Лекции по "Макроэкономике"

При выполнении этой функции  деньги, уходя из обращения, не перестают  быть деньгами и вновь возвращаются в обращение, не теряя при этом покупательной способности. Вопрос лишь в том, насколько полно деньги сохраняют стоимость. Если инфляция низкая, то потери незначительные, при высоких темпах инфляции деньги сохраняют лишь часть стоимости.

На современном этапе  кредитная система помогает деньгам  сохранять стоимость. Нет смысла хранить деньги в наличной форме, предпочтительнее помещать их в прибыльные активы (вклады в банках, акции, облигации), которые возмещают их владельцам утерянную стоимость.

Для современного периода  характерно и образование сокровищ - накапливание золота, покупка картин, драгоценностей, антиквариата. Это своего рода попытка сохранить стоимость обесценивающихся бумажных денег в условиях инфляции.

Золото сегодня продолжает выполнять функцию сокровища, но в ограниченных масштабах. В условиях экономической, политической, валютной неустойчивости золото выступает как своеобразный страховой фонд государства и частных лиц. Золотые резервы гарантируют экономическую независимость.

Золотые запасы выступают  в качестве всеобщего богатства.

5. Мировые  деньги. Мировыми считаются деньги, используемые для международных расчетов. Традиционно в роли мировых денег выступало золото как всеобщий эквивалент для расчетов вначале отдельных рынков, а затем и стран. Такая ситуация сохранялась до 1944 г., когда в результате решений Бреттон-Вудской конференции пошатнулся монополизм золота и оно отныне сосуществовало наряду с долларом США, который был признан резервной валютой для расчетов стран - членов созданного на этой конференции Международного валютного фонда (МВФ). Доллару были присвоены те же функции, что и золоту.

К началу 70-х гг. ХХ в. противоречия в денежной системе США привели к бегству от доллара к золоту, что обусловило рост рыночной цены золота в долларах. Если в 1944 г. одна тройская унция золота (31,1 г.) была приравнена 35 долларам, то в 1972 г. рыночная цена золота составила уже 58 долларов за унцию, а в 1974 г. - 159,3 доллара за унцию.

Необходимость разрешения кризисной ситуации обусловила в 1975 г. созыв Ямайской конференции, которая узаконила уход золота из международного обращения. Основной валютой были признаны кредитные деньги, так называемые специальные права заимствования - СДР (SDR - Special Drawing Rights), в качестве же резервных валют были объявлены наряду с долларами США немецкая марка, французский франк, английский фунт стерлингов.

Таким образом, в настоящее время функцию мировых денег играют кредитные деньги СДР, а в странах Европейского общества - европейская денежная единица ЕВРО. В качестве резервных валют выпускают банкноты США, Англия, Франция, Германия, Япония.

 

Современные деньги

Отказ от золота в обращении требовал нахождения такого носителя денежных отношений, который бы не зависел от монополий золота. Этим требованиям стали соответствовать кредитные деньги.

Современная денежная система  включает два важных компонента:

неразменные на золото государственные банкноты и биллонные (металлические) монеты;

депозиты до востребования.

В основе депозитных денег  лежит депозит, то есть денежный капитал, помещенный на текущий счет банка, с целью получения процента. Собственник вклада с помощью полученного чека может распоряжаться своим вкладом: предъявлять банку чек и получать наличные деньги, продать чек продавцу. Депозит приобретает двойственную природу: он выступает как деньги и как капитал, приносящий прибыль.

В 50-е гг. движение депозитных денег характеризовалось появлением банковской кредитной карточки. Такая карточка предназначена для записи всех покупок на счет лица, которые должны быть оплачены позднее. Она является своеобразным именным заменителем чека. Впервые кредитные карточки появились в США в 1915 г. (тогда они именовались «долговыми»).

Кредитные карточки бывают разных видов:

возобновляемые карточки, применяются в основном для расчетов в магазинах, ресторанах;

одномесячные карточки, применяются для расчетов с туристическими фирмами, предназначены для путешествий, увеселений;

фирменные карточки, выпускаются  отдельными компаниями. Они нужны  для оплаты служебных расходов;

премиальные или «золотые»  кредитные карточки выдаются только клиентам с высоким годовым доходом. Они не имеют лимита, дают право на кредит по льготной ставке.

Следующим этапом эволюции денег стал выпуск дебет-карточек. Они  получили широкое распространение благодаря системе автоматической выдачи денег. Эта система расчетов с помощью ЭВМ получила название «электронные деньги». Они появились в 70-х гг. в связи с внедрением в производство и обращение ЭВМ. Электронные деньги - это те же депозитные деньги, использующие новые информационные технологии. Это пластиковые карточки с магнитной полоской.

Система электронных  денег включает в себя ряд элементов:

автоматизированная расчетная  палата. Она представляет собой сеть банков, связанных единым вычислительным центром;

автоматизированный кассир без участия человека проводит ряд  денежных операций: получает деньги, прием  вкладов, перевод со счета на счет и т.д. Более совершенные модификации (автоматические машины-кассиры АТПМ) кроме выдачи наличных могут осуществлять и безналичные перечисления, выдавать чековые книжки и т.д.;

терминал. Человек имеет  пластиковую карточку, на которую  нанесен магнитный код. На нем указаны данные владельца, номер текущего счета, предел выдаваемых сумм, число операций в день. Карточка при покупке товаров вставляется в терминал и сумма покупки автоматически списывается. Одновременно в память карточки вносят сведения относительно времени, места и характера операции. Эта информация автоматически передается в банк.

Во второй половине 80-х  гг. в ряде капиталистических стран  стали внедряться электронные деньги второго поколения. В отличие от прежних карточек в них вмонтированы микропроцессоры, они имеют встроенные дисплеи. В качестве блока питания используются солнечные батареи.

Еще одним новшеством является смарт-карточка (smart - сообразительный, умный). По своим размерам она не отличается от традиционных дебет-карточек, но благодаря вмонтированному в нее микрокомпьютеру на «чипах», полупроводниковых кварцевых кристалликах с интегральной схемой, имеет собственную память. Смарт-карточка представляет собой электронную чековую книжку. Соответствующий банк вносит в секретную зону ее памяти сведения о сумме, зачисленной на счет клиента.

Использование банковских карточек позволяет связать все  банки в единую систему, так что, пользуясь персональным компьютером, клиент может проводить расчеты по карточкам любого банка.

Процесс развития электронных денег нашел свое выражение в системе СВИФТ (англ. «SWIFT» - Общество международных межбанковских телекоммуникаций»). Это система электронной передачи по международным банковским расчетам через спутниковую связь. Система начала внедряться с 1973 г., а в 1977 г. вступила в действие. В настоящее время в системе СВИФТ участвуют свыше 1500 банков из 54 государств (США, Канада, Западная Европа и др.). В России пластиковые карточки появились в 1989 г. Вначале они были выпущены Внешэкономбанком, а затем Кредобанком.

Эволюцию форм денег  можно подытожить в схеме (табл.15).

 

 

 

Таблица 15

                                                                            Эволюция денег

Формы денег

Характеристика форм денег

Товарные денежные эквиваленты Золотые и серебряные деньги Биллонные монеты   Бумажные деньги     Кредитные деньги     Электронные деньги

Товар, с натуральной  формой которого сращивается его  общественная функция всеобщего  эквивалента Монета из золота или  серебра. Количество их соответствует  их номинальной стоимости Неполноценная разменная  монета, номинальная стоимость которой  превышает стоимость содержащегося в ней металла Денежные знаки, выпускаемые  государственным казначейством для бюджетных нужд и снабженные принудительной покупательной способностью Знаки стоимости, возникшие на основе замещения имущественных обязательств частных лиц и государства. Вексель, банкнота, чек Система банковских расчетов с помощью ЭВМ

 

Денежная система  и ее типы

Денежная система - форма  организации денежного обращения  в стране, закрепленная законом. Она окончательно сформировалась в XVI-XVII вв., хотя отдельные ее элементы появились в более ранний период.

Важнейшими элементами денежной системы являются:

Национальная денежная единица. Это мера денег, принятая в  странах за единицу (рубль, сом, доллар, марка и др.);

Масштаб цен. Весовое  количество денежного металла, принятое в странах в качестве денежной единицы и ее составных частей;

Эмиссионная система. Учреждения, выпускающие деньги и ценные бумаги, порядок эмиссии, закрепленный законодательно;

Формы денег. Овеществленная в определенном типе всеобщего эквивалента меновая стоимость, которая обеспечивает устойчивость обращения товаров и является законным платежным средством;

Валютный паритет. Соотношение  с другими валютами;

Институты денежной системы. Государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.

В процессе развития денежная система прошла два этапа. Первый этап характеризовался непосредственным обращением денежного металла, который выпускался в качестве всеобщего эквивалента и выполнял все функции денег. Этот период был довольно продолжительным и существовал вплоть до XIX в. Второй этап обусловлен падением роли золота как денежного товара и замены его кредитными деньгами, ставшими впоследствии всеобщим эквивалентом как в сфере внутреннего, так и внешнего обращения.

Денежная система неоднородна  по своей сути, поэтому выделяется несколько типов денежных систем. Различается система металлического обращения и система обращения кредитных и бумажных денег.

В свою очередь система  металлического обращения имела  два основных типа: монометаллизм  и биметаллизм.

Биметаллизм базировался  на использовании в качестве денег  двух металлов - серебра и золота. Использование двух металлов вызывало резкие колебания цен, выраженных в золоте и серебре. Неустойчивость биметаллизма предопределила переход к монометаллизму.

Монометаллизм исторически  существовал в виде трех стандартов - золотомонетного, золотослиткового и золотодевизного.

Золотомонетный стандарт означает свободное обращение золотых монет. Золото выполняет все функции денег. Свободная чеканка монет с фиксированным золотым содержанием. Свободный размен денег на золотые монеты. Это обеспечивало относительную устойчивость денежной системы. Золотомонетный стандарт соответствовал периоду свободной конкуренции, способствовал развитию мировой торговли, вывозу капитала. Впоследствии вводились ограничения чеканки монет и золотые монеты стали исчезать из обращения. К 1913 г. золотые монеты составляли лишь десятую долю обращающихся денег. В годы первой мировой войны размен банкнот на золото был прекращен, запрещен свободный вывоз золота. После войны был введен золотослитковый стандарт.

Золотослитковый стандарт. Предусматривалась возможность  обмена банкнот на слитки золота лишь по предъявлению суммы, соответствующей цене стандартного слитка.

Золотодевизный стандарт. Банкноты разрешалось обменивать на иностранную валюту - девизы, разменные на золото. Золотодевизный стандарт закрепил зависимость одних стран от других. Он просуществовал до 1933 г.

Мировой экономический  кризис 1929-1933 гг. положил конец монометаллизму. Все страны отошли от системы золотого стандарта. Утвердилась система не разменных на золото кредитных денег. Новая система характеризуется показателями:

демонетизация золота;

отмена золотого содержания банкнот;

расширение безналичного оборота;

господство кредитных  денег;

усиление эмиссии денег;

государственное регулирование  денежного обращения.

Следует различать денежную систему с твердым обеспечением и свободное денежное обращение.

Эти системы различаются  регулированием денежной массы в  обращении. В системах с твердым обеспечением нехватку денег законодательно обеспечивает положение о нормах покрытия. Существует опасность недостаточного снабжения народного хозяйства деньгами, т.е. дефляция. При свободном денежном обращении, наоборот, существует опасность чрезмерного увеличения денежной массы, т.е. инфляция.

Законодательством каждой страны определяется структура денежной системы, включающая ряд элементов. Это наименование денежной единицы (например, в России - рубль, в Кыргызской Республике - сом). Характеризует денежную систему масштаб цен. До середины 80-х гг. рубль приравнивался к 0,86 г золота. В настоящее время рубль приравнивается к доллару США по курсовому соотношению, которое устанавливается ежедневно с учетом спроса и предложения на денежном рынке.

Важный элемент - регламентация  безналичного оборота (аккредитивы, платежные поручения, чеки и др.).

Денежная система регламентирует порядок обмена национальной валюты на иностранную.

 

Структура денежной массы. Денежные агрегаты

Денежная масса - совокупность всех денежных средств, находящихся  в хозяйстве в наличной и безналичной формах, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве.

В структуре денежной массы различают активную и пассивную  
части.

Активная часть - это  денежные средства, которые обслуживают  хозяйственный оборот. Это наличные и безналичные деньги.

Пассивная часть - накопления, резервы, остатки на счетах, которые  потенциально могут быть использованы в качестве расчетных средств.