Краткосрочное и долгосрочное кредитование коммерческих организаций

 

Данные таблицы 2.3 свидетельствуют о том, что все статьи пассива баланса ОАО «Бурятхлебпром» увеличились.

 Наибольший удельный  вес в структуре пассива баланса  данного предприятия занимают краткосрочные пассивы, как на 2011 и 2012гг. (87,9 и 84,5 % соответственно).

 Необходимо также  отметить, что изменился раздел Краткосрочные пассивы на 51% к изменению итога баланса – это наибольшее изменение по данной позиции.

Как видно из баланса дебиторская задолженность превышает кредиторскую на 25709 тыс. руб. Это означает, что организация извлекает средства из оборота.

Отразим анализ уровня и динамики показателей прибыли ОАО «Бурятхлебпром» в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Анализ уровня и динамики показателей прибыли ОАО «Бурятхлебпром»

Показатели	Прошлый период (2011 г.)	Отчетный период (2012 г.)	Отчетный период в % к прошлому периоду
1	2	3	4
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) без НДС	562023	629792	112
Затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг)	463374	527549	114
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)	45719	39018	85,3
Сальдо доходов и расходов от внереализационных операций	-22551	-16683	74
Прибыль (убыток) до налогообложения	24597	22335	90
Чистая прибыль (убыток), остающаяся в распоряжении предприятия	15574	15024	96,5

 

Как показывают данные таблицы 2.4, ОАО «Бурятхлебпром» как в прошлом, так, и в отчетном периоде получило прибыль. Причем в 2012 (отчетном) году она повысилась на 6701 тыс. руб. Это является положительной  динамикой для данного предприятия. Необходимо отметить, что выручка от реализации продукции (работ, услуг) без НДС данного предприятия повысилась в динамике на 12%, затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг) – на 14%.

В таблице 2.5 представлены финансовые результаты  ОАО «Бурятхлебпром».

Таблица 2.5 - Финансовые результаты хозяйственной деятельности

Показатель	2010г	2011г	2012г
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.(1)	530534	562023	629792
Полная себестоимость продукции, тыс. руб.(2)	426514	463374	527549
Прибыль (+), убыток (–) от реализации, тыс. руб.(3)	62594	45719	39018
Уровень рентабельности, % (3/2)*100	11,8	8,1	7,4
Окупаемость затрат, % (1/2)*100	124,4	121,3	119,4

 

Данные таблицы 2.5 свидетельствуют о том, что рентабельность понизилась за 3 года на 4,4%, окупаемость затрат – на 5 %. что, безусловно, является отрицательной динамикой для ОАО «Бурятхлебпром», но при этом финансовое состояние предприятия остается стабильным. Также можно заметить, что ежегодно прослеживается увеличение выручки, хотя и не большое, например в отчетном году она составила по сравнению с предыдущим 67769 тыс.руб. Если рассматривать прибыль, то здесь показатели не постоянны, в каждом отчетном периоде происходят изменения, например прибыль за 2012 год уменьшилась по сравнению с 2011 годом на 6701 тыс.руб.

Анализ рентабельности характеризует прибыльность деятельности компании, эффективность работы собственного и привлечённого капитала.

Таблица 2.6 - Оценка рентабельности ОАО «Бурятхлебпром».

Название коэффициента	01.01.2012	01.01.2011	01.01.2010	Комментарии
Коэффициент рентабельности продаж (>0.0802)	39 018 000/527 549 000= 0,074 (7,4%)	45 719 000/562 023 000=0,081 (8,1%)	62 594 000/530 534 000 = 0,118 (11,8%)	Предприятие получало в 2010г. 11 копеек чистой прибыли с рубля выручки от реализации. В 2012 г. уже 7 копеек чистой прибыли с рубля выручки от реализации, что указывает на недостаточную эффективность реализации продукции.
Коэффициент рентабельности основной деятельности (>0.1198)	39 018 000/629 792 000 =0,062 (6,2%)	45 719 000/463 374 000 = 0,099 (9,9%)	62 594 000/426 514 000 = 0,147 (14,7%)	Низкое значение полученных показателей (на рубль затрат приходится 14 копеек прибыли) говорит о достаточно эффективном производстве в целом.

 

Показатели рентабельности остаются в пределах допустимых значений, что свидетельствует об эффективной организации производства. Значение коэффициента рентабельности продаж указывает на эффективность реализации.

Анализ деловой активности характеризует эффективность текущей деятельности предприятия и связан с результативностью использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия, а также с показателями оборачиваемости (таблица 2.7).

Таблица 2.7 - Оценка деловой активности ОАО «Бурятхлебпром».

Наименование показателя	01.01.2012	01.01.2011	01.01.2010	Комментарии
Общий коэффициент оборачиваемости.	527 549 000 / 219 473 000 = 2,4	562 023 000 / 193 815 000 = 2,9	530 534 000 /185 326 000 = 2,9	Данные показатели свидетельствуют о том, что 24 раза за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.
Оборачиваемость запасов (в днях)	(629 792 000 *90*4) / 527 549 000 = 430 дней	(463 374 000 *90*4) / 562 023 000  = 297 дней	(426 514 000*90*4) / 530 534 000 = 289 дней	Полученный рост значения показателя не совсем верно отражает ситуацию, так как он не учитывает специфику работы предприятия. Показатель увеличен за счёт необходимого пополнения запасов и создания страхового запаса, поэтому нельзя сказать, что произошло затоваривание складов и о несовершенстве технологической цепочки.

 

В целом можно дать положительную оценку условий активности предприятия, деятельность предприятия стабильна и достаточно эффективна. Более высокие темпы роста прибыли по сравнению с темпами роста объёма реализации свидетельствуют об относительном снижении издержек производства, что отражает повышение экономической эффективности предприятия.

 

2.3. Анализ долгосрочного  и краткосрочного кредитования

 ОАО «Бурятхлебпром»

 

Основным источником собственных средств динамично развивающегося предприятия является прибыль. В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от многих факторов, основным из которых является соотношение доходов и расходов. Если рассматривать основную деятельность предприятия, то здесь доход - это полученная выручка от реализации товаров и услуг, расходы же связанны с производством и реализацией товаров, с их продвижением на рынке и т.д.

Оценка каждого из перечисленных направлений позволяет  выбрать наиболее подходящий для  предприятия на данном этапе его развития путь увеличения прибыли. Ориентируясь на потребителей и конкурентов, необходимо разработать стратегию, способную улучшить конечные финансовые результаты организации, повысив тем самым ее конкурентоспособность и финансовую устойчивость.

Одним из факторов повышения  прибыли предприятия является увеличение объема реализации продукции.

Для расширения выпуска  продукции ОАО «Бурятхлебпром» был взят долгосрочный кредит на приобретение дополнительного оборудования для размешивания теста. Учитывая производительность оборудования, а также существующий спрос, планируется с вводом оборудования в эксплуатацию увеличить объем реализации на 15% .

Собственного капитала для приобретения оборудования недостаточно, поэтому, в качестве альтернативы, мы бы хотели проанализировать долгосрочное кредитование ОАО «Бурятхлебпром», рассмотреть использование банковского долгосрочного кредита.

Общая стоимость нового оборудования составляет 560 тыс. руб.

Преимуществом долгосрочного  кредитования является относительно продолжительная возможность предприятия использовать полученные средства. Причем эти средства предприятие использует по своему усмотрению на различные цели.

Вот уже несколько лет кредитором ОАО «Бурятхлебпром» является ОАО «Сбербанк».

Основные шаги для получения кредита в банке выглядят следующим образом:

- заполнение заемщиком анкеты на получение кредита;

- обсуждение вопросов получения кредита с кредитным экспертом;

- предоставление заемщиком необходимого пакета документов;

- получение решения о возможности кредитования после предоставления в Банк всех необходимых документов;

- оформление необходимой документации для получения кредита.

Возникающие кредитные  отношения между предприятием-заемщиком  и банком регулируются заключаемым  между ними кредитным договором. В нем устанавливаются их права и обязанности, связанные с предоставлением и использованием кредита, а также экономическая ответственность за нарушение принятых обязательств. На это оказывают непосредственное влияние вид предоставляемого кредита и финансовое положение предприятия.

Далее мы проведем оценку кредита.

Кредитные средства выданы ОАО «Бурятхлебпром» на следующих условиях:

• срок кредита - 3 года;

• процентная ставка по кредиту - 14% годовых;

• размер кредита - 560 тысяч рублей.

Сумму ежегодного погашения  долга (Дt) по кредиту можно рассчитать по следующей формуле:

Соответственно, сумма  ежегодного погашения долга по кредиту  составит: 186, 7 тысяч рублей.

Размер суммы процентов (Дк) по кредиту мы можем рассчитать по следующей формуле:

Соответственно, размер ежегодной платы в зависимости  от срока за пользование кредитом составит:

1 год:

2 год:

 

3 год: 

Далее в таблице 2.8 приводится общая сумма годового платежа по кредиту и план платежей.

Таблица 2.8 - Размер ежегодных  платежей по кредиту

 

Период (год)	Остаток долга на начало года, тыс. руб.	Сумма ежегодного погашения долга, тыс. руб.	Сумма процентов по кредиту, тыс. руб.	Годовая сумма платежа, тыс. руб.
1-й год	560	186,7	78,4	265,1
2-й год	373,3	186,7	52,3	239
3-й год	186,6	186,6	26,1	212,7
Итого	-	560	156,8	716,8

 

Анализ динамики заемного капитала ОАО «Бурятхлебпром» свидетельствует о росте в 2012г. заемного капитала по сравнению с 2011г. на 124тыс. руб. или 21,8%. При этом сумма долгосрочных кредитов не изменилась и составила 560 тыс.руб.

Наиболее выгодными для ОАО «Бурятхлебпром» являются долгосрочные кредиты. Долгосрочные источники являются полноценным инвестиционным ресурсом, который может быть вложен в масштабные проекты, способные окупить затраты к моменту погашения задолженности. В этом смысле долгосрочные источники идентичны собственному капиталу. Краткосрочные обязательства (со сроком погашения до 1 года) привлекаются для покрытия дополнительной потребности в оборотных средствах.

В ходе изучения системы  учета расчетов по кредитам ОАО «Бурятхлебпром»  были обнаружены недостатки учета, которые  необходимо устранить: отсутствие бухгалтерских  справок-расчетов по начислению процентов по договорам кредита, включение в налоговые расходы процентов по кредитам банков, превышающих сумму процентов, начисленных за фактическое время пользования заемными средствами. Для устранения указанных недостатков рекомендуется проводить инвентаризацию расчетов по кредитам и займам один раз в квартал, а также усилить систему внутреннего контроля за указанными расчетами.

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Подводя итоги нашего исследования, можем сделать следующие выводы.

В настоящее время  у многих предприятий и организаций возникает потребность в заемных средствах. Собственными средствами не всегда возможно реализовать задуманное, и тогда предприятие вынуждено обращаться за помощью к различного рода кредиторам: банкам, кредитным организациям, частным лицам, предприятиям с устойчивым финансовым положением, имеющим свободные денежные средства.