Финансовый план гостиничного комплекса

 

Таблица 2.4.3. План доходов и расходов

 

План  денежных поступлений и платежей отражает движение денежных средств  и расчетов и позволяет оценить  ликвидность и платежеспособность проектируемого предприятия.

Показатели	2008
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	год
Доход от продажи товаров и услуг	48,5	34,6	38,1	26,8	33,1	66,9	81,5	80	62,3	43,7	39,1	43	678
Наличные оборотные средства	50,2	28,4	19,3	20,1	30,2	65	78,5	150	180,4	400	436	450	1908,1
Денежные издержки на производство и реализацию товаров и услуг  по статьям													0,00
Денежные издержки на производство и реализацию товаров и услуг  по статьям													0,00
Коммунальный налог	0,03	0,03	0,03	0,03	0,03	0,03	0,03	0,03	0,03	0,03	0,03	0,03	0,33
Транспортный сбор	0,01	0,02	0,03	0,02	0,05	0,05	0,12	0,09	0,09	0,02	0,02	0,02	0,54
Инновационный фонд	0,21	0,32	0,53	0,41	0,83	0,8	1,98	1,49	1,47	0,41	0,31	0,31	9,07
Фонд социальной защиты	0,54	0,54	0,54	0,54	0,54	0,54	0,54	0,54	0,54	0,54	0,54	0,54	6,44
НДС	10,3	6,92	7,56	5,36	6,62	10,58	12,9	12,4	10,76	8,74	7,82	8,6	107,96
Заработная плата	7	7	7	7	7	10	10	10	9	7	7	6,8	94,8
Отчисления с фонда заработной платы	2,695	2,695	2,695	2,695	2,695	3,85	3,85	3,85	3,465	2,695	2,695	2,618	34,498
Отчисление  амортизации	0,26	0,26	0,26	0,26	0,26	0,26	0,26	0,26	0,26	0,26	0,26	0,26	3,13
Инвестиции в имеющееся оборудование					3,21							3,21	6,42
Инвестиции на приобретение нового оборудования													0,00
Закупка материалов, сырья, комплектующих	14,75	14,75	14,75	9,62	9,62	9,62	7,92	7,92	7,92	0,55	0,55	0,55	98,52
Процентные издержки												150	150
Аренда													0,00
Расходы на содержание офиса и оплата торгового патента	0,52	0,52	0,52	0,52	0,52	0,52	0,52	0,52	0,52	0,52	0,52	0,52	6,24
Расходы на электроэнергию	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1	0,3	0,3	0,2	0,1	0,1	0,1	1,7
Затраты, связанные с повышением качества товаров	0,99	0,99	0,99	0,99	0,99	0,99	0,99	0,99	0,99	0,99	0,99	0,99	11,85
Налог на прибыль				3			8			7			18
Суммарные затраты денежных средств	37,405	34,145	35,005	30,545	32,465	37,34	47,15	38,13	35,245	28,855	20,835	174,548	551,498
Добавление к активной частибаланса	61,295	28,855	22,395	16,355	30,835	94,56	112,85	191,87	207,455	414,845	454,265	318,452	2034,602

 

Таблица 2.4.4. План денежных поступлений и  расходов на 2008 год (т.р.)

 

Показатели	2004	2005	2006	2007	2008
Доход от продажи товаров и услуг	678	1015	2100	3250,5	4625
Наличные оборотные средства	1908,1	900	1517,2	1800,7	1955,4
Денежные издержки на производство и реализацию товаров и услуг  по статьям	0,00
Коммунальный налог	0,33	0,37	0,45	0,45	0,45
Транспортный сбор	0,54	1,70	2,29	2,93	3,54
Инновационный фонд	9,07	28,25	38,21	48,84	59,00
Фонд социальной защиты	6,44	6,44	6,44	6,44	6,44
НДС	107,96	203,00	420,00	650,1	925,00
Заработная плата	94,8	117,7	362,4	401,1	470,1
Отчисления с фонда заработной платы	36,498	45,315	139,52	154,42	180,99
Отчисление  амортизации	3,13	3,13	4,09	5,53	8,02
Инвестиции в имеющееся оборудование	6,42	6,42	7,39	8,83	11,32
Инвестиции на приобретение нового оборудования			9,63	14,42	0,00
Закупка материалов, сырья, комплектующих	98,52	110,1	113,7	750,4	954,7
Процентные издержки	150	150	150	150	150
Аренда					0,00
Расходы на содержание офиса и оплата торгового патента	6,24	4,81	5,12	5,42	5,42
Расходы на электроэнергию	1,7	1,8	2	2	2,1
Затраты, связанные с повышением качества товаров	11,85	38,6	46,66	56,32	64,48
Налог на прибыль			300,2	352	397,4
Суммарные затраты денежных средств	551,498	717,635	1608,1	2609,2	3238,96
Добавление к активной части  баланса	2034,602	1197,365	2009,1	2442	3341,44

 

Таблица 2.4.5. План денежных поступлений  и расходов

4. Характеристика  и оценка рисков

 

Под риском понимается опасность того, что цели, поставленные в проекте, могут быть недоступны полностью или частично.

Так как  рассматриваемый проект охватывает несколько стадий, то и оценку риска  целесообразно проводить по ним,  то есть по подготовительной и стадии функционирования.

По характеру  воздействия риски были разделены  на простые и составные. Составные  риски являются композицией простых, каждый из которых в композиции рассматривается  как простой риск. Простые риски  определяются полным перечнем пересекающихся событий, т.е. каждое из них рассматривается  как не зависящее гот других.

Характер  инвестиционного проекта как  чего-то совершаемого в индивидуальном порядке, по существу, оставляет единственную возможность для оценки значений рисков – использование мнений экспертов. Для оценки вероятности рисков использовались мнения трех экспертов: Генеральный  директор создаваемого предприятия (1), Генеральный директор аудиторской  фирмы (2), главный специалист инвестиционного  отдела коммерческого банка (3).

Разработчиками  проекта был составлен перечень первичных рисков по всем стадиям  проекта. Каждому эксперту, работающему  отдельно, предоставлялся перечень первичных  рисков, и им предлагалось оценить  вероятность их наступления, руководствуясь следующей системой оценок:

0 – риск  рассматривается как несущественный;

25 – риск, скорее всего, не реализуется;

50 – о  наступлении события ничего определенного  сказать нельзя;

75 – риск, скорее всего, проявится;

100 – очень  большая вероятность реализации  риска.

В  таблице 2.5.1. приведены оценки приоритетов, которые отражают важность каждого  отдельного события для всего  проекта. После определения вероятностей по простым рыскам была проведена  интегральная оценка риска в два  последовательных этапа: сначала определялась оценка риска для каждой из стадий, предварительно рассчитав риски  для подстадий (композиций), стадии функционирования – финансово-экономической, технологической и социальной. После  этого можно работать с объединенными  рисками и дать оценку риска всего  проекта на основе оце6нок риска  отдельных стадий.

Для получения  оценки рисков объединенных стадий использовалась процедура взвешивания. Процедура  определения веса, с которыми каждый простой риск входит в общий риск проекта, проводилась согласно следующим  правилам:

• все простые риски могут быть ранжированы по степени важности (расставлены по приоритетам). Риски первого приоритета имеют больший вес, чем риски второго, и т.д.;
• все риски с одним и тем же приоритетом имеют равные веса;
• сумма весов равна единице, веса являются числами положительными, в диапазоне от 1 до 0.

Определение приоритетов прямо связано с  социально-экономической ситуацией  в стране. Так как она существенным образом связана с неплатежами, то все риски, связанные с системой расчетов, имели первый приоритет. Второй приоритет был отдан социальным факторам. А техническим – третий.

Анализ  рисков настоящего проекта приведен в таблице  2.5.1..

Как показывает таблица, суммарный риск проекта  составляет 44,58 балла и может быть охарактеризован как средний.

Наиболее  высоким уровнем риска обладают подготовительная стадия и финансово-экономические  факторы функционирования. Риск подготовительной стадии связан, прежде всего, с возможным  валютным риском и непредвиденными  затратами. Особую опасность представляют непредвиденные затраты, из-за которых  может снизится общая рентабельность проекта.

Из результатов  расчета финансово-экономических  рисков следует, что риск составляет примерно 60 % от общего показателя риска  проекта, причем, доминирующими причинами  этого является возможное снижение спроса и непредвиденное снижение цен  конкурентами, а также неплатежеспособность потребителей и рост цен на сырье.  Уровень социальных рисков составляет 5,33 (11,9 %), причем их подавляющая часть  обусловлена возможными трудностями  с набором персонала и его  квалификацией.

Рассматриваемый проект не связан со значительными  техническими рисками. Риск проекта, как  правило, в первую очередь связан с небольшим числом особо опасных факторов. В таблице 2.5.2. приводятся наиболее значимые риски.

 

№	Простые риски	Эксперты			Сред-няя	Прио-ритет Pi	Вес Wi	Оцен-ка Ii
		1	2	3
Подготовительная стадия								11,92
1	Непредвиденные  затраты	50,00	50,00	75,00	58,33	1	0,09	5,25
2	Валютный  риск	75,00	50,00	75,00	66,67	1	0,09	6,00
3	Недостатки  проектных работ	25,00	50,00	25,00	33,33	3	0,01	0,33
4	Несвоевременная поставка комплектующих	25,00	25,00	0,00	16,67	3	0,01	0,17
5	Несвоевременная подготовка оборудования и рабочих	0,00	0,00	0,00	0,00	2	0,04	0,00
6	Недобросовестность  подрядчика	25,00	25,00	0,00	16,67	3	0,01	0,17
Функционирование
Финансово-экономические								26,83
7	Неустойчивость  спроса	50,00	75,00	50,00	58,33	1	0,09	5,25
8	Появление альтернативного продукта	50,00	75,00	50,00	58,33	3	0,01	0,58
9	Снижение  цен конкурентами	75,00	100,00	75,00	83,33	1	0,09	7,5
10	Рост  налогов	50,00	25,00	50,00	41,67	3	0,01	0,42
11	Неплатежеспособность потребителей	520,00	50,00	25,00	41,67	1	0,09	3,75
12	Рост  цен на сырье, материалы, перевозки	75,00	50,00	75,00	66,67	1	0,09	6
13	Зависимость от поставщиков	25,00	50,00	25,00	33,33	3	0,01	0,33
14	Недостаток  оборотных  средств	25,00	50,00	25,00	33,33	1	0,09	3,00
Социальные								5,33
15	Трудности с набором квалифицированной  рабочей силы	75,00	50,00	50,00	58,33	2	0,04	2,33
16	Угроза  забастовки	25,00	0,00	0,00	8,33	2	0,04	0,33
17	Отношение местных властей	25,00	25,00	0,00	16,67	2	0,04	0,67
18	Недостаточный уровень заработной платы	0,00	25,00	25,00	16,67	2	0,04	0,67
19	Квалификация  кадров	25,00	50,00	25,00	33,33	2	0,04	1,33
Технические								0,50
20	Нестабильность  качества сырья и материалов	25,00	0,00	25,00	16,67	3	0,01	0,17
21	Новизна технологии	0,00	25,00	25,00	16,67	3	0,01	0,17
22	Недостаточная надежность технологии	0,00	25,00	25,00	16,67	3	0,01	0,17
23	Отсутствие  резерва мощности	0,00	0,00	0,00	0,00	3	0,01	0,00
Суммарный риск проекта							0,97	44,52

 

Таблица 4.1 .Оценка простых рисков

 

 

Наиболее  значимые риски  проекта

 

Вид риска	Уровень
Непредвиденные  затраты	5,25
Валютный  риск	6,00
Неустойчивость  спроса	5,25
Снижение  цен конкурентами	7,5
Рост  цен на материалы	6,00

 

Таблица 4.1.1.Наиболее значимые риски проекта

В качестве условий предотвращения рисков могут  быть рекомендованы следующие мероприятия:

• Страхование имущества и ответственности работников, заключение договоров с фиксированными суммами, детальная проработка подготовительной стадии проекта с целью снижения риска непредвиденных затрат;
• Заключение долгосрочных контрактов с поставщиками с четкими условиями и штрафными санкциями;
• Использование механизмов страхования валютных рисков.

 

       Заключение

На данном этапе выполнен объем работы, в  котором были рассмотрены методы, цели и сущность планирования.

 Рассмотрена  типологическая характеристика  гостиниц по уровню комфорта  и функциональному признаку Особое внимание уделено формированию предметно-пространственной сферы гостиниц с целью создания для нее необходимого комфорта.

Выделен круг проблем, с которыми может столкнуться  предприниматель при реализации своих целей в изменчивой, неопределенной среде, рассмотрены пути решения  этих проблем.

В связи  с тем, что разработка новой фирмы, в данном случае гостиничного комплекса  “Афина”, производится поэтапным методом.

Не менее  значительное внимание уделено финансовому  планированию, без которого не может  быть достигнут нужный уровень управления экономикой, и который обеспечивает предприятию повышение его эффективности, успех на рынке, расширение материальной базы, успешное решение социальных вопросов и вопросов материального  стимулирования..

Исходя  из этих таблиц, был проведен анализ по каждой гостинице, а именно: доля на рынке, процент заполняемости..

 

Список  использованной литературы

 

1. Белолипецкий В.П.  Финансы   фирмы. – М.: ИНФРА-М, 2008.

 2. Моляков Д.С.  Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. – М.: “Финансы  и статистика”, 2010.

3 Филимоненков А.С. Финансы предприятий. Учебное пособие. – К.: Эльга    Ника-Центр, 2002.