Динамика основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ФГУП «ОПрОП»

Фондовооруженность, показывающая, сколько рублей стоимости основных производственных фондов приходится на одного работника, за анализируемый период уменьшилась с 509 тыс.руб. на 1 работника в 2009г. и 468 тыс.руб. на 1 работника в 2010г. до 424 тыс. руб. на 1 работника в 2011г. Следует отметить, что фондовооруженность в 2011г. уменьшилась в связи с увеличение численности работников с 87 человек в 2010 г. до 96 человек в 2011г.

В данном случае для общей оценки эффективности использования основных фондов, когда фондоотдача возросла, а коэффициент эффективности  основных фондов снизился, рассчитывается интегральный показатель. На анализируемом  предприятии данный коэффициент увеличился в 2011 г. по сравнению с 2009г. на 18,9, а по сравнению с 2010 г. на 5,2%.

Таким образом, на основе анализа основных экономических показателей, показателей  эффективности деятельности предприятия, можно отметить, что благодаря  правильной организации труда руководителя, выполнения им своих функций в  области использования техники, применения новых технологий производства, современного технологического оборудования, рационального использования трудовых и сырьевых ресурсов, деятельность ФГУП  «Орловского протезно-ортопедического  предприятия» является прибыльной .

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ УРОВНЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ, ОБОРАЧИВАЕМОСТИ И ЭФФЕКТИВНОСТИ  ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КАПИТАЛА

 

Результативность  и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается  не только абсолютными, но и относительными показателями. Относительными показателями являются система показателей рентабельности.

Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий смысл  – определение суммы прибыли  с одного рубля вложенного капитала. И поскольку это относительные  показатели – они практически  не подвержены влиянию инфляции.

Показатели  рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет фирма  с каждого рубля средств, вложенных в активы .

Показатели  рентабельности являются основными  характеристиками эффективности хозяйственной  деятельности предприятия. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятием за отчетный период. Экономическое  содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности предприятия. В процессе анализа  рентабельности исследуются уровень  показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение, количественно оцениваются факторные  влияния.

Система показателей включает показатели, рассчитываемые по данным бухгалтерской отчетности. Проиллюстрируем порядок расчета  основных показателей рентабельности по данным отчетности. Заметим, что  показатели рентабельности можно выразить в коэффициентах или в процентах.

Показатели  рентабельности (доходности) предприятия  позволяют дать оценку его финансовых результатов и, в конечном счете, эффективности. К этим показателям  обычно относят уровень рентабельности, который выражается как отношение  того или иного вида прибыли к  какой-либо базе. Разные показатели отражают разные стороны деятельности предприятия. Вполне естественно, что в целом  эффективность работы предприятия  может определяться лишь системой показателей  рентабельности. Она, включает в себя пять групп показателей: рентабельность продукции, продаж, активов, собственного капитала и прочие показатели .

Эффективность основной деятельности предприятия  по производству и реализации товаров, работ и услуг характеризуется  показателем рентабельности продукции. Он определяется отношением прибыли  к полной себестоимости продукции. Этот показатель может быть широко использован в аналитических  целях, так как позволяет производить  расчеты, соотнося различные показатели прибыли с различными показателями затрат на продукцию. Пример показан на рисунке 4.

Рис.4 - Пример формирования показателей рентабельности первой группы

Кроме того, на основе показателей рентабельности продукции можно проводить внутризаводские  и межзаводские сравнения, как по общему объему продукции, так и по отдельным их видам.

Рентабельность  реализованной продукции насчитывается  по формуле:

                             Rрп =Прп/Срп,                                                        (5)

где R_РП - рентабельности реализованной продукции;

П_РП - прибыль от реализации;

С_РП - полная себестоимость реализованной продукции.

Из формы  №2 «Отчёт о прибылях и убытках»

Rрп=8455/48929=17,3% ,-2009г.

Rрп=12131/65631=18,5%,-2010г.

Rрп=14534/70462=20,6%,-2011г.

Данный  показатель характеризует реальный размер прибыли, которую приносит предприятию  каждый рубль произведенных затрат по ее выпуску и реализации. Иногда при расчетах данного показателя в числителе используют чистую прибыль  предприятия. Но на показатель рентабельности продукции, рассчитанный на основе чистой прибыли, оказывают влияние факторы, связанные со снабженческо-сбытовой и другими видами деятельности предприятия. Кроме этого, на показатель оказывает  влияние и налогообложение.

Для осуществления  контроля не только за себестоимостью реализованной продукции, но и за изменениями в политике ценообразования  рассчитывают показатель рентабельности продаж по следующей формуле:

                                 Rрп= П_РП (ЧП)/ В_РП                                                                      (6)

где R_РП – рентабельность продаж;

ЧП –  чистая прибыль;

П_РП – прибыль от реализации;

В_РП – выручка от реализации.

По динамике данного показателя предприятие  может принимать решение по изменению  ценовой политики или усилению контроля за себестоимостью продукции. Показатель можно определять в целом по продукции или по отдельным ее видам.

Вторая группа показателей рентабельности – это рентабельность продаж, которая  рассчитывается по формуле:

                               R_ПР= П_рп /В                                                          (7)

где R_ПР – рентабельность продаж;

П_рп – прибыль от реализации;

В – выручка от реализации.

Рост  этого показателя может отражать рост цен на продукцию при постоянных затратах или увеличение спроса и  соответственно снижении затрат на единицу  продукции. Уменьшение этого показателя отражает обратные тенденции. Кроме  того, этот показатель показывает долю прибыли в выручке от реализации, следовательно, соотношения в ней  прибыли и полной себестоимости  реализуемой продукции. Именно с  помощью этого показателя предприятия  может принять решение по поводу выбора пути увеличения прибыли: или  снижать себестоимость, или увеличивать  объем производства. Данный показатель, рассчитанный на основе чистой прибыли, называют коэффициентом чистой прибыли .

Третья  группа показателей рентабельности – рентабельность активов (или инвестиций) рассчитывается по формуле:

                            R_A= П/ А_ср                                                                (8)

где R_A – рентабельность активов;

П – прибыль предприятия (может использоваться прибыль от реализации, валовая или чистая);

А_ср – средняя величина активов (имущества) предприятия за определенный период. (из баланса предприятия,стр.300)

Rа=8455/61178=13.8%,-2009г.

Rа=12131/69204=17,5%,-2010г.

Rа=14534/70409=20,6%,-2011г.

Этот  показатель может встречаться под  названием рентабельность инвестиций. Он отражает эффективность вложенных  в предприятия денежных средств. В зависимости от ситуации может  использоваться тот или иной вид  прибыли, но в большинстве случаев  оценка ведется по прибыли до налогообложения, т.е. по валовой, и по прибыли после  налогообложения, т.е. по чистой прибыли.

Рентабельность собственного капитала вычисляется по формуле:

                           R_АК =ЧП/ ПIII                                                        (9)

где R_АК – рентабельность акционерного капитала;

ПIII –  средняя величина собственного капитала предприятия за определенный период.(равен стр.490,640,650 баланса)

Этот  показатель занимает особое место, так  как отражает отдачу или доходность главного вида средств, используемых предпринимателем, - собственных средств.

Особенность этого показателя в том, что он, во-первых, показывает эффективность  собственных средств, т.е. чистую прибыль, полученную на вложенный рубль, и, во-вторых, степень риска предприятия, отражающую рост R_АК.

Таким образом, рентабельность – это относительный  показатель интенсивности производства. Предприятие рентабельно, если суммы  выручки от реализации продукции  достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли. Существует целая система показателей  рентабельности предприятия, которые  позволяют дать оценку его финансовых результатов и, в конечном счете, эффективности.

Рассчитаем  показатели рентабельности предприятия  на примере ФГУП «Протезно-ортопедического предприятия».

Для отражения  результатов деятельности предприятия  используются показатели рентабельности, которые предполагают соотнесение  прибыли с величиной затрат, активов, капитала, используемых для получения  данной прибыли. Показателей рентабельности много, но мы рассчитаем только рентабельность реализованной продукции, рентабельность продаж, рентабельность активов и  рентабельность собственного капитала, приведем факторный анализ рентабельности активов и рентабельности собственного капитала.

В соответствии с формулой (5) рассчитаем рентабельность реализованной продукции. На начало 2010 года она составила 17,3%, на конец 2010 года и на начало 2011г – 18,5% и на конец 2011г – 20,6%.

Общий уровень  показателя достаточный и возрастает с течением времени. Рост данного  показателя рентабельности можно обусловить повышением прибыли от продаж.

Рентабельность продаж рассчитаем по формуле (7).

Rпр=8455/56784=14,9%,-2009г.

Rпр=12131/77762=15,6%,-2010г.

Rпр=14534/84996=17,1%,-2011г.

                                                                                              Таблица 6.

  Анализ рентабельности продаж

Показатели	На начало 2010г.	На конец 2010г.	Изменение за год	На начало 2011г.	На конец 2011г.	Изменение за год
	1	2	3=2-1	4	5	6=5-4
Прибыль от реализации, тыс. руб.	8455	12131	+3676	12131	14534	+2403
Выручка от реализации, тыс. руб.	56784	77762	+20978	77762	84996	+7234
Рентабельность продаж, %	14,9	15,6	+0,7	15,6	17,1	+1,5

 

 

 В  итоге получается, что на начало 2010 года рентабельность продаж составляет 14,9%, на конец 2010 года и на начало 2011 – 15,6% и на конец 2011 года рентабельность продаж выросла до 17,1%. (Данные из таблицы№3). В целом за 2010год рентабельность продаж увеличилась на 0,7%, а в 2011году на 1,5%.

 Сделаем факторный анализ рентабельности продаж

а) составим модель для проведения факторного анализа:

                    Rрп = В-(с/с+к.р.+у.р.)/В=(В-З)/В,

где В- выручка

с/с –  себестоимость

к.р. – коммерческие расходы

у.р. – управленческие расходы

З – затраты(расходы)

Rрп = 84996-(39844+3984+26634)/84996=(84996-70462)/84996

Rрп = 17.1% за 2010г.

б) определим  влияние выручки на рентабельность продаж( за отчетный возмём – 2011год, а за базовый – 2010г.):

               Rрп(в) = (Вотч. - Збаз.)/ Вотч. - (Вбаз. – Збаз.)/Вбаз.

 или                                 Rрп – Rрпбаз.

Rрп(в) = (84996 - 65631)/84996 - (77762 - 65631)/77762 = 22,8%

или 17,1 – 15,6 = 1,5%

Можно сделать  вывод, что при неизменных затратах, но увеличении выручки, рентабельность продаж увеличивается.

в) определим  влияние на рентабельность продаж с/с, к.р.,у.р.

                Rрп(з) = (Вбаз.. - Зотч.)/ Вбаз. - (Вбаз. – Збаз.)/Вбаз.

Rрп(з) = (77762 – 70462)/77762 – (77762 - 65631)/77762 = -6,2%

или 17,1 – 15,6 = 1,5%

При неизменной выручке, но увеличении затрат, рентабельность продаж уменьшается. Поэтому при  увеличении затрат обязательно должна увеличиваться выручка, что мы и  наблюдаем на данном предприятии.

В целом, уровень рентабельности продаж неплохой, прослеживается его постепенное  увеличение. Рост данного показателя обусловлен ростом цен на продукцию, вводом в производство и реализацию новых изделий с полуфабрикатами, как отечественного, так и зарубежного производства, а также в связи с грамотно организованной рекламной компанией и, соответственно, привлечением большого числа покупателей и заказчиков.

      Показатель рентабельности активов вычислим по формуле (8).

Rа=8455/61178=13.8%,-2009г.

Rа=12131/69204=17,5%,-2010г.

Rа=14534/70409=20,6%,-2011г.

Итак, на начало 2010 года рентабельность активов составляет 13,8%, на конец 2010 года и на начало 2011 года – 17,5% и на конец 2011 года рентабельность активов осталась 20,6%. Прослеживается стабильность данного показателя и достаточно высокий общий уровень.

Данные  для анализа рентабельности активов  предприятия представим в виде таблицы 7.