Международное движение и мобильность капитала

Негосударственное общеобразовательное учреждение

высшего профессионального  образования

Центросоюза РФ

Сибирский университет 

потребительской кооперации

 

 

 

Кафедра экономической теории, регионалистики

                                                                                                                   и мировой экономики

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Макроэкономика»

на тему: «Международное движение и мобильность капитала»

 

 

 

                                                                      

 

                                                                Студентки 1 курса

Сосновая Ирина Эльдаровна

гр. ЭБ-23.у

Руководитель Петрушенко Олег Николаевич

Оценка после защиты

Состав комиссии

 

                                                                                                   

 

Новосибирск – 2013

 

ПЛАН:

Введение

1) Приватизационные процессы: причины, цели и основные методы

2) Анализ хода приватизации  в России

3) Социально-экономические  последствия приватизации и их  сопоставление с результатами  разгосударствления в других  странах 

Заключение

Список используемой литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

С начала 20 столетия внешняя  экспансия финансового капитала ведущих капиталистических стран  стала главным методом экономического господства финансовой олигархии. Под  внешней экспансией капитала принято  понимать его вывоз в другую страну, притом вывоз, вытесняющий внешнюю  торговлю, или вывоз товаров. Возможность вывоза капитала определяется неравномерностью капиталистического развития. По этой причине в некоторых странах формируется недостаток капиталов для освоения нетронутых сырьевых и энергетических ресурсов, вовлечения в производство малоквалифицированных и относительно дешевой рабочей силы этих отставших стран. Развитие средств сообщения превращает в этот период транспортировку больших масс сырья и энергии в выгодное дело. Господство монополий и финансовой олигархии увеличивает массу свободного денежного капитала и потому, что поднимает барьеры для вхождения в производство новых конкурентов (огромные масштабы применяемого в отрасли капитала сами по себе препятствуют проникновению чужих капиталов в монополизированную отрасль). Вот почему и возникает относительный избыток капитала, а, следовательно, необходимость его вывоза и применения в других странах. В итоге развивается особая форма межгосударственного движения избытка капитала, рассчитанная на извлечение финансовой олигархией монополистической сверхприбыли, источником которой становится эксплуатация пролетариата отставших стран, вывоз капитала. Капитал вывозится при этом как в виде функционирующего капитала, т.е. в виде товаров средства производства и рабочей силы, так и в виде капитала ссудного.

Актуальность данной темы заключается в том, что в результате такого перелива капитала развиваются  международное разделение труда, внешняя  торговля и международные экономические  отношения в целом, происходит усиление взаимосвязи и взаимозависимости  национальных экономик. В связи с  тем, что Россия переходит к рыночной экономике, для нее наиболее актуально  развитие международных экономических  связей, которые отсутствовали при  социалистическом режиме. Также в  мире наблюдается общая тенденция  интернационализации хозяйственных  связей. Интернационализация хозяйственной деятельности это усиление взаимосвязи и взаимозависимости экономик отдельных стран, влияние международных экономических отношений на национальные экономики, участие стран в мировом хозяйстве.

Международное экономическое сотрудничество означает развитие устойчивых хозяйственных связей между странами и народами, выход воспроизводственного процесса за рамки национальных границ.

Цель данной работы рассмотреть особенности формирования международного капитала, его движение и мобильность. В связи с поставленной целью были поставлены следующие задачи:

- рассмотреть сущность и формы международного движения капитала;

- рассмотреть историю возникновение движения капитала;

- обосновать актуальность  проблемы, рассмотреть мобилизацию  движения капитала.

 

 

1. Сущность и формы международного движения капитала

 

1.1 Международное  движение капитала

Международное движение капитала осуществляется посредством его  экспорта и импорта непосредственно  между странами, через международные  финансовые рынки или международные  кредитно-финансовые организации.

Капитал - это важнейший  фактор производства; запас средств, необходимых для создания материальных и нематериальных благ; стоимость, приносящая доход в виде процента, дивиденда, прибыли.

Суть вывоза капитала сводится к изъятию части финансовых и  материальных ресурсов из процесса национального  экономического оборота в одной  стране и включении их в производственный процесс в других странах.

Главной причиной вывоза капитала является опережение внутреннего экономического развития вывозящей страны по сравнению  с ростом ее внешней торговли. Экспорт  капитала вызывается образованием в  промышленно развитых странах избытка  капитала, что обусловлено его  перенакоплением, то есть когда падение  нормы прибыли в национальной экономике не компенсируется повышением ее массы.

Безвозвратные и беспроцентные  средства, предоставленные другим странам, не являются капиталом, либо не приносят дохода его собственникам. Однако в  принимающей стране эти средства могут быть использованы в качестве капитала. И, наоборот, средства, вывезенные как капитал, в стране приложения могут быть израсходованы на потребление. Увеличение объема иностранного капитала в национальной экономике может  быть не связано с новым притоком ресурсов. Оно может осуществляться за счет заимствований нерезидента  из местных государственных и  частных источников, также превращения  части прибыли в капитал предприятий  с иностранным участием.

 

1.2 Классификация форм капитала

Капитал, находящийся в  движении в системе мирового хозяйства, принимает различные формы.

1. Перемещение капитала  может осуществляться в денежной  и товарной форме. Вывозом капитала  могут быть машины и оборудование, патенты и ноу-хау, если они  вкладываются в уставной капитал  создаваемой за рубежом фирмы,  или могут быть товарные кредиты

2. По срокам капитал  бывает краткосрочным и долгосрочным.

 

 

 

 

 

 

 

Рис.1. Деление ввоза и  вывоза капитала на краткосрочный и  долгосрочный.

К краткосрочному капиталу относятся вложения на срок менее  года. Это торговые кредиты, банковские депозиты, средства на счетах других финансовых институтов, краткосрочные коммерческие бумаги и другие формы капитала. Долгосрочными являются вложения предпринимательского капитала, кредиты коммерческих банков, иностранных государств и международных  организаций. К ним относятся  вложения более чем на 15лет.

3. По источникам происхождения  капитал делится на государственный  (официальный) и частный. К государственному  капиталу относятся средства  федерального правительства, местных  органов власти и других государственных  институтов, а также капитал международных  межправительственных организаций,  включая Международный валютный  фонд (МВФ). Официальные средства  предоставляются обычно в ссудной  форме - государственные займы,  ссуды, гранты, помощь, кредиты международных  организаций.

Безвозвратные ссуды и  гранты не являются капиталом; в этом случае иностранные государства  выступают в качестве не кредитора, а донора. Кредиты МВФ и Международного банка реконструкции и развития (МБРР), который входит в систему  Всемирного банка, предоставляются  правительствам принимающих стран  и имеют целевое назначение. Кредиты  МВФ поступают стране-получателю по частям. Предоставление следующей  части зависит от того, выполняет  ли страна-получатель взятые на себя обязательства, под которые был предоставлен кредит.

Источником официального капитала являются бюджетные средства, т.е. средства налогоплательщиков. Решения  о перемещении официального капитала за рубеж принимаются совместно  правительством и органами представительной власти на основе межправительственных соглашений.

Преобладание официальных  средств в притоке финансовых ресурсов свидетельствует о неблагополучном  экономическом положении страны, что ограничивает ее возможности  привлечения частных ресурсов.

Частный капитал - это средства из негосударственных источников, т.е. собственные или заемные средства частных фирм, банков, преимущественно  транснациональных, а также фондов и других негосударственных институтов. Они перемещаются за рубеж на рыночных условиях по решению руководящих  органов соответствующих организаций.

Частные средства поступают  в зарубежные страны и через такие  международные организации, как  Международная финансовая корпорация (МФК), Европейский банк реконструкции  и развития (ЕБРР), на основе заключаемых  этими организациями соглашений с частными фирмами. Основным источником получения частных средств в  ссудной форме является международный  финансовый рынок, который трансформирует бездействующие валютные средства в  капитал и перераспределяет его  между эмитентами и заемщиками разных стран.

В структуре заимствований  неблагополучных стран преобладают  официальные ресурсы. Страны с развитой экономикой и другие страны без платежных  проблем привлекают ссудный капитал  преимущественно из частных источников.

4. Капитал бывает заемным,  т.е. образующим долги, и не  заемным, или не образующим  долги. К не заемным средствам  относятся прямые инвестиции  и портфельные инвестиции в  акционерный капитал. К заемным  средствам относятся кредитные  формы привлечения капитала - займы,  кредиты, долговые ценные бумаги.

По балансу притока-оттока капитала страны подразделяются на чистых импортеров и чистых экспортеров  капитала. По балансу международных  активов и пассивов, т.е. по накопленному иностранному капиталу в экономике  страны (пассивы) и по накопленному национальному капиталу за рубежом (активы), определяется баланс внешней  задолженности страны. Превышение активов  над пассивами характеризует  страну как чистого кредитора; превышение пассивов над активами - в качестве чистого должника. Страны-должники бывают платежеспособными, своевременно выполняющими свои долговые обязательства  перед иностранными кредиторами, и  неплатежеспособными, т.е. нарушающими  свои обязательства и накапливающими просроченные платежи. По классификации  МВФ, к странам-неплательщикам или  с трудностями в обслуживании долга относятся государства, которые  в течение последних 5 лет имели  просроченную задолженность, и долги  которых переоформлялись.

5. По целям или характеру  использования капитал делится  на ссудный и предпринимательский.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.2. Деление ввоза и  вывоза капитала на ссудный и предпринимательский

Ссудный капитал представляет собой возвратные, предоставляемые  взаймы на определенный срок средства с целью получения процента по вкладам, займам и кредитам.

Ссудный капитал предоставляется  на согласованный срок, в течение  которого вся заемная сумма с  процентами постепенно, по частям должна быть возвращена кредитору. Платежи  в полном объеме (амортизация плюс проценты) поступают после завершения льготного периода, в течение  которого выплачиваются только проценты. Страны, развивающиеся и с переходной экономикой с платежными трудностями, обращаются, прежде всего, к кредитам МВФ, договоренность с которым является обязательным условием получения ресурсов из других источников.

Предпринимательский капитал  представляет собой средства, вкладываемые прямо или косвенно в производство товаров или услуг, в бизнес вообще с целью получения дохода преимущественно  в виде прибыли. В международном  потоке предпринимательского капитала преобладают средства ТНК; они являются главными экспортерами и импортерами  капитала. Средства государственных  институтов и международных организаций  тоже могут использоваться в качестве предпринимательского капитала за рубежом.

Предпринимательский капитал  представлен:

-прямыми инвестициями; 

-портфельными инвестициями.

 

 

 

 

 

1.3 Прямые и  портфельные инвестиции

Характерные отличия прямых и портфельных инвестиций:

 

Таблица 1(Характерные отличия  прямых и портфельных инвестиций)

№ п/п	Признаки	Прямые иностранные инвестиции	Зарубежные портфельные  инвестиции
1.	Главная цель вывоза	Контроль над иностранной  фирмой	Получение высоких прибылей
2.	Пути достижения цели	Организация и внедрение  производства за рубежом	Покупка зарубежных ценных бумаг
3.	Методы достижения цели	·Полное владение фирмой; ·Приобретение контрольного пакета акций (не менее 25%)	Приобретение менее 25% (10% в США, Японии, Германии) от акционерного капитала зарубежной фирмы
4.	Формы дохода	Предпринимательская прибыль	Дивиденды, проценты