда как  Малайзия и Китай — всего  лишь на 10%.

 

 В Южной Америке  зависимость от импорта у Бразилии  достигает 42%, Чили — 90% и более,  в то время как Аргентина,  напротив, полностью удовлетворяет  свои потребности за счет внутреннего  производства.

 

 Главная причина возникновения  серьезных сдвигов в мировых  потоках нефти в обозримой  перспективе видится в том,  что основное увеличение спроса  ожидается со стороны стран  Азии, а основной прирост добычи  — в странах Африки и России. Вместе с тем это приведет  к некоторому падению традиционной  роли ведущих поставщиков нефти  из стран Персидского залива. Ожидаемое увеличение в ближайшем  будущем добычи нефти в странах  Латинской Америки и Канаде  вызовет рост поставок из этих  стран в США, на фоне сокращения  импорта нефти в эту страну  с Ближнего Востока. Кроме того, в самое последнее время США  рассматривают возможности масштабного  импорта нефти из России и  стран Африки. Аналогичная тенденция  станет главной и в Западной  Европе.

 

 В складывающихся новых  геополитических условиях странам  Ближнего Востока, видимо, придется  все большую часть добываемой  нефти поставлять в страны  Азии. Фактически этот процесс  уже начался. Еще 2—3 года  назад поставки стран Африки  в страны Азии были весьма  незначительными, но уже в 2008 г. они достигли почти 67 млн т, а в ближайшие годы могут превысить 100 млн т.

 

 В последние годы  США ежегодно импортируют из  стран Ближнего Востока около  75 млн т нефти, тогда как мощности их нефтеперерабатывающих заводов составляют около 700 млн. т. По прогнозу Международного Энергетического Агентства к 2005 г. общий импорт США увеличится примерно на 100 млн т. Закупки нефти в странах Латинской Америки увеличатся на 135 млн т. Импорт из других государств соответственно уменьшится. С учетом ожидаемого увеличения поставок нефти из Канады, падение закупок на Ближнем Востоке и в Африке будет еще значительнее.

 

 Кроме того, в свете  событий 11 сентября 2001 г. можно  назвать еще одну немаловажную  причину данного процесса —  политическую. В конце 2008 г. США  начали активно осуществлять политику диверсификации поставок нефти из различных стран, целью которой является сокращение зависимости от поставщиков из региона Ближнего Востока.

 

 В последние годы  мировой рынок нефти испытал  серьезную трансформацию, обеспечившую  значительное повышение его диверсифицированности и увеличение многообразия и гибкости его механизмов функционирования. Перестройка рынка наиболее ярко проявилась в добавлении новых сегментов рынка к уже существующим: переход от долгосрочных контрактов к разовым сделкам с наличной нефтью (рынок «спот»), а далее к форвардным и, наконец — к фьючерсным сделкам, существенное расширение видов товарообменных сделок. На мировом рынке первоначально преобладали сделки с реальной нефтью, а затем стали все более практиковаться сделки преимущественно с «бумажной» нефтью. В итоге, к концу 80-х гг. была фактически сформирована по существу новая мировая система, базирующаяся на биржевой торговле нефтью и нефтепродуктами, обслуживаемая в основном тремя центрами (Нью-Йорк — NYMEX, Лондон — IPE, Сингапур — SIMEX). Работает она круглосуточно в режиме реального времени (когда закрывается биржа в Нью-Йорке — открывается в Сингапуре, после закрытия которой, в свою очередь, открывается биржа в Лондоне и т. д.). Таким образом, мировой рынок нефти в конце прошлого — начале текущего столетия постепенно превратился из рынка ранее преимущественно «физического» (торговля наличной нефтью) в рынок преимущественно «финансовый» (торговля нефтяными контрактами).

 

 Следует отметить, что  на данный момент доля операций  с фактической поставкой нефти  и нефтепродуктов составляет  менее 5% общего числа совершаемых  на бирже сделок. Тогда как  преобладающая часть (около 95%) — это биржевые операции с  фиктивным товаром и широко  распространенные чисто спекулятивные  сделки и контракты по хеджированию (страхованию от ценовых рисков). В итоге, общий масштаб биржевых  операций по нефти не только  многократно превышает уровень  реальных сделок, но в ряде  случаев во много раз больше  объемов мировой добычи нефти. 

 

 

 Три упомянутых выше  ведущих центра биржевой торговли  нефтью вместе с мощным развитием  компьютеризации, телекоммуникации  и информационных технологий  обеспечили глобализацию мирового  рынка нефти, его практическое  функционирование в режиме реального  времени, тесную взаимозависимость  цен на нефть в разных районах  земного шара. Формирование единого  информационного пространства обеспечения  нефтяной отрасли в мире позволило  серьезно увеличивать временные  пределы фьючерсных контрактов. Если на начальных этапах биржевой  торговли нефтью фьючерсные котировки  производились на период от  трех до шести месяцев, то  сегодня сроки торговли фьючерсами  на рынке нефти увеличились  по отдельным товарным позициям  до шести лет. Появилась реальная  возможность целенаправленного  заблаговременного формирования ожидания субъектов рынка в отношении перспективной динамики мировых цен на нефть и нефтепродукты и, тем самым, уменьшения рисков ценовых колебаний, повышения эффективности и надежности нефтяных операций.

 

 При этом вследствие  огромного масштаба операций  на фьючерсном рынке, можно  утверждать, что сегодня этот  рынок может чутко реагировать  на малейшие конъюнктурные изменения,  причем не только в нефтяной  отрасли, но и в макроэкономике  в целом в любой стране земного  шара. И, поскольку, нефтяные биржи  позволяют совершать операции  в круглосуточном режиме, то на  практике получается, что любое  значимое изменение в мировой  политике, экономике и социальной  жизни планеты незамедлительно  отражается на поведении нефтяного  рынка. 

 

 

 

 

 Рис.2 Динамика мировых  цен на нефть 

 

 

 Исходя из доминирующих  на мировом рынке нефти механизмов  ценообразования, начиная со второй  половины 20 века, можно выделить  четыре основных характерных  этапа его развития, что, естественно,  нашло закономерное отражение  и в общей динамике мировых  цен (рис.).

 

 В период господства  на рынке МНК имела место  в основном горизонтальная конкуренция  между отдельными компаниями  Картеля, с одной стороны, и  независимыми компаниями на рынках  материнских стран — с другой. Вертикальной конкуренции между  отдельными подразделениями этих  компаний практически не было.

 

 Вместе с тем развивающиеся  страны — крупнейшие экспортеры  нефти, обеспечивая почти три  четверти добычи нефти в мире, были крайне недовольны сложившимся  мировым порядком распределения  доходов от реализации этой  нефти и считали его исключительно  несправедливым. В итоге 13 развивающихся  стран — основных экспортеров  нефти с целью отстаивания  своих интересов на мировом  рынке нефти организовали ОПЕК  и чуть позднее национализировали  добычу на своей территории. Эти  события привели к так называемому  «нефтяному кризису», в итоге  чего цены на нефть «взлетели»  за 2 последующих года более чем  в 5 раз, что совпало с общим  сырьевым и валютно-финансовым кризисами, охватившими в этот период всю мировую экономику (см. рис.).

 

 Поскольку промышленно  развитые страны не могли в  одночасье существенно сократить  потребление нефти, рост цен  продолжался вплоть до начала 80-х годов, когда он уже превысил  уровень 35 долл. за барр.

 

 Таким образом, начало  второго этапа сопровождалось  установлением принципиально нового, более высокого уровня мировых  цен на нефть. Продолжающийся  высокий спрос на нефть позволил  ряду стран с более высокой  себестоимостью нефти (например, Великобритании, России, Мексике, странам  Африки) существенно увеличить добычу  и начать свой экспорт нефти,  вследствие чего доля стран  ОПЕК в поставках нефти на  мировые рынки начала постепенно  падать.

 

 На втором этапе доминирующая роль в ценообразовании перешла к 13 развивающимся нефтедобывающим государствам — членам ОПЕК (Саудовская Аравия, Кувейт, Иран, Ирак, Объединенные Арабские Эмираты, Катар, Алжир, Ливия, Нигерия, Габон, Венесуэла, Эквадор, Индонезия).

 

 Получив после 1973 г.  серьезный и реальный контроль  над огромными добывающими активами  мировой нефтедобывающей отрасли,  страны — члены ОПЕК стали  основным поставщиком на рынке  нефти. Как следствие, сменился  и характер конкуренции на  нефтяном рынке, так как стала  доминировать вертикальная конкуренция  между национальными (в основном  государственными добывающими) компаниями  стран ОПЕК и независимыми  компаниями из промышленно развитых  стран, действующими в сфере  переработки и сбыта нефти из развивающихся стран. Более того, в последующие годы произошло не столько замещение одного вида конкуренции другим, сколько усиление и горизонтальной, и вертикальной конкуренции при их одновременном существовании. (Основная конкуренция развертывается на рынке между государственными (национальными) и международными (частными) нефтяными компаниями.) Вместе с тем разведка и добыча нефти в мире — преимущественно государственная сфера деятельности, в нем, безусловно, доминируют государственные (национальные) нефтяные компании, контролируя более 90% запасов и свыше 70% — добычи нефти и газа.

 

 На втором этапе  картина основных принципов ценообразования  несколько изменилась. Набор доминирующих  цен остался тот же, что и  на первом этапе, но поменялась  их иерархия. На первое место  вышли рыночные цены разовых  сделок. Институт справочных цен  сохранялся по той причине,  что наряду с существованием  официальных отпускных цен ОПЕК продолжала существовать и практика установления справочных цен для исчисления налогов концессионеров. И, соответственно, трансфертные цены.

 

 На этом этапе рынок  разовых сделок продолжал доминировать  в определении объемов торговли, тогда как рынок долгосрочных  сделок переместился на второе  место — то есть они просто  поменялись местами. В итоге  эволюции характера и структуры  сделок на нефтяном рынке, именно  к бирже перешла ценоустановительная и ценообразовательная функция на этом рынке.

 

 При этом механизм  справочных цен практически перестал  действовать. Сохранились лишь  рыночные и трансфертные цены, причем последние — в очень  ограниченном применении.

 

 В начале был зафиксирован кратковременный феномен снижения абсолютных объемов спроса на жидкое топливо. После нефтяного кризиса промышленно развитые страны — импортеры жидкого топлива были вынуждены искать адекватный ответ на резкий рост мировых цен на нефть в ослаблении зависимости от ее поставок путем диверсификации источников нефтеснабжения, за счет наращивания отечественной добычи для хотя бы частичного вытеснения поставок нефти ОПЕК из баланса энергоснабжения. Однако потребовалось очередное ценовое потрясение нефтяного кризиса 1979—80 годов, вновь приведшее к многократному росту цен, прежде чем основные показатели энергоемкости ВВП промышленно развитых стран резко пошли вниз. Таким образом, с каждым последующим нефтяным кризисом, по мере нарастания остроты «нефтяных» проблем в мировой экономике, нарастало последовательное замещение нефти в общем объеме потребления энергоресурсов промышленно развитых государств по следующим направлениям:

 

 наращивание импорта  нефти из других источников;

 

 увеличение собственной  добычи нефти; 

 

 расширение потребления  других углеводородов, в частности  газа;

 

 наращивание потребления  других энергоресурсов (угля, электроэнергии, атомной энергии);

 

 активное внедрение  энергосберегающих технологий.

 

 В итоге, с середины 80-х годов наблюдается замедление  роста мирового спроса на жидкое  топливо по сравнению с темпами  развития экономики в целом. 

 

 В 2008г. стала наблюдаться  все большая либерализация нефтяной  торговли, что можно назвать началом  четвертого этапа в развитии  мирового рынка нефти. Известные  теракты 11 сентября серьезнее  всего повлияли на общее состояние  деловой среды США, поведение  американских инвесторов, да и  на сознание американского общества  в целом. Общий объем ущерба, вызванного этими событиями, сегодня  оценивается порядка 60 млрд долл. Для этого этапа характерны два важнейших обстоятельства: во-первых, изменение нефтяных потоков, связанное с диверсификацией поставок нефти крупнейшими импортерами, и, во-вторых — возросшая роль биржевой торговли и увеличение оборотов «бумажной» нефти.