Международная экономическая интеграция, и ее объективные стороны

2.2. Влияние международной интеграции на распространение глобального экономического кризиса и положение России в данных условиях.

Ни для кого не секрет, что современная экономика переживает не лучший момент. Экономический кризис, разразившийся в Америке, перекинулся на страны Западной Европы, а следом и на многие другие государства, участвующие в мировых торговых, финансовых и экономических отношениях, в том числе и на Россию. Страны, интегрированные в международные отношения, больше всех подверглись влиянию этого явления. Если страдает экономика Америки, то вслед за ней начнут страдать экономики всего мира. Это стало очевидно и на современном этапе развития.

Итак, рассмотрим данную проблему последовательно, со всеми  выкладками, чтобы,  в конце концов, мы могли прийти к логическим выводам.

Мы уже  встречались  с понятием глобализации – это  составная часть международной интеграции. Глобализация, имеет множество аспектов, но одно из наибольших ее влияний на мировую экономику состояло в возможности переноса промышленных предприятий и даже отраслей производства из развитых стран в азиатские страны, имеющие почти неограниченные ресурсы дешевой, но квалифицированной и дисциплинированной рабочей силы. Этот процесс, в наибольшей степени затронул экономики США и Великобритании. Многие страны Западной Европы тоже переносили свои промышленные предприятия, но выбирали для этого страны Восточной Европы. Как мы знаем, глобализация привела к достаточно быстрому росту мировой экономики и торговли. При этом страны Западной Европы и США перенося производство, начали расширять у себя финансовый, банковский, страховой, инвестиционный секторы экономики. Лондон и Нью-Йорк усилили свою роль как биржевых центров для всего мира. Число людей, работающих в индустриальном секторе, снижалось, тогда, как число служащих финансовых учреждений быстро росло. В структуре валового внутреннего продукта доля финансового обслуживания в последние 15 лет увеличилась: в Великобритании -с 13,3 до 28,5 %, в США - с 17 до 25 %, в Германии - с 14 до 28 %. Строительство и продажа домов стали в этих странах основным источником увеличения национального дохода; цены на собственность очень быстро росли.

Такой сценарий развития США выстроил важную предпосылку для разразившегося мирового кризиса. Но нам для начала необходимо разобраться, что же все-таки стало его причиной, и почему помимо США пострадали другие страны.

 Заурядное событие, когда клиент вовремя не вернул банку долг, редко привлекает к себе внимание. Другое дело, если таких клиентов и банков много и суммы просроченного кредита столь значительны, что банки оказываются на грани разорения. Это уже не простое событие, а денежно-кредитный кризис - периодическое или хроническое расстройство кругооборота денежного капитала, затрагивающее сферы денежного обращения и кредита, банки и биржи. Такое расстройство проявляется в форме острой нехватки наличных денежных средств, недостатка ссудного капитала, вызывающего резкое сокращение объемов банковского и коммерческого кредита, в массовом изъятии вкладчиками своих средств из банков, росте числа финансовых банкротств, значительном повышении нормы ссудного процента, падении курсов ценных бумаг, чрезмерном спросе на золото и твердую валюту, выведении из страны иностранных активов и в оттоке валюты.

За относительно короткое время кризис распространился на множество стран, стал мировым, или глобальным. Практика показала: чтобы кредитный кризис в стране стал всеобщим, достаточно, чтобы он охватил ведущие банки, а чтобы он оказался мировым – страну, выступающую мировым финансово-экономическим лидером - США.

Объективная основа финансового  кризиса 2008 г. порождена недостаточностью пассивов банков: их объема не хватило для удовлетворения потребностей общества и обеспечения простого воспроизводства. В основе такой недостаточности лежало то, что выданные банками ссуды существенно превысили возможности заемщиков вернуть долги и оплатить проценты за кредит. Соотношение объемов заемных средств и их финансово-материального обеспечения вышло за границы безопасной зоны. В безопасной зоне банки в состоянии по требованию клиентов возвращать вложенные последними деньги, кредиторы имеют средства для нормального ведения бизнеса и нет повода для массового изъятия вкладов. Вне данной зоны есть опасность того, что в нужный момент денег не окажется, непрерывность кругооборота денег будет нарушена, нормальный процесс воспроизводства прерван, вкладчики в панике кинутся в финансово-кредитные институты забирать свои деньги. Но пока этого не происходит, банки стремятся получить как можно больше прибыли. Но вот незадача – величина кредита ограничена, во-первых, возможностями предоставляющего его банка, во-вторых, способностью заемщика вернуть кредит и заплатить за него проценты и трезвым расчетом рисков – в-третьих.

Технически преодолеть первое ограничение позволяет межбанковский  кредит, когда банки кредитуют  друг друга. Здесь даже не исключено возникновение замкнутого круга взаимного кредитования.

Второе ограничение  тоже ослабляется, если можно получить еще один кредит на покрытие ранее  взятого и несколько раз заложить свое имущество.

И вот если третье ограничение  не срабатывает, жажда наживы подталкивает кредиторов и заемщиков к переходу черты, за которой присущая капиталу потенциальная возможность кризиса начинает превращаться в реальность.

Идти на заведомый  риск, кредитовать сомнительных клиентов руководство банков побуждает и  относительный избыток капитала. Такой избыток может образоваться, когда в какой-то стране или группе стран стоимость создается или перераспределяется туда из других стран настолько быстро, что не успевает найти себе эффективное применение. А это возможно лишь при развитой интеграции. В данном случае ставки снижаются, капитал устремляется в менее прибыльные сферы и виды деятельности, предоставляется банкам на все более длительные сроки. Именно так случилось с ипотечным кредитованием в США; аналогичное происходит с потребительским кредитом в России.

Кризис наглядно демонстрирует, что хозяйствующие субъекты являются элементами общественной системы, что  их поведение, цели и достигнутые  результаты должны согласовываться  с поведением, целями и результатами других элементов системы, и что, следовательно, независимыми и самостоятельными они могут быть лишь в установленных данной системой рамках. Глобализация расширяет границы такой системы за пределы одного государства, включает в систему все охваченные глобализацией страны.

Основными причинами  распространения кредитного кризиса  в США на банки других частей света  являются накопление задолженностей банками  и вызванное этим межбанковское  кредитование среди разных стран. Остановимся  на этом подробнее.

Предположим, что банк выдает крупный кредит под большой процент некоторому субъекту, но для этого он сам берет кредит в другом банке под более низкий процент. Этот банк второго уровня, в свою очередь возьмет кредит у банка третьего уровня, а им может быть и банк в совершенно другой стране. Если по каким-то причинам хозяйствующий субъект не возвращает полученную сумму и не платит проценты за кредит, то точно также поступают банки второго и последующих уровней. Формируется огромная сумма общего долга, который невозможно погасить из-за отсутствия у агентов рынка наличных денежных средств для оплаты своих обязательств перед другими участниками рыночного хозяйства.

Очень важной причиной, по которой одни банки берут кредит в банках других стран – это  межстрановое различие процентных ставок. Хозяйствующим субъектам выгодно брать кредиты там, где процентная ставка ниже, а ниже она в странах с наиболее развитой экономикой. Так, например, если установленная Центробанком России базовая процентная ставка равна 10 % годовых, Федеральной резервной системой США – 1,0 %, а центральным банком Японии – 0,3 %, российским банкам и фирмам трудно удержаться от соблазна взять кредит в Японии и США. Предоставляя его в России по 14 % годовых, банки неплохо заработают.

В последнее время  в структуре привлеченных ресурсов российских банков доля межбанковских кредитов от банков-нерезидентов была существенно выше и росла быстрее доли межбанковских кредитов, полученных от банков резидентов.

Рис. 2. Доля межбанковских кредитов в структуре привлеченных средств  российских банков в 2006-2008 гг., %.¹³

Объемы финансовых обязательств финансово-кредитных учреждений России перед нерезидентами (без Центрального банка РФ) росли, и их чистые иностранные  активы (финансовые обязательства перед  нерезидентами минус требования к нерезидентам) ушли в минус.

 Рис. 3. Темпы роста финансовых  обязательств финансово-кредитных  учреждений России (без Центрального  банка РФ) перед нерезидентами  в 2002-2007 гг., % к 2001 г.¹⁴

 

Трудности по выплате  долгов зарубежным банкам у российских банков возникли в связи с тем, что их клиенты вовремя не возвращали взятые кредиты. Так за 8 месяцев 2008 г. сумма задолженности выросла более чем на 33%.

Табл. 1. Просроченная задолженность  по кредитам российских банков в 

2006-2008 гг., млрд. руб.¹⁵

Показатель	1.01.2006	1.01.2007	1.01.2008	1.09.2008
Всего	76,4	121,8	184,1	245,7
В том числе по кредитам:
Нефинансовым организациям	55,9	70,2	86,1	121,5
Физическим лицам	199,9	50,6	96,5	123,5
Банкам	0,2	0,2	0,2	0,5

А теперь представим, как огромно может быть количество банков в различных странах, столкнувшихся с трудностями по выплате долгов зарубежным банкам, а конкретнее, США. Все это неминуемо привело к кредитному кризису, последствия которого мы хорошо знаем. Сокращение производства на мировом уровне привело к сокращению спроса на нефть и газ, а мировые цены на нефть – это донор российского бюджета и резервных фондов. От них зависит благополучие во всех сферах – зарплаты, кредиты, пособия и т.д. Но бюджет России может быть профицитным только при цене на нефть не ниже 60 дол. за баррель. При цене 50 дол. за баррель дефицит российского бюджета наступит в 2010 г.

Рис. 4. Динамика цен на Нефть Brent, USD/баррель.¹⁶

По оценкам, при цене нефти 70 дол. за баррель американская валюта будет стоить 33 руб., при 50 дол. - 38 руб., а при 30 дол. - 44-45 руб.

Таким образом, в данной главе автором была раскрыта вся цепочка кредитных займов, чье значение при международной интеграции увеличивается в огромное количество раз. Одни страны берут кредиты у других, те у третьих, и достаточно только одному звену не расплатиться по своим обязательствам, как все остальные несут огромные потери. Несоизмеримые потери понесла экономика США, что привело к кризису. И тут интеграция опять-таки играет свою отрицательную роль: рушится финансовая система экономического лидера, как этот процесс начинает распространяться на все страны, связанные с его экономикой, сокращается производство, растет безработица, инфляция и вместе с тем падает спрос на ресурсы. Россия как страна – сырьевой придаток – от этого очень страдает, так как падают цены на энергоресурсы, а это приводит к тому, что кризис наносит удар по нашему благосостоянию.

Автору, как и многим аналитикам, сложно делать выводы по поводу того, к чему может привести глобальный экономический кризис, но можно предположить, что по его окончанию большой процент предприятий вернется из стран Азии в родные страны, а это явный признак того, что глобализация даст обратный ход. Распространение международной экономической интеграции замедлится.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В данной курсовой работе раскрывается сущность международной экономической интеграции, а именно основные тенденции, связанные с ней:

• Глобализация;
• Регионализация.

Выделяются основные предпосылки, этапы и факторы этого явления. Дается ответ на вопрос, какие экономики готовы интегрироваться, а какие нет, ведь не всякое общество способно принять реалию тесного сотрудничества с соседями. Как показывает опыт – не всегда это сотрудничество приводит к положительным моментам, особенно если это сотрудничество навязано силой, а не развивалось естественным путем, пройдя все необходимые стадии. Так что, порой интеграционные структуры распадаются, как произошло с Советом Экономической Взаимопомощи, который не принес особой выгоды странам-участницам, а Советский Союз даже разорил. Поэтому автору данной работы важно было отметить основные выгоды и возможные потери, которые могут быть связаны с процессом интеграции.

В современном мире интеграция играет очень важную роль для очень широкого круга стран, в том числе и России, поэтому очень важно было отметить в курсовой работе основные проявления интеграции. Автором были выбраны два важных направления для рассмотрения этого вопроса:

1. Основные концепции о членстве России в Евросоюзе. Был проведен тщательный анализ этого вопроса, а именно: нуждается ли Россия в ЕС, и ЕС - в России. В чем заключаются их нынешние взаимоотношения. Был дан ответ на вопрос, что же все-таки мешает тесному сотрудничеству вплоть до интегрирования России в Европейский Союз. И в качестве логического завершения к данному вопросу, были предложены некоторые рекомендации. Возможно, они и неспособны решить проблему международных отношений между Россией и ЕС, но могут приблизить выработку компромисса, который в будущем мог бы открыть нам окно в Европу.

2. Вторым вопросом стало определение влияния международной экономической интеграции на распространение экономического кризиса. В данном вопросе были рассмотрены следующие направления:

• Интеграция создала тенденции к современному финансово-экономическому глобальному кризису, когда большая часть производства была перенесена в страны Азии, а в США и Западной Европе формировался фондовый рынок, который и дал сбой;
• Интеграция в условиях, когда банки стремятся к прибыли, пренебрегая рисками, чтобы хоть как-то задействать неактиынй капитал, которого в США в сфере ипотечного бизнеса было достаточно много привела к той черте, когда кризис стал неизбежен;
• Интеграция делает страны уязвимыми перед глобальным кризисом, потому что их фондовые рынки переплетены и взаимосвязаны. Обвалы на фондовых биржах в США отразились на фондовых рынках стран Европы.