Мировой финансовый кризис и его влияние на российскую экономику

 Тем не менее,  в случае значительных экономических  потрясений банки могут столкнуться  с нестабильным курсом рубля  и увеличением доли безнадежных  долгов. Хотя последние несколько  лет заставили крупные банки  увеличить затраты на валютное  перестрахование, усовершенствовать менеджмент кредитных рисков и уделять больше внимания проверке потенциальных должников, банковская система России остается уязвимой для влияния внешних факторов, как и система любой другой страны.

Российская экономика  исчерпала весь потенциал посткризисного восстановления и начинает быстро терять темпы роста. Это может поставить под сомнение дальнейшее повышение конкурентоспособности отечественного бизнеса.

Для бизнеса России тревожная  ситуация усугубляется непрекращающимся высоким оттоком капитала из страны на уровне более 20 млрд долларов за квартал. Аналитики предупреждают, что это грозит существенным сокращением валютных резервов Центробанка. Так, если уровень цен на нефть закрепится на отметке 100 долларов за баррель, а отток капитала до конца текущего года составит 90 млрд долларов, то потери составят 37 млрд долларов, предполагает старший научный сотрудник института НИУ ВШЭ Сергей Пухов.

Под давление кризиса  попадут и крупные частные  банки страны - сегодня они слишком  сильно зависят от средств, предоставленных ЦБ. Соответственно, под ударом автоматически окажутся и российские компании как основные заемщики. Добиваться положительных результатов в таком партнерстве можно будет только тогда, когда процентная ставка станет инструментом денежного регулирования, а не чисто номинальным показателем, уверены специалисты.

Зарубежные аналитики  куда более жестче в своих оценках  бизнес -климата России. Международное рейтинговое агентство Moody's не исключило, что если кризис еврозоны усилится, то к середине следующего года рубль обесценится на 30%. Что автоматически перечеркивает текущие стратегические планы государства по улучшению конкурентоспособности российских предприятий.

 

• 3.3 Особенности проявления финансового кризиса в Российской экономике

 

Глобальный финансовый  кризис в России может быть ощутим по нескольким направлениям. Результат зависит от динамики развития мировой экономики, от динамики изменения цен на нефть и принятия необходимых мер на данный процесс. При этом по некоторым эффектам можно сделать определенную оценку.

Во-первых- эффект сокращения богатства. Потери российского фондового рынка в капитализации, с 19 мая по 7 ноября 2008 г составили около 1 трлн долл. США (что составляет 84% ВВП России за 2007 г.), из  примерно 300 млрд долл. США - потери состоятельных российских граждан связанные со снижением стоимости ценных бумаг принадлежащих им. Составной частью других потерь являются потери крупных фирм нефтегазового сектора экономики и обеспечивающих их деятельность предприятий, а также некоторые потери граждан среднего класса по акциям принадлежащим им. При этом эффект сокращения богатства значительно существенен и находит свое отражение на объеме совокупного потребления. Наряду с этим, присутствует  ряд дополнительных проблем, ужесточающих условия заимствований и усложнением пользования кредитных ресурсов.

Во-вторых, снижение ликвидности привели к замедлению темпа экономического роста в России с сопутствующими потерями в уровне реальных доходов и занятости населения, а также ростом бедности. Рост стоимости займов и их проблематика снизила приток инвестиций. Также увеличение стоимости кредитов привело к снижению потребительского спроса. При этом строительство и торговля значительно уязвимы к снижению совокупного спроса.

В-третьих, изменение темпов роста, а именно замедление влияет на уровень реальных доходов среднего класса и малоимущих граждан. Таким образом, к финансовому кризису, добавится человеческий фактор, требующий анализа социальных последствий кризиса и принятие государством адекватных мер.

В свою очередь  замедление экономического роста демонстрирует необходимое охлаждение перегретой экономики, способствующее спаду высокого уровня инфляции. При значительном ослаблении финансово-кредитной политики, необходимого для борьбы с кризисом ликвидности (снижение резервов  привело к необходимости дополнительного вливания 400 млрд руб.), в 2009 г. инфляционное давление сохранилось. К тому же ослабление курса рубля также будет являться причиной повышения инфляции потребительских цен.

 Кризис заставил российский банковский сектор изменить конфигурацию, через консолидацию банков. Изменение отношения ссуд к депозитам со 105% в 2005 г до более 125% в первые месяцы 2008 г., наглядно демонстрирует увеличение зависимости банков от зарубежных займов в качестве источника финансирования. При условии, что этот агрегированный показатель высок, он менее значим, чем в государствах СНГ, положение которых более уязвимо. Крупные внешние займы негативно отразились на положении как мелких, так и средних банков, у которых отсутствовали альтернативные источники вливания средств и рефинансирования имеющие депозитарный характер пополнение ресурсов. При этом крупные банки  менее уязвимы финансовому кризису.

Последствия кризиса  явились причиной пересмотра своих бизнес- моделей банковским сектором и сектором производства товаров и услуг. Банки, ориентирующие свою политику на внешние займы при финансирования своих операций, пересмотр своих бизнес - моделей вынуждены переориентироваться  на традиционный банковский бизнес и финансовую модель, предполагающую более устойчивую и диверсифицированную депозитную/клиентскую базу.

При условии наличия  большого количество требований о внесении дополнительного обеспечения по кредитам, предъявляемых частным фирмам, обеспеченным акциями,  стоимость которых постоянно меняется на рынке, возникает необходимость пересмотра стратегии корпоративного займа.

Несмотря на негативное влияние глобального кризиса на Россию, Правительство приняло своевременные и всесторонне необходимые меры. Открытость и эффективность антикризисных мер были составляющими экономической политики государства послужившие снижению негативного влияния кризиса на реальный сектор экономики. Направленность политики Правительства на реализацию долгосрочных мер в экономике страны, ориентированной на  повышение конкурентоспособности, ее диверсификация, а также стимулирование развития сектора малых и средних предприятий., наряду с модернизацией банковского сектора способствовали росту производительности и помогли России выйти из кризиса с более динамичной и здоровой экономикой.

 

4 Меры безопасности российской экономики на последствия финансового кризиса

 

Для обеспечения планового  развития экономики государства  немаловажным мероприятием является разработка и реализация мер безопасности  экономики на последствие финансового кризиса.

В условиях глобализации мировой экономики, данные меры должны приниматься не только внутри одного государства но целого рада государств в рамках реализации различных мировых соглашений.

Наглядным примером данного  мероприятия является  Решение  экономического совета Содружества  Независимых Государств от 12 декабря 2008года «О предложениях государств-участников СНГ по преодолению негативных последствий  мирового финансового кризиса»

Настоящим решением были разработаны  предложения о совместных мерах по преодолению последствий  мирового финансового кризиса:

Государства –участники СНГ путем выкупа части акций  крупных системообразующих предприятий  оказывают им финансовую поддержку;

Ввод полной гарантии сохранности вкладов физических лиц в национальные банки- средство предотвращения оттока финансов в период нестабильности.

Увеличение доли золота и иных благородных металлов в  структуре золотовалютных запасов.

Внедрение программы  максимального обеспечения внутреннего рынка продуктами питания производимыми отечественными производителями используя механизмы увеличения ставок таможенных пошлин на продовольственные товары импортного производства.

Нацеливание деятельности банков на инвестирование капитала в перспективные бизнес-проекты.

Использование сбережений физических лиц в виде долговременного  источника инвестиций в связи  чем осуществить увеличение процентных ставок по банковским вкладам.

Ограничение вывоза капитала за пределы государства, усиление валютного контроля, сдерживание инфляции, включая госконтроль цен на энергоресурсы.

Облегчение доступа  коммерческих банков к ресурсам Центробанка (увеличение номенклатуры предметов  залога или его изъятие при  кризисных ситуациях)

Определение максимального предела безналогового доступа банков, учитывая платежеспособность банка или величину его капитала. По результатам оценки спроса на ликвидность банковским сектором обсуждение масштабов и механизмов поддержки Центробанками и правительствами каждого государства.

В целях способствования  роста спроса на внутреннем рынке  организация совместной фискальной политики.

Координация политики по предупреждению  банкротства  кредитных  организаций по направлениям:

- выделение системообразующим  банкам субординированных кредитов из государственных финансовых средств;

Компенсация Центробанками  части убытков банкам по сделкам  на межбанковском рынке в результате кредитования банков, у которых была отозвана лицензия на осуществление  банковских операций. 

 

Заключение

 

Изучая вопросы, поставленные в настоящей курсовой работе, мы рассмотрели историю возникновения  и течение мировых финансовых кризисов.

Изучая труды зарубежных и российских ученых, экономистов  и политиков посвященных проблематике связанной с финансовыми кризисами мы постарались разобраться в их характере и возможности влияния на их негативные последствия.

В ходе изучения природы  возникновения, течения и последствий  мировых финансовых кризисов мы обнаружили, что большинство довоенных кризисов (1824 -1914 г.г.) сопровождались с проблемами на фондовой бирже в части развития железнодорожных сообщений. 

Современные финансовые кризисы 1998 г. 2008 г. 2012 г. в большей  мере связаны с валютно- кредитными механизмами и проблемами с их реализацией.

Привязка стабильности национальных валют к определенным секторам экономики – экспорт нефти и нефтепродуктов, газа и иных природных ресурсов является риском для экономики государства, так и группы стран участников данных отношений.

Рассматривая причины  и характер возникновения современных финансовых кризисов мы наглядно это наблюдали в данной курсовой работе.

Финансовые кризисы  по своей сути прогнозируемы и  не образуются мгновенно, соответственно при правильном планировании антикризисных  мероприятий их последствий в  жесткой мере возможно избежать.

Применяя механизмы  антикризисного управления экономикой: поддержание национальной банковской системы, увеличение доли независимости  государства от мировой экономики, проведение комплекса мероприятий  направленных на повышение продовольственной безопасности могут снизить могут снизить риски при мировых финансовых кризисах.

Россия и ее правительство  в настоящее время проводит политику на стабилизацию финансовой системы  страны, создание условий которые  не позволят кризису протекающему в  Еврозоне существенно влиять на национальную экономику.  Вместе с тем интеграция российской экономики в Европу не позволят ей в полной мере остаться в стороне и не участвовать в ликвидации данного кризиса. 

 

Список использованных источников

 

1. Гайдар Е.Т.  Финансовый кризис в России и в мире //  Проспект 2010

2.Авдеева Е.Г. Доллар и глобальный экономический кризис // США-Канада: экономика, политика, культура. - 2010.

3.Аникин А.В. О типологии финансовых кризисов // Вестн. Моск. ун-та. Сер.6. Экономика. - 2001.

4.Астапов К.Л. Мировой экономический кризис и его влияние на развитие финансовой системы России // Вестн. Моск. ун-та. Сер.6. Экономика. - 2011.

5.Воронин Ю. Россия и мировые экономические кризисы // Свободная мысль. - 2010.

6.Доронин И.Г. Международный финансовый кризис: Причины и последствия // Деньги и кредит. - 1999

7.Захаров В.К. Мировой и европейский кризисы и Россия // Нац. интересы: приоритеты и безопасность. - 2012.

8.Королев И. Мировая экономика после финансового кризиса // Мировая экономика и междунар. отношения. - 1998.

9.Манделл Р. Мировой кризис: истоки, последствия и пути преодоления // Регион: экономика и социология. - 2010.

10.Разуглин А. Мировой финансовый кризис и его влияние на состояние рынка недвижимости // Пробл. теории и практики управл. - 2010.

11.Рустамов Э. Финансовые кризисы: источники, проявления, последствия // Вопросы экономики. - 2012.

12.Сапир Ж. Россия и международный кризис: первый итог // Экон. стратегии. - 2010.

13.Юсим В. Первопричина мировых кризисов // Вопросы экономики. - 2009.