Макроэкономическое равновесие на товарном и денежном рынках в модели IS-LM

а)   r         LM₃   LM₂ LM₁

      r ₃             E₄    E₃

      r ₂                   E₂

      r ₁                  E₁      IS₂

 

                     IS₁

       0

    Y₁ Y₃ Y₂  Y  

б)  P

      P₃                     E^/3

      P₂                     E^/₂

      P₁   AS₂            E^/₁   AD₂

           AS₁     AD₁

 

      0

   Y₁ Y₃ Y₂

Рисунок 4.2- Стимулирующая фискальная политика в условиях изменяющегося уровня цен

Примечание- Источник: [14, c.189]

 

Повышение цен сократит реальные денежные остатки с М/Р₁ до М/Р₂ и сместит кривую LM₁ влево, в положение LM₂ (рис. 4.2а). В точке E₃ при более высокой ставке процента   r₂ и доходе Y₃ устанавливается краткосрочное равновесие. Однако долго в таком положении экономика находиться не может, так как в точке E₃ реальный объём производства Y₃ превышает естественный уровень Y₁. Наблюдаются подъём экономики и увеличение цен.

В долгосрочном периоде рост уровня цен на товары и услуги будет  сопровождаться повышением цен на ресурсы  и ростом номинальной заработной платы. Произойдут увеличение издержек производства на единицу продукции  и сокращение прибыли предпринимателей. В ответ последние сократят объём  выпуска, что обусловит сдвиг  кривой совокупного предложения  влево, из   AS₁  в AS₂. Равновесие установится в точке Е^/₃ при более высоком уровне цен – Р₃ (рис. 4.2б).

Повышение уровня цен с  Р₂ до Р₃ приведёт к сокращению реальной денежной массы с М/Р₂ до М/Р₃ и сдвигу кривой LM₂ влево, в положение LM₃ (рис. 4.2а). В результате равновесие в долгосрочном периоде установится в точке Е₄, объём выпуска вернётся к прежнему естественному уровню – У₁. Однако при этом уровень цен возрастёт с Р₁ до Р₃, а ставка процента повысится с r₁ до r₃. Таким образом, в долгосрочном периоде наблюдается полный эффект вытеснения: увеличение уровня цен, которое сдвинуло кривую LM₁ в положение LM₃, стало причиной роста процентной ставки с r₁ до r₃. Это привело к такому сокращению частных инвестиций и потребления, которое полностью компенсировало возросшие государственные расходы.

Следовательно, в долгосрочном периоде стимулирующая фискальная политика не изменяет уровень выпуска. Однако меняется структура экономики: сокращается доля частного сектора, так как уменьшаются частные  инвестиции, и возрастает удельный вес государственного сектора. [14, c.188]

 

4.3. Денежно- кредитная политика в моделях AD-AS и IS-LM в условиях изменяющегося уровня цен

 

Рассмотрим действие денежно- кредитной политики  в условиях изменения уровня цен. Пусть совместное равновесие товарного и денежного рынков при уровне цен Р₁ и реальной денежной массе М/Р₁ наблюдается в точке Е₁ (рис. 4.3а).

Равновесный доход равен  естественному уровню У₁, а равновесная ставка процента – r₁. Модель AD-AS находится в равновесии в точке Е^/₁.

Предположим, что центральный  банк, проводя политику «дешёвых денег», увеличивает номинальную денежную массу. При данном уровне цен Р₁ это обусловит рост реальных денежных остатков и смещение кривой LM₁ вправо, в положение LM₂. При прежней ставке r₁ предложение реальных денежных остатков превышает спрос на деньги, что вызывает понижение процентной ставки до уровня r₂. ПО мере снижения ставки процента увеличиваются планируемые инвестиции, совокупные расходы и выпуск (с У₁ до У₂)(рис. 4.3а). Эти процессы приведут к сдвигу кривой AD₁вправо на расстояние Y₂-Y₁, в положение AD₂(рис. 4.3б). Если бы цены оставались фиксированными, равновесное состояние наступило бы в точке Е^/₂, а доход увеличился до У₂. Однако в условиях гибких цен рост совокупного спроса вызывает инфляцию спроса: уровень цен понижается с Р₁ до Р₂(рис. 4.3б). В результате реальные денежные остатки сокращаются и кривая LM₂ смещается в положение LM₃(рис. 4.3а). Смещение кривой приводит к повышению ставки процента с r₂ до r₃ и уменьшению дохода с У₂ до У₃. В модели IS-LM краткосрочное макроэкономическое равновесие устанавливается в точке Е₃, а в модели AD-AS, соответственно, в точке Е^/₃.

В итоге политика «дешёвых денег» приводит в краткосрочном периоде к росту реального равновесного дохода с У₁ до У₃, повышению цен с Р₁ до Р₂ и снижению процентной ставки с r₁ до r₃.

а)  r     LM₁

     LM₃  LM₂

      r ₁        E₁

      r₃                         E₃

      r₂                                     E₂

     IS

 

        0

Y₁ Y₃      Y₂

б)   P

      P₃                E^/₄

      P₂                        E^/₃

      P₁              E^/₂

                            E^/₁                  AD₂

  AS₂     AS₁          AD₁

 

        0

Y₁  Y₃ Y₂        Y

 

Рисунок 4.3- Стимулирующая денежно- кредитная политика в условиях изменения уровня цен

Примечание- Источник: [14, c.190]

 

В этом состоянии экономика  не может находиться долго, так как  выпуск У₃ превышает естественный У₁. В долгосрочном периоде повышение цен на товары и услуги приводит к пересмотру цен на ресурсы, а значит, к росту издержек на единицу продукции. Совокупное предложение сократится, и кривая AS₁ сдвинется в положение AS₂, вызывая повышение цен до Р₃. Повышающийся рост цен снова приведёт к уменьшению реальной денежной массы и сдвигу кривой LM₃ в положение LM₁(рис. 4.3а). Долгосрочное равновесие в модели IS-LM наступит в исходной точке Е₁ при прежних уровне дохода Y₁ и ставке процента r₁. В модели AD-AS равновесие установится в точке Е^/₄ при более высоком уровне цен – Р₃.

Следовательно, в долгосрочном периоде рост предложения денег  оставляет неизменным не только реальный доход, но и процентную ставку. В этом заключается нейтральность денег. Уровень цен возрастает пропорционально изменению количества денег, находящихся в обращении.

Проведенный анализ позволяет  сделать вывод: стимулирующие фискальная и денежно- кредитная политика могут влиять на совокупный доход в краткосрочном периоде, но не влияют на уровень выпуска в долгосрочном периоде. Поэтому при оценке их относительной эффективности необходимо учитывать, насколько быстро наступит долгосрочный период. [14, c.190]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Куросовая работа позволяет слелать следуюшие выводы:

1. Макроэкономическое равновесие – это центральный вопрос курса макроэкономики. Макроэкономическое равновесие означает оптимальный вариант выбора в экономике, предполагающий сбалансированность использования ограниченных производственных ресурсов и их распределения между членами общества.  В самом общем виде экономическое равновесие выступает как соответствие между ресурсами и потребностями, как способ использования ограниченных ресурсов для создания рыночных товаров и услуг и их перераспределения между членами общества. Равновесие отражает тот выбор, который устраивает всех в обществе.
2. Различают классическую и кейнсианскую теорию макроэкономического равновесия. Экономисты классики (Рихард, Смит, Маршал) считали, что рыночная система способна к саморегулированию, то есть она может без государственного вмешательства справиться с такими проблемами, как инфляция и безработица. Согласно кейнсианским взглядам рынок не обладает внутренним механизмом, способным обеспечивать равновесие на макроуровне. Необходимо участие государства в этом процессе.
3. В экономической теории выделяют несколько типов экономического равновесия. Оно бывает краткосрочным и долгосрочным. Выделяют также идеальное (теоретически желаемое) и реальное равновесие, устойчивое и неустойчивое, статическое и динамическое и др.
4. Кривая IS – кривая равновесия на товарном рынке. Условие этого равновесия – равенство объемов совокупного спроса и совокупного предложения. То есть сбережения и инвестиции зависят соответственно от уровня дохода и процентной ставки.
5. Кривая LM – кривая равновесия на денежном рынке. Она фиксирует все комбинации Y и r, которые удовлетворяют функции спроса на деньги при заданной Центральным Банком величине денежного предложения Ms. Во всех точках кривой LM спрос на деньги равен их предложению.
6. Модель IS–LM (инвестиции – сбережения, предпочтения ликвидности – денежная масса) – это модель товарно-денежного равновесия. Она позволяет найти такие сочетания рыночной процентной ставки (r) и дохода (Y), при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках.
7. Основные уравнения модели IS-LM:

1. – основное макроэкономическое тождество.

2. – функция потребления, где .

3. – функция инвестиций.

4. – функция чистого экспорта.

5. - функция спроса на деньги.

8. В модели IS-LM воздействие фискальной политики  отражается в сдвигах кривой IS, а денежно-кредитной – в сдвигах кривой LM.
9. Стимулирующая фискальная политика (увеличение государственных расходов и снижение налогов) сдвигает кривую IS вправо (вверх), что увеличивает уровень дохода и ставку процента. Наоборот, сдерживающая фискальная политика (сокращение государственных расходов и увеличение налогов) сдвигает кривую IS влево, что сокращает доход и уменьшает ставку процента.
10. Стимулирующая денежно-кредитная политика, инструментом которой выступает увеличение предложения денег (сдвиг вправо (вниз) кривой LM), ведет к росту уровня дохода и снижению ставки процента. Результатом сдерживающей денежно-кредитной политики (сдвиг влево (вверх) кривой LM), основанной на сокращении предложения денег, является снижение дохода и рост ставки процента.
11. Денежно-кредитная и фискальная политика могут влиять на совокупный выпуск в краткосрочном периоде, но ни одна из них не влияет на объем выпуска в долгосрочном периоде.
12. Модель IS-LM позволяет оценить влияние макроэкономической политики на совокупный спрос. Кривая совокупного спроса имеет отрицательный наклон, так как отражает обратную зависимость между уровнем цен и доходом.
13. В долгосрочном периоде стимулирующая фискальная политика не изменяет уровень выпуска. Однако меняется структура экономики: сокращается доля частного сектора, так как уменьшаются частные инвестиции, и возрастает удельный вес государственного сектора.
14. стимулирующие фискальная и денежно- кредитная политика могут влиять на совокупный доход в краткосрочном периоде, но не влияют на уровень выпуска в долгосрочном периоде. Поэтому при оценке их относительной эффективности необходимо учитывать, насколько быстро наступит долгосрочный период.

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Макроэкономика/ Селищев А.С. -Спб.: Питер, 2001.-448 с.

2. История развития мировой  валютной системы. Проблемы теории и практики управления/ Б. Батура - Мн.: «НТЦАПИ», 2006.– с. 26.

3. Макроэкономика: учеб. пособие для студентов заочной формы обучения для / А.В. Бондарь, В.А. Воробьев, Л.Н. Новикова [и др.] – Минск: БГЭУ, 2007. – 256 с.

4. Теории развития: кейнсианские модели становления рыночной экономики / Р. Нуреев – М.: Инфра-М , 2002г.– стр. 137

5. Макроэкономика: Учебник для ВУЗов /Тарасевич, А.И., Гальперин Е.М. – под ред. Тарасевича – М.: Норма, 2000. – 547 с.

6. Макроэкономика /Т.А.Агапова, С.Ф.Серегина- под ред. А.В. Сидоровича- Москва: «Дело и сервис», 2000.-654 с.

7. Макроэкономика/ Дорбнуш Р., Фишер С. – М.: Инфра-М, 1997.-185с.

8. Экономическая теория: Учебное пособие/ Е.Л. Саксонова, Т.Н. Кустова, Н.А. Клементьева – Рыбинск: РГАТА, 2004.-312 с.

9. Http://www.main.gov./by/ministry/economi/nsf.

10. Общая теория занятости, процента и денег/Д.М. Кейнс, М.- М.: Инфра-М, 1989.- 89 с.

11. Экономическая теория (в вопросах и ответах). Пособие для подготовки к государственному экзамену / И.В. Насонова, Л.В. Бондарь, Губаревич О.Ф. – Мн.: Институт управления и предпринимательства, 2002. – 115 с.

 12. Макроэкономика (в вопросах и ответах): учебн.-метод. Пособие / Л.В. Бондарь, Т.В. Букас, М.В. Давшан и др.- под ред. А.К. Шимко.- Частн. Ин-т управ. И предпр., 2007-74 с.

13.  Экономическая теория / Н.М. Зубко- Мн.: «НТЦАПИ», 1998.- 311 с.

14. Макроэкономика: учеб. пособие для студентов дневной формы обучения / А.В. Бондарь, В.А. Воробьев, Л.Н. Новикова [и др.] – Минск: БГЭУ, 2009. – 415 с.