Центральный Банк РФ: его сущность, цели, функции. Денежно-кредитное регулирование деятельности коммерческих банков

В современной практике известны три основные сферы использования рефинансирования:

1.      рефинансирование использует государство в лице Министерства финансов, когда с согласия держателей обязательств заменяет обязательства с истекшими сроками на новые или одни обязательства на другие с более длительным сроком погашения;

2.      рефинансирование могут проводить коммерческие банки путем замены одного межбанковского кредита на другой, выпуска еврооблигаций на международных финансовых рынках, замены ипотечного кредита на ипотечные ценные бумаги;

3.      рефинансирование широко используется центральными банками для поддержания ликвидности и регулирования денежного оборота.

В настоящее время к инструментам рефинансирования относятся:

      кредиты, выдаваемые центральным и банками коммерческим банкам под залог ценных бумаг;

      краткосрочные двусторонние сделки на валютном и фондовом рынках;

В Федеральном законе о «Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» указано, что под рефинансированием понимается кредитование Банком России банков, в том числе учет и переучет векселей.

Назначение рефинансирования центральными банками коммерческих банков можно рассматривать на макро и микроуровнях.

На макроуровне политика рефинансирования банковских институтов используется для оказания воздействия на состояние денежно-кредитной сферы путем выдаваемых центральными банками кредитов и посредством ставки рефинансирования.

Механизм воздействия кредитов центральных банков на денежно-кредитный оборот состоит в следующем. Коммерческий банк, получив от центрального банка денежные средства, увеличивает свои инвестиции и мультипликативно расширяет денежную массу.

Регулирование ставок денежного рынка осуществляется посредством установления центральным банком ставок рефинансирования. Под ставкой рефинансирования понимается процент, под который центральный банк предоставляет кредиты финансово устойчивым банкам, выступая кредитором в последней инстанции.

Рефинансирование может проводиться путем учета (переучета) векселей, существует также понятие «учетная ставка», под которой понимается процент, по которому центральный банк учитывает векселя коммерческих банков. Таким образом, учетная ставка является разновидностью ставки рефинансирования. Учетную ставку устанавливает центральный банк.

Данная ставка служит ориентиром как для ставок по другим видам кредитов Банка России, так и для рыночных ставок. Устанавливая официальную учетную ставку, центральный банк определяет стоимость привлеченных кредитных ресурсов коммерческими банками. Чем больше учетная ставка, тем выше стоимость кредитов рефинансирования. Отсюда следует, что политика изменения учетной ставки представляет собой вариант регулирования качественного параметра денежного рынка – стоимости банковских кредитов.

Путем манипуляции с официальной учетной ставкой центральный банк воздействует на состояние не только денежного, но и финансового рынка. Так, рост учетной ставки влечет за собой повышение ставок по кредитам и депозитам на денежном рынке, что обуславливает уменьшение спроса на ценные бумаги и увеличение их предложения. Спрос на ценные бумаги падает со стороны как небанковских учреждений, так и кредитных институтов, поскольку при дорогих кредитах более выгодно прямое финансирование. Предложение ценных бумаг возрастает. Понижение официальной учетной ставки удешевляет кредиты и депозиты, что приводит к повышению спроса на ценные бумаги, уменьшению их предложения, соответственно поднимается их рыночная стоимость.

Такое влияние на  ставки денежного рынка инструментов рефинансирования обеспечивается благодаря организации операций на открытом рынке и проведению кредитных и других операций по инициативам банков по ставкам, установленным центральным банком.

На микроуровне механизм рефинансирования главным образом способствует обеспечению ликвидности коммерческих банков. Кредитно-финансовые институты в случае возникновения у них недостатка ликвидных средств для погашения своих обязательств могут обратиться в центральный банк за ссудой. Наличие механизма рефинансирования позволяет банкам сводить до минимума запасы высоколиквидных средств и в то же время обеспечивать свою ликвидность. В этом случае рефинансирование способствует предотвращению банковских кризисов, поскольку получаемые от центрального банка временные заимствования пополняют денежные резервы коммерческих банков. 

С учетом того, что кредиты центральных банков обладают потенциальной возможностью стимулировать инфляционные процессы, если не будут возвращены своевременно, условием их выдачи является предоставление их под ликвидное обеспечение финансово устойчивыми клиентами.

Кредиты предоставляются на срок не более 180 календарных дней.[11] Для получения кредитов кредитная организация заключает с Банком России договор на предоставление кредита Банка России. Территориальное учреждение рассматривает заявление и анализирует информацию о кредитной организации, банке- поручителе, об обеспечении на предмет выполнения необходимых требований.

В случае соответствия банка - потенциального заемщика установленным критериям и  выполнению условий обеспеченности кредитов территориальное учреждение сообщает заявителю о согласии предоставить кредит. Суммы кредитов зачисляются на корреспондентские счета (субсчета) банков, открытые в Банке России.

По кредитам Банка России устанавливаются процентные ставки в размере:

      0,6 % ставки рефинансирования – по кредитам на срок до 90 календарных дней:

      0,75 % ставки рефинансирования – по кредитам на срок от 91 до 180 дней.

Возврат кредитов и уплата процентов производится в сроки, зафиксированные в договоре на предоставление ссуд, допускается досрочное погашение кредитов Банка России с предварительным уведомлением его. В случае непогашения в срок обязательств Банка России начинает процедуру списания денежных средств в погашение неисполненных кредитной организацией в срок обязательств по кредиту Банка России со всех её банковских счетов, открытых в Банке России, а также со всех счетов банка-поручителя.

Заключение

В результате проведенного исследования были сформулированы следующие теоретические выводы.

Центральные банки не только проводят традиционные операции по кредитованию, организации расчетов в наличной и безналичной формах, хранят денежные средства клиентов, эмитируют платежные средства, но и управляют золотовалютными резервами страны, анализируют состояние национальной экономики, выполняют надзорную и контрольную функции.

Центральный банк Российской Федерации (Банк России), как верхний уровень банковской системы выполняет функции денежно-кредитного регулирования, банковского надзора и управления системой надзора и управления системой расчетов в стране. Он может проводить банковские операции, необходимые для выполнения данных функций не только с российскими и иностранными кредитными организациями, а также с Правительством Российской Федерации, представительными и исполнительными органами государственной власти, органами местного самоуправления, государственными внебюджетными фондами, воинскими частями.

Деятельность Центрального банка регулируется множеством нормативных актов, которые различаются по уровню органа, их издавшего. Основные из них:

      Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (в ред. от 29.07.2004);

      Закон РФ от 02.12.90 № 395-1 "О банках и банковской деятельности" (в ред. от 29.07.2004);

      Гражданский кодекс Российской Федерации;

В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» отмечается, что «целями деятельности банка являются:

1. Защита и обеспечение  устойчивости рубля;

2. Развитие и укрепление устойчивости рубля;

3. Развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

4. Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы».

Функция центрального банка – это его деятельность как отдельного субъекта, как отдельного юридического лица по отношению к другим субъектам; функции здесь определяются как разнообразные виды деятельности, установленные законом и выполняемые банком для реализации поставленных перед ним задач.

Достаточно широк список операций, выполняемых Центральным банком. Подробнее они описаны в главе II, пункт 3 данной курсовой работы.

Центральный Банк осуществляет денежно-кредитное регулирование деятельности коммерческих банков. Мною были выбраны основные направления: процентная полтика Центрального Банка, система резервных требований и рефинансирование коммерческих банков.

С помощью процентной политики центральный банк получает возможность: воздействовать на спрос и предложение денег на денежном рынке путем изменения стоимости предоставляемых кредитов; регулировать уровень ликвидности коммерческих банков, их кредитную активность; регулировать объем денежной массы в стране; предоставлять кредитным институтам экстренную финансовую помощь.

Экспансионистская денежно-кредитная политика означает уменьшение процентных ставок по кредитам, выдаваемым коммерческим банкам; сопровождается ростом непроизводительных расходов государственного бюджета и сокращением налоговых ставок.

Повышение учетной ставки не будет эффективным, если на денежном рынке в данный момент появляется  тенденция к снижению стоимости кредитов в результате их повышенного предложения, так как в этом случае коммерческие банки предпочтут использовать более дешевые  кредиты межбанковского рынка, нежели дорогие кредиты центрального банка. Если же официальная учетная ставка уже до её понижения находилась на уровне ниже рыночной, то удешевление и без этого дешевых кредитов повлечет за собой соответствующую реакцию денежного рынка.

Чем выше учетная ставка, тем больше стоимость  кредитов рефинансирования центрального банка. Рост учетной ставки влечет повышение ставок по кредитам и депозитам на денежном рынке, обусловливает уменьшение спроса на ценные бумаги и увеличение их предложения. Понижение официальной учетной ставки удешевляет депозиты и кредиты, тогда повышается спрос на ценные бумаги, уменьшается их предложение, поднимается рыночная стоимость.

Элементом системы резервирования является ставка (норма) резервирования. Данный элемент отражает процесс регулирования денежной массы и ликвидности банковской системы. Снижение нормы резервирования связывается с необходимостью расширить денежную массу посредством активизации кредитной деятельности банков.

Денежно-кредитная политика ориентирована на поддержание наиболее целесообразной структуры денежной массы, а поэтому предусматривает дифференциацию норм обязательного резервирования. Дифференциация норм обязательного резервирования в зависимости от видов депозитов обусловлена необходимостью регулировать динамику развития отдельных депозитов. Установление более высокой ставки резервирования по срочным  и сберегательным вкладам стимулирует их развитие.

Установление высоких ставок на вклады в иностранной валюте направлено на сдерживание притока капиталов из-за границы и вложений банками своих ресурсов в иностранную валюту.

Назначение рефинансирования центральными банками коммерческих банков можно рассматривать на макро и микроуровнях.

На макроуровне политика рефинансирования банковских институтов используется для оказания воздействия на состояние денежно-кредитной сферы путем выдаваемых центральными банками кредитов и посредством ставки рефинансирования.

Механизм воздействия кредитов центральных банков на денежно-кредитный оборот состоит в следующем. Коммерческий банк, получив от центрального банка денежные средства, увеличивает свои инвестиции и мультипликативно расширяет денежную массу.

На микроуровне механизм рефинансирования главным образом способствует обеспечению ликвидности коммерческих банков. Кредитно-финансовые институты в случае возникновения у них недостатка ликвидных средств для погашения своих обязательств могут обратиться в центральный банк за ссудой.

Эффективное функционирование банковской системы – необходимое условие развития рыночных отношений в России в XXI веке, а также развитие взаимоотношений с другими государствами. Именно это определяет ключевую роль центрального банка в регулировании банковской деятельности. 

Список литературы.

1.      Гамидов Г.М.. Банковское и кредитное дело - М.: ЮНИТИ,2002-94с.

2.      Гражданский кодекс Российской Федерации

3.      Конституция Российской Федерации.

4.      Эриашвили Н.Д. Банковское право. – М.: ЮНИТИ, 2008

5.      Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 02.12.1990 N 395-1

6.      Поляков В.П., Москвина Л.А. Структура и функции центрального банка –М.: ИНФРА-М, 1996

7.      Под ред. Кутафина О.Е. Конституционное право - М., 2004

8.      Под ред.д.э.н., проф.  Балабанова И.Т.. Банки и банковское дело. – М.: Питер, 2000. – 252с.

9.      Под ред.д.э.н., проф. Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П.. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2003 -591с.

10. Тосунян Г.А, Викулин А.Ю. Постатейный комментарий к Федеральному Закону от 10 июля 2002г №86 –ФЗ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банк России)» учебно-практическое пособие. – М.: Дело, 2003.

11. Фетисов Г.Г., Лаврушин О.И., Мамонова И.Д. Организация деятельности Центрального Банка – М.: КНОРУС, 2006-430с.

12. www.cbr.ru

Приложение 1

Современная банковская система Российской Федерации

Составлено автором по: Финансы и статистика, 2003 (рис.1.1) С.16

Приложение 2

Основные источники банковского права