Мировой финансовый кризис и его влияние на российскую экономику

 

 

 

Кафедра экономической теории

Учебный курс

“Макроэкономика”

Курсовая работа на тему:

“Мировой финансовый кризис и его  влияние на российскую экономику”

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2012

 

Содержание  

ВВЕДЕНИЕ

 

Из курса экономической  теории известно, что экономика развивается  циклически - экономический рост сменяет  спад или рецессия. Сама по себе рецессия экономики явление абсолютно  нормальное и закономерное, при этом рецессия иногда выходит из под контроля и незаметно переходит в кризис. Одной из причин экономического падения является финансовый кризис. Финансовый кризис - что же это такое? Финансовый кризис это совокупность экономических явлений, синдром, основными симптомами которого являются - инфляция, нарастающий кризис ликвидности, а также курсовое падение или даже девальвация рубля (или другой местной валюты).

Обычно финансовый кризис неизбежно перерастает в экономический  кризис, а это уже принципиально  другой круг явлений.

Дефолт, банковский кризис, а затем и банкротство финансового сектора (банков), девальвация рубля и коллапс всей финансовой системы в целом - это еще только начало. Кризис экономики это сокращение производства,

безработица, падение  уровня жизни, рост преступности, дефолт по социальным гарантиям государства, стагфляция и прочее.

Мировая экономика знает  немало экономических и финансовых кризисов: глобальных или затрагивающих  отдельные страны, длительных и менее  продолжительных – их причины, как  правило, всегда различны, а последствия – как показывает практика, на редкость схожи. Кризисные процессы оставляют негативные последствия не только на экономику стран, но и на человеческие судьбы, превращая многих людей (иногда даже самых обеспеченных) в нищих буквально за день.

Развитие мировых валютно-кредитных  отношений в их динамике нередко  сопровождается вспышками финансовых кризисов. До образования мирового хозяйства финансовые потрясения затрагивали  национальные системы отдельных  стран. С прошлого столетия они стали  приобретать международный характер. Ярко выраженный глобальный характер финансовых кризисов проявился в 30—90-е годы, относящиеся к нижней фазе длинной волны развития рыночной экономики. В существенной мере финансовые кризисы стали зеркалом происходящих структурных изменений в мировой хозяйственной системе.

Под международным финансовым кризисом понимается глубокое расстройство кредитно-финансовых систем в целом  ряде стран, приводящее к резким диспропорциям  в международных валютно-кредитных  системах и прерывности их функционирования. Финансовый кризис нередко в той или иной степени одновременно охватывает различные сферы мировой финансовой системы. Сердцем финансовых кризисов является денежный капитал, а непосредственной сферой проявления — кредитные учреждения и государственные финансы.

Многие ученые экономисты исследовали причины возникновения  финансовых кризисов, и их последствия. Тема курсовой работы « «, также актуальна  на текущий момент.

Цель данной работы –  проанализировать причины возникновения  мирового финансового кризиса и его последствия для РФ.

В ходе курсовой работы, в первой главе мы рассмотрим основные виды и понятия кризиса, попытаемся разобраться в причинах их возникновения. Во второй главе постараемся раскрыть вопросы образования финансового  кризиса Еврозоны, а также природу и последствия мирового финансового кризиса. Третью главу моей курсовой работы я направила на изучение вопросов влияния мировых финансовых кризисов на Россию, в частности:

- финансового кризиса  США и Великобритании и его  воздействия на Российскую экономику;

-влияния финансового  кризиса Еврозоны на экономику  России;

-особенности проявления  финансового кризиса в России.

В четвертой главе  курсовой работы, как итог рассмотрения предыдущих трех глав мы постараемся  раскрыть вопрос мер безопасности Российской экономики на последствия финансового кризиса.

В заключении я подведу  итоги материала изложенного  в настоящей курсовой работе.

При написании данной работы мною были использованы информация из периодической печати, монографии Российских и зарубежных ученых, учебной литературы и аналитических статей интернета.

 

1 Мировой финансовый кризис

• 1.1 Кризис. Основные виды и понятия

 

Кризис, как часто мы слышим об этом явлении, и при его  восприятии вызывает негатив в сознании каждого обывателя. Для того чтобы конкретизировать характер этого явления необходимо определиться с понятием кризиса.  До настоящего времени наука не дала общепринятого определения финансового кризиса. Это связано с  тем, что ученые при определении данной категории руководствуются различными критериями.

Президент Финансового  университета при Правительстве  Российской Федерации доктор экономических  наук, профессор  А.Г. Грязнова, представляет категорию финансовый кризис как кризис финансовой системы, который выражается в абсолютной  неплатежеспособности финансового сектора экономики и сопровождается «финансовой паникой». Член-корреспондент Национальной академии наук Беларуси, доктор экономических наук Н. Е. Заяц обусловливает  финансовый кризис с дестабилизацией в самих финансах, с ухудшением распределительного процесса объекта финансовых отношений и неспособностью в связи с этим формировать централизованные и децентрализованные фонды. Б.А. Райзбeрг, А.А. Благодатин, Л.Ш. Лозовский полагают, что финансовый кризис – это  кризис  государственных  финансов,  в связи с чем при рассмотрении финансовой нестабильности акцент должен ставиться на централизованные фонды, а национальный доход исследоваться как объект кризиса.

Западные экономисты давно и детально исследуют природу  финансовой нестабильности. Наиболее известными в исследовании финансового кризиса являются работы Фридмана, Шварц, Мишкина.

Монетаристы, М. Фридман и А. Шварц, рассматривают финансовый кризис в совокупности с банковской паникой, последствия которой негативно влияют на экономику через снижения объемов  предложения денег в экономике.

Ф. Мишкин представляет финансовый кризис через процесс дезорганизации финансового рынка, при котором проблемы неблагополучного и психологического риска (каналы реализации асимметрии  информации, которая нарушает равновесие в функционировании  финансовой системы) приводят к тому, что финансовые рынки перестают играть роль канала по передаче финансовых ресурсов субъектам с наилучшими инвестиционными возможностями.

Асимметрия информации - это ситуация, при которой  один из участников сделки является владельцем частной информации, раскрытие которой может осуществить по мере необходимости. При этом другая сторона может преодолеть данную асимметрию, осуществив значительные траты.

Неблагоприятный отбор - ошибочный выбор контрагента или партнера,  при котором  формируются  отношения, подверженные риску. Данное явление было впервые описано Дж. Акерлофом в одна тысяча семидесятом году. Предотвращение неблагоприятного отбора возможно при выполнении ряда мероприятий: получение обширной и достоверной информации о заемщике; при планировании взаимодействия оценить риски используя существующую методологию; анализ в ходе длительного взаимодействия  с заемщиком.

Психологический риск присутствует, в случае  когда контрагент заключив контракта совершает действия, характер которых вызывает сомнение в успешном выполнении заключенного контракта. Минимизация Психологический  риск, возможно минимизировать, для этого необходимо  осуществить мониторинг хозяйственной деятельности контрагента, эффективности использования им кредитных средств, а также провести оценку финансового положения заемщика.

Таким образом, результаты исследований отечественных и западных ученых в области финансовых потрясений позволяют определить финансовый кризис как нарушение равновесия в финансово -кредитной системе, проявляется в нестабильности финансов предприятий и кредитно-финансовых учреждений, обесценении национальной валюты и дефолте по суверенным долгам, выраженное в резком падении ВВП, которое привело к нарушению процесса формирования и распределения централизованных фондов государства.

По природе своего происхождения, условий течения  и степени влияния в экономике  различают следующие виды финансовых кризисов:

1) валютный кризис (при  котором происходит девальвация национальной валюты);

2) банковский кризис (возникает  необходимость укрепления банковской  системы  и финансовых  вложений  со стороны государства);

3) долговой кризис (характер  данного вида кризиса возникает  из-за обострения  проблематики связанной   с погашением внутренних или внешних  долгов);

4) системный кризис (природа  происхождения этого кризис  по  своему составу имеет в той  или иной степени все вышеуказанные  типы кризисов и распространяется  на весь финансовый сектор  страны).

• 1.2 Причины возникновения

 

           Рассматривая вопросы финансового кризиса нельзя обойти должным вниманием аспекты, связанные с причинами их образования.

          Безусловно, каждый мировой финансовый кризис  имеет по природе своего образования  и характеру течения имеет индивидуальные особенности, но мы постараемся отразить всеобщие характерные  причины их возниконовения.

           К  причинам возникновения мировых  экономических и финансовых кризисов  можно отнести:

-  цикличность развития  экономик развитых стран и усиление синхронизации этих процессов в основных центрах мировой экономики (в «Великой триаде»);

-  глобализацию системы мировой  экономики и мировых финансов  на общем фоне роста политической  нестабильности и угроз военных   эскалаций в разных регионах мира, что в свою очередь укрепляет неустойчивость мировой экономики и глобальное перемещение капитала;

- особенное влияние  высоких  цен на нефть на движение  ссудного капитала, «отрыв» ценообразования  на этот продукт от «классического»  образования цены и «давление» значительных массивов «свободных денег» на мировые финансовые центры, формирование «мыльных пузырей» и как следствие  необычайный рост масштабов фиктивного капитала;

- формирование процессов, приводящих  к ликвидации конкуренции в  сфере крупного финансового капитала, увеличение глобального монополизма, сдерживающего и подавляющего конкуренцию;

- спад  качества и эффективности  менеджмента в США, ЕС и Японии,  зачастую неоправданные допускаемые  риски в погоне за сверхприбылями;

- кризис Бреттон-Вудских финансовых учреждений, созданных на стадии завершения II-й мировой войны для регулирования мировой финансовой системы, отсутствие адекватных современной обстановке наднациональных институтов регулирования движения финансовых потоков;

      - неадекватность методологической базы (либерально-монетарные подходы), находящейся в основе современной финансово-экономической политики большинства стран мира (развитых и переходных экономик).

 

• 1.3 История развития

 

Изучая природу возникновения  финансового кризиса нельзя обойти исторические аспекты их причинности, развития и последствий. Рассматривая вопросы образования кризиса постараемся в хронологической последовательности отразить их характер, экономические, политические и глобальные последствия.

                                

Краткая история  мировых финансовых  кризисов

1. 1825 г. Международный финансовый кризис

Конфликт, в странах Латинской Америки, связанный с независимостью, в одна тысяча восемьсот двадцатых годах привел к огромному притоку финансов из Великобритании и  экспортному буму. Все эти события вместе с резким увеличением высокотехнологических компаний индустриального прогресса и ростом массы денег послевоенного периода приобрели спекулятивный характер на Лондонской фондовой бирже. Рост торгового дисбаланса и исчерпание золотых резервов Банка Англии вынудили Банк увеличить учетную ставку летом одна тысяча восемьсот двадцать пятого года. Резкое падение фондового рынка в октябре инициировало декабрьскую панику банковского сектора, быстро распространившуюся на континент. Беспокойство банка Англии собственными золотыми резервами, оставили без внимания последствия паники, результатом чего явились массовые банкротства и как следствие экономическая рецессия. Кризис распространился на Латинскую Америку, сокращение инвестиций и экспорта уменьшило бюджетные доходы и привело к дефолтам по государственным долгам в регионе. Более тридцати лет страны Латинской Америки расплачивались с долгами и возобновляли приток иностранного капитала.

2.1836 — 1838г.г.  Англо-американский кризис

В одна тысяча восемьсот  тридцать шестом  году Банк Англии начал  увеличивать учетную ставку. Мотивом  были сокращение международных золотых  резервов, вызванное неурожаем кукурузы и оттока капитала в США, где был  бум на рынке хлопковых плантаций. Последующий крах фондового рынка в декабре одна тысяча восемьсот тридцать шестого года перекинулся на Париж. Последствия для Соединенные Штаты Америки оказались очень тяжелыми. Спад кредитования хлопкового бизнеса в Новом Орлеане обратился в банковскую панику, которая в последствии распространилась на Нью-Йорк. Глобальная паника привела к сбою национальной платежно-расчетной системы, продолжительность которого составляла почти год. Данный кризис двигался через рыночные каналы капитала и платежного механизма.