Экономический анализ

 

1. способ: способ цепных подстановок:

Сведем данные в таблицу:

Таблица 3.

Показатели	Чсс	Д	ч	Вс	ВП	ВП
Базисный	Чсс0	Д0	ч0	Вс0	ВП0	-
1 подстановка	Чсс1	Д0	ч0	Вс0	ВПI	ВП(Чсс) = ВПI - ВП0
2 подстановка	Чсс1	Д1	ч0	Вс0	ВПII	ВП(Д) = ВПII - ВПI
3 подстановка	Чсс1	Д1	ч1	Вс0	ВПIII	ВП(ч) = ВПIII - ВПII
Отчет	Чсс1	Д1	ч1	Вс1	ВП1	ВП(Вс) = ВП1 - ВПIII

 

ВП(Чсс) = Чсс₁*Д₀*ч₀ *Вс₀-Чсс₀*Д₀*ч₀ *Вс₀ = 4550*235*8*8-4500*235*8*8= = 68432000-6768000=752000 руб.

В результате повышением среднесписочной численности рабочих на 50 человек, объем выпущенной продукции на предприятии увеличился на 752000 руб.

ВП(Д) = Чсс₁*Д₁*ч₀ *Вс₀ - Чсс₁*Д₀*ч₀ *Вс₀ = 4550*230*8*8-4550*235*8*8 =

=66976000-68432000=-1456000 руб.

В связи с уменьшением среднего числа дней, отработанных 1-м рабочим на 5 дней, объем выпущенной продукции на предприятии снизился на 1456000 руб.

ВП(ч) = Чсс₁*Д₁*ч₁ *Вс₀-Чсс₁*Д₁*ч₀ *Вс₀ = 4550*230*7,9*8-4550*230*8*8 = =66138800-66976000=-837200 руб.

В результате снижения средняя продолжительность рабочего дня на 0,1 часа, объем выпущенной продукции на предприятии снизился на 837200 руб.

ВП(Вс)=Чсс₁*Д₁*ч₁ *Вс₁-Чсс₁*Д₁*ч₁ *Вс₀=4550*230*7,9*9-4550*230*7,9*8= =74406150-66138800=8267350 руб.

В связи с повышением эффективности среднесуточной выработки 1-го рабочего объем выпущенной продукции на предприятии увеличился на 8267350 руб.

Проверка: ВП = ВП(Чсс)+ ВП(Д)+ ВП(ч)+ ВП(Вс)= 752000+(-1456000)+ (-837200)+8267350=6726150 руб.

2. способ абсолютных отклонений:

ВП = Чсс * Д * ч * Вс

ВП(Чсс) = (Чсс₁- Чсс₀)*Д₀*ч₀ *Вс₀= 50*235*8*8= 752000 руб.

ВП(Д) = Чсс₁*(Д₁-Д₀)*ч₀ *Вс₀= 4550*(-5)*8*8= -1456000 руб.

ВП(ч) = Чсс₁*Д₁*(ч₁-ч₀) *Вс₀= 4550*230*(-0,1)*8= -837200 руб.

ВП(Вс) = Чсс₁*Д₁*ч₁ *( Вс₁-Вс₀) = 4550*230*7,9*1= 8267350 руб.

Проверка: ВП = ВП(Чсс)+ ВП(Д)+ ВП(ч)+ ВП(Вс)= 752000+(-1456000)+ (-837200)+8267350=6726150 руб.

3. способ разниц в %:

Сведем данные в таблицу:

Таблица 4.

Показатели	Индекс	Разница	Расчет	Фактор
Чсс	IЧсс= Чсс1/ Чсс0	IЧсс-1	(IЧсс-1) ВП0	ВП(Чсс)
Чсс *Д	IЧссД=Чсс1*Д1/Чсс0*Д0	IЧсс(IД -1)	IЧсс(IД -1) ВП0	ВП(Д)
Чсс *Д *ч	IЧссДч=Чсс1*Д1*ч1/ Чсс0* Д0*ч0	IЧссД(Iч -1)	IЧссД(Iч -1) ВП0	ВП(ч)
ВП	IВП=IВП1/IВП0	IВП- IЧссДч	(IВП- IЧссДч) ВП0	ВП(Вс)

 

ВП(Чсс) =(I_Чсс-1) ВП₀ = (1,0111-1)*67680000=751248 руб.

ВП(Д) =I_Чсс(I_Д -1) ВП₀=1,0111(0,9787-1)*67680000=-1457585,5824 руб.

ВП(ч) =I_ЧссД(I_ч -1) ВП₀=1,0111*0,9787(0,9875-1)*67680000=-837170,7799 руб.

ВП(Вс) = (I_ВП- I_ЧссДч) ВП₀=1,0111*0,9787*0,9875(1,125-1)*67680000 = =8267061,4545 руб.

Проверка: ВП = ВП(Чсс)+ ВП(Д)+ ВП(ч)+ ВП(Вс)= 751248+(-1457585,5824)+(-837170,7799)+ 8267061,4545=6723553,0922»6726150 руб.

Задача № 3.

Привести в качестве списочного примера и приложить к контрольной работе два конкретных источника информации (по выбору студента в каждом из вариантов): заполненная по данным предприятия по месту работы любая из форм годовой или внутригодовой отчетности; из бизнес-плана предприятия, производственные показатели и т.д.

Пояснить аналитические  возможности приведенных вами источников информации.

Решение.

В приложение представлены бухгалтерский баланс (приложение 1) ОАО «Метровагонмаш» на 31 декабря 2009 года, а так же отчет о прибылях и убытках (приложение 2) за 2009 год.

АНАЛИТИЧЕСКИЕ ВОЗМОЖНОСТИ

ФОРМЫ № 1 «БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС»

Анализ структуры имущества и обязательств предприятия

Анализ проводиться  по балансу (форма № 1) с помощью оного из следующих способов:

• Анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
• Строится уплотненных сравнительных аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
• Производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие:

1. Общая стоимость  имущества организации, равная  сумме разделов 1 и 2 баланса (стр. 190 + стр. 290).

2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов), равная итогу раздела 1 баланса (стр. 190).

3. Стоимость мобильных  (оборотных) средств, равная итогу  2-го раздела баланса (стр. 290).

4. Стоимость материальных  оборотных средств (стр. 210 + 220).

5. Величина собственного  капитала организации, равная итогу 3-го раздела баланса (стр. 490).

6. Величина заемного  капитала, равная сумме итогов  разделов 4 и 5 баланса (стр.590 + стр. 690).

7. Величина собственных  средств в обороте, равная разности итогов разделов 3 и 1 баланса (стр. 490 – стр. 190).

8. Рабочий капитал,  равный разности между оборотными  активами и текущими обязательствами (итог раздела 2, стр. 290 – итог раздела 5, стр. 690) и т.д.

Анализ непосредственно  по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное.

Уплотненный сравнительный  аналитический баланс более полезен  и охватывает много важных показателей. Этот анализ включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Анализируя сравнительный  баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Следующей аналитической  процедурой является вертикальный анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамически ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Таким образом. Можно  выделить две основные черты вертикального  анализа:

• переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ организации с учетом отраслевой специфики и других характеристик;
• относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку платежеспособности.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежном выражении соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидации баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от ликвидности  активы принято разделять на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные  активы – к ним относятся все  статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1 = стр. 250 + стр. 260

А2. Быстро реализуемые  активы – дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = стр. 240

А3. Медленно реализуемые  активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (… после 12 месяцев) и прочие оборотные активы.

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А4. Трудно реализуемые  активы – статьи раздела 1 актива баланса  – внеоборотные активы.

А4 = стр. 190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства  – к ним относятся кредиторская задолженность:

П1 = стр. 620

П2. Краткосрочные пассивы  – это краткосрочные заемные  средства, задолженность

участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы:

П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660

П3. Долгосрочные пассивы  – это статьи баланса, относящиеся  к разделам 4 и 5, т.е.

долгосрочные кредиты  и заемные средства, а также  доходы будущих периодов, резервы

предстоящих расходов и платежей.:

П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650

П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы – это статьи раздела 3 баланса «Капиталы и резервы». Если у организации есть убытки, то они вычитаются:

П4 = стр. 490

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеет место следующие  соотношения:

/ А1 >= П1

| А2 >= П2

| А3 >= П3

\ А4 <= П4

Если выполняются первые 3 неравенства, то это влечет и выполнение 4. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличие собственных оборотных средств.

Сопоставление ликвидных  средств и обязательств позволяет  вычислить следующие показатели:

􀂾 текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) и неплатежеспособности (-) организации на ближайший промежуток времени:              ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2);

􀂾 перспективную ликвидность  – это прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 – П3

Для анализа ликвидности  баланса составляется таблица. Сопоставление итогов позволяет определить абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Расчет и  оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

 

Показатели	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснения
1. Общий показатель платежеспособности	L1 = (А1+0,5А2+0,3А3) /(П1+0,5П2+ +0,3П3)	L1 > = 1	-
2. Коэффициент абсолютной  ликвидности	L2 = А1/(П1+П2)	L2> = (0,1 – 0,7)	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.
3. Коэффициент «критической оценки»	L3 = (А1+А2)/ (П1+П2)	Допустимое значение: L3=(0,7-0,8); желательное значение: L3 1	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.
4. Коэффициент текущей ликвидности	L4 = (А1+А2+А3)/ (П1+П2)	Неоходимое значение: L4=0,2 оптимальное значение: L4 (2,5-3,0)	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все обортные средства.
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала	L5 = А3/ ([А1+А2+А3]- [П1+П2])	Уменьшение показателя в динамике –положительный факт	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
6. Доля оборотных средств в активах	L6 = (А1+А2+А3)/Б	L6 > = 0,5	Зависит от отраслевой принадлежности организации
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7 = (П4-А4)/(А1+А2+А3)	L7 > = 0,1	Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необ- ходимых для ее фи- нансовой устойчивости